الخلفية

في أعقاب الأزمة المالية 2007/2008، كان هناك تدقيق متزايد للبنوك، وخاصة تلك التي اعتبرت "كبيرة جدا للفشل" (تبتف). وكان النظام المالي العالمي برمته معرضا لخطر زعزعة الاستقرار إذا انهارت هذه الهياكل المالية. ونتيجة لذلك، اضطرت الحكومات ودافعو الضرائب إلى إنقاذ بعضهم، في حين أن البعض الآخر الذي سمح له بالانهيار، أثار أثرا ضخما كبيرا في الأسواق العالمية. وقد تم وضع إجراءات بازل 3 للتخفيف من هذه المخاطر وتشديد أنظمة النظام المصرفي العالمي. وقد تم تطويرها بشكل مشترك من قبل دول مجموعة العشرين من خلال لجنة بازل للرقابة المصرفية (بكبس)، التي تتخذ من سويسرا مقرا لها. كما نشأ مجلس الاستقرار المالي من برج بازل وهو مكلف برصد نقاط الضعف في النظام المالي العالمي ولديه ولاية محددة لمعالجة المخاطر الناشئة عن المصارف "الكبيرة جدا". ويشار إلى هذه المصارف، في بازل، باعتبارها البنوك العالمية ذات الأهمية النظامية (غسيبس). (لمزيد من المعلومات عن تطور الأزمة المالية لعام 2008، الأمر الذي دفع هذا النهج الأكثر حذرا إلى الخدمات المصرفية العالمية، انظر: " الأزمة المالية 2007-2008 قيد المراجعة." )

البنوك العالمية ذات الأهمية النظامية

تعتبر البنوك العالمية ذات الأهمية النظامية، بعبارات بسيطة، بنوكا يمكن أن يؤدي انهيارها إلى زعزعة استقرار النظام المالي العالمي. وينشر مجلس الاستقرار المالي في تشرين الثاني / نوفمبر سنويا قائمة بالمؤسسات التجارية العالمية. أحدث قائمة من 30 غسيبس في عام 2014 تتكون من البنوك الكبيرة مألوفة في جميع أنحاء الولايات المتحدة وأوروبا وآسيا والمحيط الهادئ. أما في الواليات المتحدة األمريكية، فإن أكبر ثالثة شركات، على أساس القيمة السوقية، تشمل جي بي مورغان تشيس) جي بي إم (، سيتي جروب) سي (وبنك أوف أميركا) باك (. في أوروبا، وتشمل هسك (هسبا)، بنب باريبا (بنب) و كريدي أجريكول (أكا). وأكبر من إجمالي الأصول في آسيا والمحيط الهادئ - البنك الصناعي والتجاري الصيني (إيكبك)، في حين أن شركة بنك التعمير الصيني لا يتخلف كثيرا عن الحجم، وثالث أكبر. وفيما يلي أهم 5 بنوك عالمية:

- 2>>

اسم الشركة	منطقة	مجموع الأصول (بملايين الدولارات)
البنك الصناعي والتجاري الصيني	الصين	3، 125، 661 < HSBC
المملكة المتحدة	- 3>> 2، 671، 318	ميتسوبيشي وفغ فغ
الصين	2، 504، 433	بنب باريبا
أوروبا	2، 482، 212 < جب مورغان تشيس	الولايات المتحدة الأمريكية
2، 415، 689	المصدر: بلومبرغ	بالنسبة للمصارف الكبيرة، يقترح فسب الحفاظ على مستوى إضافي من رأس المال. وذلك لضمان حصولها على قدرة كافية على استيعاب الخسائر وإعادة الرسملة من أجل تحمل أي صدمات. ويقترح أن يكون المبلغ المحدد لرأس المال الإضافي هو 1.0٪ - 3٪ 5 من رأس المال المضاف إلی الموجودات المرجحة بالمخاطر، ولکن نتیجة واضحة للمصارف التي تمتلك رأسمال زائد ھو التأثیر الملطف لھذا رأس المال الإضافي علی أرباحھا وعائدھا علی حقوق الملکیة. (انظر:

"نسب مؤشر الربحية: العائد على حقوق الملكية"

). ومع ذلك، فإن الهدف المنشود من هذا الشرط - خفض مخاطر الأعمال وتكلفة رأس المال - هو، على الرغم من أنه ليس براقة، إلى حد كبير أولوية. بالنسبة للمؤسسات والبنوك الكبرى التي لا تستوفي متطلبات رأس المال الزائدة، قد تضطر إلى استخدام تدابير مثل: زيادة رأس المال الداخلي: هذه هي الطريقة الأكثر مباشرة لجمع رأس المال، ومبلغ األرباح املدفوعة واالحتفاظ بأرباح إضافية.

