النموذج 10-K هو تجميع أشمل للمعلومات عن الشركة. شكل 10-K هو وثيقة مطلوبة من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصة (سيك) وثيقة لجميع الشركات العامة. والوثيقة هي أفضل مصدر للمعلومات عن الشركة، وتقدم، من بين معلومات أخرى، وصفا للأعمال والصناعة والمخاطر وملخصا للإجراءات القانونية والبيانات المالية. وهو استعراض كمي ونوعي. ومع ذلك، فإن هذه الوثيقة لها سلبياتها، والأكثر وضوحا منها هو أنه يتطلع إلى الوراء. أيضا، شكل 10-K يمكن أن تكون ساحقة لأن الوثيقة غالبا ما يتجاوز 100 صفحة في الطول. ومع ذلك، بالإضافة إلى غيرها من المستثمرين جمع البيانات على شركة، شكل 10-K يوفر المعلومات الهامة المستثمرين بحاجة إلى تجميع لغز الاستثمار. تعرف على كيفية تقسيمها إلى معلومات يمكنك استخدامها.

نموذج 10-K: انهيار نموذج 10-K لديه العديد من أقسام مختلفة، ودعا البنود، والتي يتم تقسيمها إلى أجزاء. الجزء الأول يركز على وصف للشركة والأعمال. يقدم هذا القسم معلومات ثابتة عادة تكون مفيدة لأي مستثمر يتطلب فهما عاما للصناعة والشركة. لديها أقسام مختلفة بما في ذلك الأعمال التجارية، وعوامل الخطر والإجراءات القانونية. يجب على المستثمرين مراجعة هذا القسم، حتى لو كانوا على دراية بالشركة أو الأعمال التجارية، مع إيلاء اهتمام خاص لأي تغييرات في اللغة، ولا سيما تلك المتعلقة بعوامل الخطر والإجراءات القانونية. كما تقدم الشركة عادة تحديثا لقدرة الصناعة على المنافسة، بما في ذلك اتجاهات الأعمال وأي معلومات أخرى ذات صلة قد تؤثر على حصة السوق وقدرة الشركة على تحقيق أهدافها. على سبيل المثال، سيتم تضمين القوانين أو اللوائح الجديدة التي أقرتها الحكومة الفدرالية والتي قد تؤثر على قدرة الشركة على إدارة الأعمال.

يركز الجزء الثاني على النتائج المالية للشركة للعمليات. وهذا يشمل مناقشة الإدارة الهامة جدا وتحليل (مد & A). يقوم مد & A بإبلاغ المستثمر بتفسير الإدارة للنتائج المالية والعوامل التي أثرت على العام الماضي. ويرد هنا ملخص للأداء المالي ومناقشة عمليات الاستحواذ أو الاستبعاد والتحليل المقارن للسنة الحالية لتقديم التقارير إلى السنة السابقة والسنة السابقة قبل سنتين.

الجزء الثالث يركز على قضايا حوكمة الشركات مثل التعويض التنفيذي. ويتضمن الجزء الرابع معارض، بما في ذلك البيانات المالية الفعلية.

من أين تبدأ يمكن العثور على النموذج 10-K جنبا إلى جنب مع النماذج الأخرى من سيك المطلوبة ومعلومات المستثمر على مواقع الشركة، وبشكل عام تحت عنوان "المستثمر". وبالإضافة إلى ذلك، ينشر المجلس الأعلى للتعليم هذه الوثائق على موقع إدغار الإلكتروني.

أفضل مكان للمستثمرين الذين لا يعرفون شركة أو صناعة للبدء في بداية الوثيقة، الجزء الأول، البند 1: الأعمال التجارية. وتقدم نظرة عامة على الصناعة لإعطاء المستثمر صورة عن المشهد التنافسي، والفرص والتهديدات من وجهة نظر المخاطر. وتناقش أيضا المعلومات النوعية الخاصة بالشركة، بما في ذلك الإجراءات القانونية الخاصة بالشركة وكذلك لهذه الصناعة. وبصفة عامة، يجري أيضا تقديم تحليل تنافسي؛ وعادة ما تناقش أسماء جميع المنافسين. يمكن للمستثمرين مقارنة صياغة 10-K الحالية إلى صياغة 10-K السابق، وتقسيم إلى أي تغييرات في لهجة لمعرفة ما إذا كانت قد حدثت تغييرات طفيفة قد تؤثر على بيئة التشغيل في المستقبل.

