المفهوم بسيط جدا؛ فلماذا الكثير من الناس، بما في ذلك المساهمين، وجود مثل هذا الوقت الصعب الحصول على رؤوسهم حول عبارة "المخاطر التشغيلية" أو "مخاطر المرجع" - خطر الخسارة من أي فشل التشغيلية في الشركة؟
ليس فقط أنهم يواجهون صعوبة في فهمه، فإن الغالبية العظمى من أصحاب المصلحة لم يسمعوا أبدا هذا المصطلح - على الرغم من أن عددا كبيرا من المتخصصين في التمويل يقولون إدارة سيئة للغاية للمخاطر التشغيلية ( لا فئات أخرى من المخاطر، مثل السوق أو السيولة أو الائتمان) هو بالضبط ما أدى إلى انهيار الأسواق المالية العالمية ابتداء من عام 2007. (اقرأ عن الأزمة المالية التي وقعت في عام 2007 في الأزمة المالية 2007-2008 في الاستعراض .)

هذا هو بالضبط لماذا المستثمرين وأصحاب المصلحة الآخرين بحاجة إلى الحصول على ما يصل إلى السعوط على المخاطر التشغيلية في أسرع وقت ممكن. وإذا لم يفعلوا ذلك، فهناك أسباب تدعو إلى توقع حدوث انفلاقات مالية أخرى.

تأثير المخاطرة
ما قد يفاجئ أصحاب المصلحة هو أن عددا من الخبراء الماليين يقولون إن ضعف إدارة المخاطر التشغيلية كان السبب الكامن وراء كل خسارة كبيرة في الخدمات المالية على مدى العقدين الماضيين - بما في ذلك 180 مليار دولار في العام الماضي (إيغ)، والخطابات التي تم نشرها بشكل جيد مثل تلك التي في بارينغز، وإدارة رأس المال على المدى الطويل (لتسم)، البنك المتحالف الأيرلندي - أول، سوسيتيه جنرال، بير ستيرنس وليمان براذرز.

والأكثر إثارة للدهشة أن الإشارة لا تتوقف عند هذا الحد. يمكن أن يعزى أي عدد من الاضطرابات الهامة الإضافية في الشركات "غير المالية" - كل شيء من تسرب الكربون يونيون كاربايد في بوبال، منذ سنوات إلى جيتبلو في التذاكر الضخمة وجدول الطريق فشل في الاحتيال المتعلقة بالمحاسبة في كاندند وبوش ولومب - إلى فشل إدارة المخاطر التشغيلية.

"حتى يتفهم المستثمرون وجميع أصحاب المصلحة - جون Q. المكلف، وأعضاء مجلس إدارة الشركات، والمديرين التنفيذيين" C- جناح "، ونشطاء المساهمين، وكالات التصنيف والمحللين والمنظمين، وحتى المشرعين - هذه المخاطر وكيفية قياسها وإدارتها، ليس هناك أي وسيلة لضمان أننا لن نواجه الانهيارات المالية في المستقبل كبيرة مثل، أو أكبر، من أحدث واحد "، ويقول علي صمد خان، مؤسس ورئيس ستامفورد محللون المخاطرة (إعادة تسمية مؤخرا من أوبريسك الاستشارية) في كونيتيكت.

- <->

"يجب أن يصبح التوصل إلى شروط الآن مع المخاطر التشغيلية ضرورة استراتيجية للمنظمات في جميع الصناعات، وليس فقط لعمالقة الخدمات المالية".

تعزيز الرأي القائل بأن أصحاب المصلحة يجب أن يفهموا أهمية التشغيل هي دراسة تم إصدارها للتو من جمعية الاكتواريين وجمعية الاكتواريين والمعهد الكندي للإكتواريين تسمى نهج جديد لإدارة المخاطر التشغيلية: معالجة القضايا الكامنة وراء الأزمة المالية العالمية لعام 2008 .

