ذهبت أسواق الأسهم العالمية لتفوق بعد التحطم الأخير للأسواق الصينية. ومن المتوقع أن يرفع البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة قريبا. إن التحديات المستمرة للأزمة المالية الأوروبية، والوضع الجيوسياسي في الشرق الأوسط، وبلدان غرب آسيا، والأخبار السلبية من الاقتصاد الصيني الذي يعاني من صعوبات، لا تزال كلها تبشر بالاقتصاد العالمي ككل. وتزداد الشكوك في أن سوق الدب قد يكون وشيكا.

<1>>

حتى خلال مرحلة الدب، فإن المحفظة المشكلة بشكل سليم لا يمكن أن توفر الأمن الذي تمس الحاجة إليه فحسب، بل يمكن أن تساعد أيضا على تحقيق عوائد فائضة على الاستثمارات. نحن استكشاف خيارات الاستثمار المتاحة وإمكانيات التداول خلال سوق الدب، إيجابيات وسلبيات، والأموال الشعبية المناسبة لمثل هذا السوق. باستخدام البيانات التاريخية، يتم تقييم كل صندوق أيضا على أدائه السابق خلال انخفاض سوق الأسهم.

- 2>>

التعامل مع سوق الدب

ويرافق سوق الدب ارتفاع أسعار الفائدة، وزيادة التضخم، وتراجع العائد من الأسهم والتقلبات العالية. هناك بعض الاحتمالات لتحقيق الربح خلال هذا الوقت.

أحد الخيارات هو التحول من الأسهم وصناديق الاستثمار القائمة على الأسهم إلى الأوراق المالية التي تحمل فائدة مثل سندات الخزانة الأمريكية والأوراق المالية المحمية بتضخم الخزانة (تيبس). ومع ذلك، فإن التحدي هو أن عائدات السندات قد لا تكون عالية جدا، والتضخم بمثابة القاتل الصامت مما يؤدي إلى انخفاض معدل العائد الحقيقي. وتوفر تيبس الحماية من التضخم، ولكنها قد لا توفر بالضرورة عائدات فائضة مثل الأسهم. وعالوة على ذلك، تستند العوائد من تيبس إلى أرقام التضخم القياسية مثل مؤشر أسعار االستهالك أو مؤشر أسعار الجملة الذي يستند إلى سلة من السلع.

الأسهم القصيرة هي إمكانية أخرى للاستفادة من تراجع الأسواق. ومع ذلك، يصبح البيع القصير معقدا للمستثمرين المشتركين الذين غالبا ما يفتقرون إلى المعرفة اللازمة بشأن متطلبات البيع قصيرة الأجل والذين يريدون أموال عالية الهامش وسط تقلب متزايد وظروف السوق غير مؤكدة.

وهناك خيار آخر هو الرهان على المشتقات، التي توفر عوائد على الجانب السلبي. وهذا ينطوي على شراء وضع، وتقصير مكالمة أو خلق مجموعات الخيار مناسبة لعوائد إيجابية في الأسواق المتدهورة. ومع ذلك، فإن المشتقات متقدمة، وأدوات معقدة قد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. وبعيدا عن متطلبات الهامش النقدية للمراكز القصيرة، فإن التقييمات المشتقة والتقلبات العالية تزيد من التعقيد.

صناديق الاستثمار التي تركز على سوق الدب تقدم خيارا متوازنا. أنها توفر فوائد إدارة الأموال المهنية من قبل مديري الصناديق ذوي الخبرة والتنويع وتكاليف المعاملات محدودة.الثقة أموالك مع مدير الصندوق المهنية يأخذ بعيدا صداع الرصد يوما بعد يوم، وتقصير أو استخدام المشتقات. ويمكن أن تؤدي إضافة الصناديق المتداولة في البورصات المتداولة إلى القائمة إلى زيادة تحلية الصفقة. جنبا إلى جنب مع فوائد صناديق الاستثمار، كما أنها توفر التداول في الوقت الحقيقي مثل الأسهم.

دعونا ننظر إلى أعلى صناديق السوق الدب التي أنقذت اليوم للمستثمرين خلال فترات المتاعب.