وبمجرد الحصول على المعرفة العامة للصناعة والشركة، ويمكن التأكد من مزيد من المعلومات الخاصة بالشركة في الجزء الثاني، قسم مد & A. يتم توفير أساسيات الشركة، وآفاق الشركات الجديدة أو المنتجات والمخاطر فضلا عن مقارنة النتائج المالية للعامين الماضيين. بالإضافة إلى ذلك، يتم الإفصاح عن معلومات قطاع الأعمال ومناقشتها في هذا القسم. في كثير من الأحيان الشركات مع إما عمليات متعددة الجنسيات أو الشركات متعددة القطاعات فصل النتائج التشغيلية من النتائج الموحدة بحيث يمكن للمستثمرين تحليل محركات النمو للشركة. إن مراجعة النتائج على أساس موحد مفيد، ولكن فهم ما يدفع الأداء للشركة عن طريق تحليل القطاعات يعزز قدرة المستثمر على تحديد ما إذا كان الاستثمار يمكن أن يكون مثمرا في المستقبل.

ما هو في أرقام؟ يتضمن النموذج 10-ك البيانات المالية السنوية - الميزانية العمومية وبيان الدخل (بيان الدخل) وبيان الأرباح المدورة وبيان التدفقات النقدية - للسنة الحالية للتقرير وحتى السنوات الخمس السابقة. وهذه فرصة جيدة لمقارنة األداء المالي السنوي على أساس سنوي. وكثيرا ما يستخدم المستثمرون نسبة مئوية من طريقة الإيرادات لتحليل الأرقام. وبالإضافة إلى ذلك، يرغب المستثمرون في النظر في نسب مالية معينة لتحديد ما إذا كان الأداء المالي يتحسن أو ينخفض. المقارنة عبر عدة سنوات يجعل هذه المعلومات مفيدة جدا. آخر 10-K ميزات نموذج 10-K يشمل أيضا متطلبات قانون سوق الأوراق المالية من 1934 و ساربانيس-أوكسلي التنظيم - اعتراف الإدارة بأنهم يشهدون النتائج الواردة في التقرير. كما يقدم مراجعو الحسابات رأيا يستند إلى تدقيقهم. يمر العديد من المستثمرين على هذه المعروضات، ولكنهم يمثلون نتيجة هامة من التشريعات بعد عدة حالات من الاحتيال أدت إلى خسارة المساهمين.

في الصفحة الأولى، يتم إدراج عدد الأسهم القائمة اعتبارا من تاريخ نشر التقرير. سيالحظ المستثمرون أن هذا العدد من األسهم يختلف عن األرقام المستخدمة لحساب ربحية السهم في بيان األرباح.إن عدد األسهم القائمة المستخدمة في بيان األرباح هو متوسط ​​األسهم القائمة خالل الفترة وليس القيمة النهائية. التعديلات

يتم تجميع النموذج 10-K / A عند تقديم الشركة تعديلا على النموذج 10-K بعد نشره. ليس من غير المألوف حدوث استمارة ملف 10-K / A. يجب على المستثمرين مراجعة هذه التعديلات للتأكد من أنها لا تغير جوهريا أطروحة الاستثمار.

الاستنتاج نموذج 10-K يقدم مراجعة شاملة للصناعة والشركة، والتي ينبغي أن تساعد المستثمرين على وضع أطروحة الاستثمار. على الرغم من أنها وثيقة طويلة للغاية، فإن المستثمرين اكتساب وجهة نظر قيمة من خلال مراجعة المعلومات الواردة فيه. لا ينبغي فقط للمستثمرين الجدد الذين يحاولون فهم الأعمال التجارية دراسة الوثيقة، ولكن المستثمرين الحاليين على دراية بالفعل الأعمال يجب أيضا استعراضه لتحليل أي تغييرات على المعلومات التي تعكس التغيرات في بيئة الأعمال والتشغيل، قد تؤثر هذه على قدرة الشركة على العمل والنمو.

للقراءة ذات الصلة، راجع تدفق معلومات الشركة

و تحليل البيانات المالية المتقدمة .