تغيير تخصيص الأصول في الميزانية العمومية لتقليل الترجيح الذي تحمله الأصول الخطرة.

1. إعادة هيكلة الميزانية العمومية والقاعدة الرأسمالية بتحويل المطلوبات المؤهلة إلى حقوق ملكية.
2. رفع رأس المال الخارجي: من المرجح أن يكون هذا الملاذ الأخير، وسيتم تحقيقه من خلال إصدار أسهم جديدة.
3. فوائد اللوائح المصرفية الجديدة
4. الهدف من اللوائح المصرفية الأكثر صرامة هو ضمان دافعي الضرائب من عبء إنقاذ المؤسسات المالية، كما تم القيام به استجابة للأزمة المالية 2007/2008، ومنع انهيار مؤسسات أخرى من هذا القبيل. (

). وستؤدي التدابير الإضافية للإشراف على كفاية رأس المال والإشراف عليها إلى إنشاء بنوك أكثر قوة وأفضل رسملة، وهي ضرورية من أجل الأداء السليم للنظام المالي العالمي .

قد لا تتأثر قيمة المساهمين بشكل ملحوظ ويمكن أن تقلل اللوائح المصرفية الإضافية، على أساس أساسي، من تقييم هذه الكيانات. فمن ناحية، فإن المخزونات الرأسمالية تقلل بشكل أساسي من مخاطر الشركة، مما يقلل بالتالي من تكلفة رأس المال واحتمال الانهيار / الفشل. ومن ناحية أخرى، قد تؤدي المستويات العليا لرأس المال الزائد إلى تقليل الربحية والعائد على حقوق الملكية. ومع الجمع بين كل من العوامل مجتمعة، يمكن تحييد التأثير على القيمة الإجمالية للمساهمين على المدى الطويل. الخطوات التالية

في هذه المرحلة، تبقى لوائح القدرة الاستيعابية الكلية (تلاك) كمقترحات، وكخطوة تالية في عام 2015، سيجري مكتب الخدمات المالية مشاورات عامة ودراسة عن الأثر الكمي ومسح سوقي وستقوم بأي تنقيحات ضرورية قبل تقديم النتائج النهائية لأبحاثها إلى قمة مجموعة ال 20 المقبلة في عام 2015. التاريخ المستهدف للبنوك لتنفيذ التغييرات المقترحة هو في يناير 2016.

الخط السفلي

وأتاحت الأزمة المالية في عام 2008 لواضعي السياسات دورة تصادمية في مواطن الضعف في النظام المالي العالمي وحساسيته إزاء الصدمات - وعلى وجه الخصوص، نوع الصدمة التي تنجم عن انهيار المؤسسات المالية التي لا يمكن أن تفشل كثيرا. وكانت هذه رؤى اكتسبت بتكلفة اقتصادية عالية، وصناع القرار العالميون عازمون على ضمان تعلمهم لدرسهم، وعقدوا العزم على ضمان تقليل مخاطر معينة وأنواع مختلفة من الهشاشة في النظام عن طريق إدخال لوائح مصرفية والمتطلبات التي ستعمل آآليات للمراجعة والتوازن وممتصات للصدمات في حالة حدوث انقطاع مالي في المستقبل.كما تم تسليط الضوء على مصارف محددة تم تصنيفها على أنها كيانات كبيرة بما يكفي لتسبب في عدم استقرار مالي عالمي في حالة انهيارها. كانت هناك مخاوف بشأن الربحية وقيمة المساهمين في ضوء هذه السياسات الجديدة، ولكن يبقى أن نرى إلى أي مدى ستنظم هذه اللوائح في التحديث التحديثي للنظام المالي مع المعايير والحدود اللازمة التي من شأنها منع نوع من المخاطرة التي تسبب تقريبا في الاقتصاد العالمي للإطاحة.