صناديق الاستثمار في سوق الدب الأكبر

قائمة صناديق الاستثمار المشترك هي مؤشرات إرشادية فقط، وتقدم بترتيب عشوائي، ولا تغطي جميع صناديق الاستثمار المتاحة للأسواق المتداولة.

• دريكسيون الشهري S & P 500 الدب 2x صندوق (دكسسكس): دكسس هو صندوق عكسي رافع يسعى إلى عودة 200٪ من معكوس (أو العكس) من أداء الشهر الميلادي للمؤشر S & P500، والتي تتألف من أعلى 500 شركة من حيث سقف السوق في الولايات المتحدة على سبيل المثال، إذا انخفض مؤشر S & P500 بنسبة -2. 5٪ في شهر، ومن المتوقع أن يعود + 5٪ هذا الصندوق. ومع ذلك، ينبغي للمستثمرين أن يلاحظوا أن الرافعة المالية تأتي مع خطر. إذا ارتفع مؤشر S & P 500 بنسبة 6٪، فقد يفقد هذا الصندوق -12٪. ويبلغ إجمالي مصروفات صناديق التشغيل 1.35٪. یستثمر الصندوق ما لا یقل عن 80٪ من رأس المال في المراکز القصیرة والعقود الآجلة والمقايضات وصنادیق الاستثمار المتداولة، التي توفر تعویضا مستداما وغیر مقیاس لمؤشر ستاندرد اند بورز 500. يتم الاحتفاظ ب 20٪ المتبقية (أو أقل) في صناديق سوق المال و / أو أدوات الدين قصيرة الأجل. ويمكن للمستثمرين الذين يتوقعون انخفاضا في شريحة رأس المال الكبير أن يستفيدوا من الاستثمار في هذا الصندوق. (لمزيد من التفاصيل، انظر: الرافعة المالية: ما هو وكيف يعمل.)
• دريكسيون الشهري قبعة صغيرة الدب 2x صندوق (دكسرسكس): على غرار الصندوق السابق، دكسرسكس هو رافعة صندوق عكسى يهدف إلى إعادة 200٪ من العكس (أو العكس) من أداء الشهر التقويمى لمؤشر شعبي آخر يسمى راسل 2000. ويقيس هذا المؤشر أداء الشركات الصغيرة التي تتخذ من الولايات المتحدة مقرا لها ويتألف من أصغر 2000 شركة في أكبر مؤشر راسل 3000. ويبلغ إجمالي مصروفات صناديق التشغيل 1.35٪. ويستثمر الصندوق ما لا يقل عن 80٪ من رأس المال في المراكز القصيرة، والعقود الآجلة، والمقايضات، وصناديق الاستثمار المتداولة، التي توفر التعرض للديون وغير المقيدة لمؤشر راسل 2000. يتم الاحتفاظ ب 20٪ المتبقية (أو أقل) في صناديق سوق المال و / أو أدوات الدين قصيرة الأجل لسهولة السيولة. ويمكن للمستثمرين الذين يتوقعون انخفاضا في قطاع رأس المال الصغير أن يستفيدوا من الاستثمار في هذا الصندوق.
• بروشاريس شورت مسي الأسواق الناشئة (أوم): يركز مؤشر الأسواق الناشئة على الأسواق الناشئة، ويتبع مؤشر مسي للأسواق الناشئة، ويسعى للحصول على عوائد يومية مقابل -1x (معكوس) للمؤشر. ويشمل هذا المؤشر حوالي 840 شركة كبيرة استنادا إلى تقييم رأس المال السوقي (مثل سامسونج للإلكترونيات وتايوان أشباه الموصلات وشركة تشاينا موبايل المحدودة) ومقرها في 23 دولة ناشئة مختلفة (مثل الصين وكوريا الجنوبية وتايوان والهند والبرازيل ومصر و بيرو). ويمكن للمستثمرين الذين يبحثون عن التعرض العكسي في شركات من الأسواق الناشئة الاستفادة من هذا الصندوق.على سبيل المثال، إذا كان عمل شركة سامسونج يحقق نجاحا، فإن عائدات هذا الصندوق ستتحسن. ويتم توزيع المخصصات االستثمارية على أدوات المشتقات) مع األسهم والسندات واألموال وأسعار الفائدة أو المؤشر على أساسها (، والمبادالت وأدوات سوق المال. ويستخدم الصندوق نهجا رياضيا لتحديد نوع ومزيج الاستثمارات. لديها نسبة حساب 0. 95٪. (999)> كومستوك كابيتال فالو فوند