"يتعين على المنظمين وأصحاب المصلحة الرئيسيين الآخرين (مثل وكالات التصنيف) أن يلعبوا دورا نشطا في الدعوة إلى تحسين ممارسات إدارة المخاطر التنظيمية". وقد استعان مكتب إدارة الموارد البشرية، من الناحية التاريخية، بمقعد خلفي لإدارة المخاطر الرئيسية الأخرى ، والتي غالبا ما تعرف بأنها السوق والائتمان والتأمين والمخاطر الاستراتيجية، وتشمل أحيانا "مخاطر السيولة" و "السمعة" … وهذا لم يتسبب فقط في تقليل المخاطر التشغيلية، ولكن أيضا حجب الأسباب الكامنة وراء العديد من

ما هي "المخاطر التشغيلية"؟
فكيف نحدد المخاطر التشغيلية؟ على وجهها، يبدو بسيطا للغاية: خطر الخسارة المالية من أي فشل تشغيلي، ولكن " الفشل التشغيلي "يشمل مجموعة مذهلة من الأحداث والأفعال والتفاعلات - كل شيء من أخطاء التنفيذ غير مقصود، فشل النظام وأعمال الطبيعة لانتهاكات واعية للسياسة والقانون والتنظيم، وبطبيعة الحال، فإنه يشمل أيضا أكبر من آل فو باس : أعمال مباشرة وغير مباشرة تنطوي على مخاطر مفرطة.

هذا هو بالضبط هذا العمق واتساع القضايا و "الصوامع" المخاوف التي أدت إلى الخلط المستمر حول ما هو بالضبط وليس المخاطر التشغيلية - واستمرار الشكوك حول كيفية تحديد و إدارتها. على سبيل المثال، في كثير من الأحيان تم تشخيص خطأ المرجع بشكل خاطئ كمجالات أخرى أحدث نسبيا من التعرض المعترف بها مثل تلك التي تنطوي على أمن تكنولوجيا المعلومات وسلسلة التوريد وانقطاع الأعمال.

ونتيجة لذلك، يجادل بعض مدراء الشركات بأن مخاطر المرجع ببساطة لا وجود لها - أنها ليست أكثر من المخاطر القائمة من قبل اسم اخترعت حديثا - أو أنه إذا كان في الواقع والتعرض المشروط، المنفصل، وكمية المخاطر التشغيلية التي يواجهونها ليست كبيرة بما فيه الكفاية لاستحقاق نظام قياس وإدارة منفصل ومنفصل. وفي العادة، يدفع المديرون التنفيذيون في المنظمات غير المالية هذه الآراء - ويشيرون، على سبيل المثال، إلى أنهم لا يقومون بعمليات تجارية معقدة أو أن لديهم مخاوف تتعلق بالميزانية العمومية تواجهها يوميا الشركات المصرفية والطاقة والسلع في العالم.

وأخيرا، لم يعترف المجتمع التنظيمي رسميا بمخاطر هذا الخطأ كمسألة شرعية إلا مؤخرا (وبعد ذلك من قبل الهيئات الرقابية للخدمات المالية حصرا)، لم يساعد على تشجيع الاعتراف أو الإدارة الفعالة له . وجاء هذا الإقرار في عام 1999، عندما أبرزت لجنة بازل للإشراف على المصارف، وهي شركة خدمات مالية عالمية، المخاطر التشغيلية باعتبارها إمكانات متميزة لا يوجد …

أدو أبوت أبوت نوثينغ؟
قد ينظر العديد من أصحاب المصلحة إلى المناقشات حول ما إذا كانت مخاطر الاختراق موجودة، وما هي، وكيف تختلف عن التعرضات الأخرى، وإذا وكيف يمكن إدارتها كأكاديمية. من السهل رفض النقاش الذي يفكر في أنه مهما كانت مزاياه، فإنه ليس له تأثير في نهاية المطاف على قيمة المساهمين أو سمعته أو إدارته أو اهتماماتهم ذات الصلة.

