بدأت أنظمة سوق المال الجديدة التي دخلت حيز التنفيذ في أكتوبر / تشرين الأول فعلا كقواعد اعتمدتها لجنة الأوراق المالية والبورصة في عام 2014. وعندما تبدأ تلك القواعد، فإن خطة التقاعد "الآمنة" خيار الاستثمار سوف تتغير إلى الأبد. يعتمد تأثير هذه القواعد على نوع صندوق سوق المال لديك. (لمزيد من التفاصيل، انظر إيجابيات وسلبيات صناديق سوق المال.)

لوائح سوق المال الجديدة

<1>>

وفقا للمجلس الأعلى للتعليم، تم تصميم اللوائح الجديدة لتوفير "الإصلاحات الهيكلية والتشغيلية لمعالجة مخاطر تدير المستثمرين في صناديق سوق المال مع الحفاظ على فوائد هذه الأموال. "وتحدد القواعد ثلاث فئات واسعة من صناديق سوق المال: التجزئة والحكومة والمؤسسات. وتشمل صناديق مؤسسات المال النقدي تلك التي غالبا ما تكون متوفرة في خطة صاحب العمل 401 (ك) أو غيرها من المركبات التقاعدية مماثلة. وهناك ثلاثة عناصر رئيسية للأنظمة الجديدة.

- 2>>

صافي قيمة الأصول العائمة

يجب على صناديق المؤسسات المالية أن تحتفظ الآن بصافي قيمة أصول عائمة. وهذا يعني أن الأموال لن تكون قادرة على تعيين ثابت $ 1 للسهم الواحد. وبدلا من ذلك، سوف تتقلب أسعار الأسهم مع السوق. ال تنطبق قاعدة صافي قيمة األصول على األموال الحكومية وصناديق سوق التجزئة، والتي ال تزال قادرة على تقديم قيمة األصول الثابتة) 1 دوالر للسهم (.

الرسوم والبوابات

تسمح هذه القاعدة لمجالس إدارة صناديق سوق المال بفرض رسوم أو حتى تعليق استرداد الأسهم مؤقتا في أوقات الضغوط المالية. أما الزناد مقابل رسم أو تعليق مؤقت (بوابة) لصناديق أسواق المال المؤسسية والتجزئة فهو عندما ينخفض ​​المستوى الأسبوعي للأصول السائلة إلى أقل من 30 في المائة من مجموع الأصول. في ذلك الوقت قد یقوم مجلس إدارة الصندوق بفرض رسم استرداد بنسبة 2٪. كما يمكنه تعليق عمليات الاسترداد لمدة تصل إلى 10 أيام عمل خلال فترة 90 يوما.

إذا كانت الأصول السائلة للصندوق تقل عن 10٪ من إجمالي الأصول، يتعين على المجلس فرض رسوم استرداد تصل إلى 1٪. ومع ذلك، فإن مجلس الإدارة لديه السلطة التقديرية لفرض رسوم أقل أو أعلى - تصل إلى 2٪ - في مصلحة الصندوق على أفضل وجه. وتنص نفس القاعدة على تعليق عمليات الاسترداد لمدة تصل إلى 10 أيام عمل في فترة مدتها 90 يوما. ويجوز لصناديق سوق المال الحكومية أن تفرض رسوما أو بوابات، ولكن ليس مطلوبا منها.

تنويع المحفظة والإفصاح واختبار الإجهاد

وأخيرا، تتضمن اللوائح الجديدة تعزيز التنويع والإفصاح ومتطلبات اختبار الضغط بالإضافة إلى قواعد محدثة للإبلاغ عن طريق صناديق سوق المال والصناديق الخاصة التي تعمل مثل صناديق سوق المال. وعلى الرغم من أهميته، فإن هذه المجموعة النهائية من التعديلات لا ينظر إليها على أنها تؤثر تأثيرا مباشرا على المستثمرين الأفراد بوصفهم الأولين.

الأسئلة التي يجب طرحها

إذا كان صندوق سوق المال الخاص بك موجودا في خطة صاحب العمل 401 (ك)، فإن الأمر متروك لصاحب العمل لتحديد ما إذا كان سيتم اختيار مكافئ نقدي آخر أو عصا مع ما يتم تقديمه حاليا. بعض أصحاب العمل يتحولون إلى صناديق سوق المال الحكومية، في حين أن البعض الآخر يذهب إلى الودائع المصرفية المؤمنة فديك أو صناديق قيمة مستقرة. إذا تغیرت الخیارات في تغییر 401 (k)، فإن نبك ینبغي علیك طرح الأسئلة التالیة عند النظر في صندوق جدید.

• ما هو سعر الفائدة؟
• كم مرة تتغير؟
• كم مرة يتم دفع الفائدة؟
• ما هي الرسوم المحملة؟
• هل من الممكن أن تخسر المال في هذا الصندوق؟
• ما هو اسم الشركة وراء الصندوق وكيف أن الشركة كانت تؤديها في الماضي؟

صندوق قيمة مستقر

إذا كانت خطتك تقدم صندوق قيمة مستقر، فعليك أن تعلم أنه ليس صندوقا مشتركا. صندوق القيمة الثابتة هو مزيج من التأمين والسندات. ويأتي هذا الصندوق مع الحد الأدنى من معدل الفائدة المضمونة التي تقدمها شركة التأمين. ووفقا لشركة كالان أسوسياتس، فإن 65٪ من خطط التقاعد الأمريكية تقدم صندوق قيمة مستقر. وبلغ متوسط ​​قيمة الفائدة على الأموال المستقرة 1.93٪ في الآونة الأخيرة، مقارنة مع متوسط ​​العائد على صناديق سوق المال بنسبة 0. 023٪.

المخاطرة

في حين أن مقارنة سعر الفائدة تجعل صندوق قيمة مستقرة مؤثرا، مع الأخذ في الاعتبار أن هناك مخاطر أكبر في صندوق قيمة مستقرة مما هو عليه في صندوق الاستثمار في سوق المال. إن الجودة االئتمانية لكل من السندات األساسية وشركة التأمين هما عاملان هامان ينطبقان على صندوق قيمة ثابت. وهذا يعني أنه إذا فشلت السندات أو شركة التأمين يذهب البطن، يمكن أن يضر بشدة. (للمزيد من المعلومات، راجع خطط التقاعد: تحويل أموال سوق المال التي يمكنك الحصول عليها.)

الخط السفلي

إذا قرر صاحب العمل الحفاظ على عروض صناديق سوق المال الحالية، فتأكد من معرفة خيارات الاسترداد و والمخاطر المحتملة قبل أن تختار للحفاظ على المال في تلك الأموال. إذا تم استبدال بدائل سوق المال، بما في ذلك صناديق القيمة المستقرة، فكر في تلك المخاطر قبل اتخاذ قرار بتحريك أموالك. إذا كان صندوق سوق المال الحكومي خيارا، فقد يكون له ميزة عدم وجود رسوم أو بوابات محتملة، ولكنه سيحقق أيضا عائد أقل.