• (دركفس): بدأت في عام 1985، و دركفس هو راسخة صندوق سوق الدب القديم راسخة. وهي تسعى إلى تحقيق أقصى قدر من العائدات الإجمالية، التي تشمل زيادة رأس المال والدخل الحالي. واستنادا إلى مبادئ الاستثمار القيمة، يستخدم هذا الصندوق مجموعة متنوعة من استراتيجيات الاستثمار، بما في ذلك اتخاذ مواقف في الدعوة ووضع الخيارات والمبيعات القصيرة والأوراق المالية ذات الدخل الثابت. واعتبارا من حزيران / يونيو 2015، رأى هذا الصندوق أن الأسواق الأمريكية مبالغ فيها، وأن لديها مناصب للاستفادة من الانخفاضات في الأسواق الأمريكية. بروشاريس قصيرة ق
• (بسك بسكبرشس قصيرة QQQ36 09-0 30٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2 6 ): يتتبع صندوق الاستثمار الأوروبي القصير مؤشر ناسداك 100 ويسعى إلى تحقيق نتائج استثمارية يومية مقابل العكس (-1x) من أدائه اليومي. ويشمل هذا المؤشر أكبر 100 شركة أمريكية وأجنبية غير مالية مدرجة في بورصة ناسداك. شركات التكنولوجيا مثل شركة آبل (آبل آابلابل إنك 17. 25 + 1. 01٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، شركة مايكروسوفت (مسفت مسفتميكروسوفت Corp. 47 + 0 39٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و غوغل Inc. (غوغل غوغلافابيت Inc1، 042. 68-0 70٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 < ) تشكل أكثر من 55٪ من هذا المؤشر. ويمكن للمستثمرين الذين يسعون للاستفادة من الانخفاض المتوقع في قطاع تكنولوجيا المعلومات أن يختاروا هذا الصندوق. يتم استثمار رأس المال في أدوات المشتقات) مع األسهم والسندات واألموال ومعدالت الفائدة أو مؤشر األساس (، والمبادالت، والعقود اآلجلة، وأدوات سوق المال. ويختار مديرو الصناديق األدوات التي يعتقدون أن لها خصائص عائد يومية مماثلة مثل العكس) -1x (للعائد اليومي للمؤشر. نسبة صافي حسابها هي 0. 95٪. (999)> بروشاريس شورت ستاندرد آند بورز 500 (ش): يتداول مؤشر إتف القصير هذا المؤشر السائد في مؤشر ستاندرد اند بورز 500 ويسعى للحصول على نتائج استثمارية يومية تتوافق مع أداء مؤشر S & P 500 اليومي . ويتكون هذا المؤشر من أكبر 500 شركة من حيث الحد الأقصى للسوق في الولايات المتحدة. وهي واحدة من أكثر المؤشرات شعبية وتنتشر بالتساوي عبر قطاعات صناعية متعددة مثل تكنولوجيا المعلومات والمالية والرعاية الصحية. ويمكن للمستثمرين الذين يسعون للاستفادة من الانخفاض المتوقع في قطاع الحد الأقصى الشامل في الولايات المتحدة أن يختاروا هذا الصندوق. يتم استثمار رأس المال في أدوات المشتقات) مع األسهم والسندات واألموال ومعدالت الفائدة أو مؤشر األساس (، والمبادالت، والعقود اآلجلة، وأدوات سوق المال. الأدوات المختارة هي تلك التي يعتقد مديرو الصناديق أن لها خصائص عائد يومية مماثلة مثل العكس (-1x) من العائد اليومي للمؤشر.نسبة صافي حسابها هي 0. 89٪. بروفوندز بير فوند
• (بربيكس): هذا الصندوق القصير هو نسخة طبق الأصل من بروشاريس قصيرة S & P 500 المذكورة أعلاه، إلا أنه من بيت صندوق مختلف. وتستثمر في أصول مماثلة، بما في ذلك الأدوات المشتقة، والعقود الآجلة، والمقايضات وأدوات سوق المال. لديها نسبة حساب 1.72٪. الأداء التاريخي لصناديق سوق الدب
• دعونا ننظر إلى أداء الصناديق المذكورة أعلاه خلال مراحل سوق الدب، عندما انخفض مؤشر ستاندرد اند بورز 500 (المشار إليه في الوثيقة غسك في الرسوم البيانية) بشكل ملحوظ. 1) الأخيرة سوق الأسهم الصينية الاضطراب أغسطس 2015