لكن مؤيدي مخاطر المرجع يقولون أنها ليست كذلك. أما أولئك الذين لا يعترفون بمخاطرهم الخاصة، فهم ببساطة يضعون أنفسهم في حالة الفشل والخسائر المادية المدمرة في المستقبل.

في الواقع، يقولون، إن ما يبدو دقيقا من القضايا التشغيلية يمكن أن ينفصل بسرعة عن السيطرة في الميزانية العمومية الرئيسية واهتمامات أصحاب المصلحة. أحد الأمثلة يأتي من نورم باركرسون، المدير التنفيذي للخدمات الاستشارية في غرانت ثورنتون في أتلانتا، الذي يشير إلى خسارة غير متوقعة من مخاطر المرجع السابق التي يعاني منها أحد زبائنه. في هذه الحالة، قدمت شركة تصنيع منتج جديد يغطيه احتياطي الضمان استنادا إلى البيانات التاريخية الخاصة بها. وبشكل غير متوقع، فإن مشكلة التصنيع - وهي مخاطر ذات صلة بالعمليات - ولدت مطالبات ضمان تتجاوز بكثير احتياطي الضمان المحجوز في ميزانيتها العمومية. والنتيجة هي خسارة تتجاوز 100 مليون دولار.

- "<->

" حدث هذا بسرعة وكان الأثر بعيد المنال "، وقال" ليس فقط كان هناك تأثير على البيان المالي، وكان هناك تأثير سلبي على عملية التصنيع، وعملية ضمان الجودة ، شراء المواد الخام، القدرة أو عدم القدرة على الوفاء بطلبات العملاء، سمعة الشركة. "

إدارة المخاطر أوب
لسوء حظ أصحاب المصلحة، لا توجد نماذج حيث يمكن أن تتحول إلى الإدارة والمجالس ونسأل: ما مدى فاعلية إدارة مخاطر المرجع - على سبيل المثال ضد X أو Y أو Z؟ "

في الواقع، تقر البنوك وشركات التأمين بأنها لا تعرف ما إذا كانت مساعي إدارة المخاطر المتعلقة بها قد نجحت حتى الآن.

يقول تقرير سوا أن "العديد من الشركات المالية أنفقت ملايين الدولارات على أمل تحسين إدارتها للمخاطر التشغيلية، ولكن هذه المبادرات لا يبدو أنها حققت أهدافها المرجوة، وقد ثبت أن تطوير طريقة فعالة لإدارة المخاطر التشغيلية مهمة شاقة ".

وفي الوقت نفسه، لا يزال أصحاب المصلحة أكثر تعرضا بكثير مما يدركون.

"ستبقى المنظمات التي تختار أن تظل جهلة بجهد لأهمية المخاطر التشغيلية تعمل تحت شعور زائف بالأمن"، كما تقول "سمد خان"، وستبقى تحت سيطرتها في المناطق التي يوجد فيها أكثر المخاطر والسيطرة "بشكل مفرط" في المناطق التي يكون فيها أقل المخاطر، لذا فبدون معالجة مخاطر المخاطر، والاعتراف بها وفهمها والاعتراف بالدور الحاسم الذي تلعبه، فإننا نواجه احتمال أزمة مالية عالمية أخرى ليست بعيدة المنال المستقبل ".

الخلاصة
لا تزال المخاطر التشغيلية موضوعا مثيرا للجدل، ولكن أيا كان الاسم الذي تسمونه، فإن المخاطر لن تتبدد عن طريق تجاهلها. في حين أن إدارة مخاطر المرجع قد تكون مهمة شاقة، فهي ذات أهمية قصوى للشركات والمساهمين على حد سواء. (للحصول على معلومات ذات صلة، ألق نظرة على تطور إدارة المخاطر المؤسسية .