:

الرسم البياني من باب المجاملة ياهو! المالية.

في حين كان مؤشر S & P 500 باللون الأحمر، حافظت جميع الأموال المذكورة على عوائد إيجابية. كما تم زيادة جميع الأموال المودعة إلى نسبة الرافعة المالية المتوقعة. 2) فترة الركود الذروة من سبتمبر 2008 إلى مارس 2009

:

تشير القمم الإيجابية العالية التي تجاوزت 100٪ -150٪ علامة نجاح هذه الأموال خلال فترة متعددة أشهر عندما ذهب S & P 500 في عمق المنطقة السلبية. وقد ضربت يوم و دكسرسس المنطقة الحمراء بشكل متقطع، ولكن هذا يرجع إلى طبيعة حيازات يوم (شركات الاقتصاد الناشئة)، في حين ارتدت دكسرسكس مرة أخرى بعد الفواقات وسيطة. وتظهر الصناديق الأخرى أنماطا متسقة من العوائد العكسية، كما هو متوقع.

الاستثمار في صناديق سوق الدب الاعتماد على مديري الصناديق المشتركة يمكن أن يكون فكرة جيدة. فإنه يأخذ بعيدا عن الصداع يوما بعد يوم لتكلفة رسوم الصندوق. ومع ذلك، الأمر متروك للمستثمر لتحديد الأموال. ومن وحي الوحي من قبل وول ستريت جورنال، استنادا إلى أبحاث من شركة دالبار، هو أن "متوسط ​​المستثمر في صناديق الأسهم المشتركة جعلت 3٪ 8 في السنة على مدى السنوات ال 30 الماضية. "بالمقارنة مع متوسط ​​S & P 500 11. 1٪ في العام العائدات خلال نفس الفترة، والإنجاز الفردي هو فقط حوالي الثلث. ويصف دلبار هذا الأداء السيء إلى ضعف توقيت المستثمرين. كان من الممكن أن يكون المستثمرون أفضل بكثير من مجرد الاحتفاظ بصندوق مؤشر S & P 500 السلبي (للمزيد، انظر: مؤشر الاستثمار: صناديق المؤشرات).

وهناك طريقة بسيطة لتجنب هذا الخطأ وتحسين العائد هي إيقاف توقيت الأسواق. فمن المستحيل تقريبا أن تختار في الجزء السفلي وبيع في الجزء العلوي، سواء كان ذلك للأسهم أو للصناديق المشتركة. وعلاوة على ذلك، فإن الأفراد يفقدون بشكل كبير تكاليف المعاملات. وينبغي أن تكون استثمارات صناديق الاستثمار المشتركة مع نظرة طويلة الأجل في عدد قليل من الصناديق المختارة مع سجلات مجربة، مما يسمح للاستثمار في النمو دون أي (أو الحد الأدنى) من التكاليف للمعاملات.

الخلاصة

فترات السوق الثورية أطول نسبيا من تلك التي تتحمل الأسواق. وقد لا تكون الأموال المخصصة وحدها كافية لضمان العائد، ولكن للمساعدة في الأوقات الصعبة، ينبغي أن تكون جزءا من محفظة المستثمرين بنسب محدودة. ومن شأن اتباع نهج منضبط مع الاستثمارات المنتظمة والمتكررة في محفظة متنوعة من الصناديق الاستثمارية أن يتيح بناء قاعدة استثمارية جيدة. (لمزيد من المعلومات، انظر: ما هي الأخطاء الاستثمارية الشائعة في الأسواق الدببة؟