إذا اشتريت سندات فردية على مدى العامين الماضيين، فمن المحتمل أن تدفع قسطا كبيرا للحصول على أي نوع من العائد. عندما تأتي السندات المستحقة يتم استبدالها في القيمة الاسمية، لذلك أي قسط الذي دفعته للسند يختفي عند النضج. كيف يمكنك حساب العلاوة السندات المفقودة في أساس التكلفة الخاصة بك يمكن أن يكون أكثر تعقيدا قليلا من مع الأسهم، وبالتالي فإن الغرض من هذه المادة هو تسليط الضوء على القضايا أساس التكلفة المرتبطة أقساط السندات. 5 أشياء أساسية يجب معرفتها عن السندات. )
توتوريال: بوند باسيكش: إنترودكتيون

أول شيء تحتاج إلى معرفته عن السند الخاص بك هو ما إذا كان خاضع للضريبة أو معفاة من الضرائب. إذا كانت السندات الخاصة بك خاضعة للضريبة ثم لديك خيارات، ولكن إذا كنت تدفع قسط على السندات معفاة من الضرائب ثم لديك خيار واحد فقط، وإطفاء قسط الخاص بك. (هذا المقال سوف يستكشف كل فئة من الفئات الرئيسية للسندات لمزيد من المعلومات، راجع قواعد الضرائب لمستثمري السندات. )

لحسن الحظ بالنسبة لحملة السندات الخاضعة للضريبة فإن الخيار الأبسط هو أيضا الخيار الافتراضي. ويتيح الخيار الافتراضي لحامل السندات استخدام سعر الشراء على أساس التكلفة. وباستخدام هذا الأسلوب يسمح لحامل السندات بأن يأخذ خسارة عندما يكون السند مستحقا للقيمة الاسمية أو عندما يبيع السندات بأقل مما دفعه. هذا الخيار غير متاح لحاملي السندات المعفاة من الضرائب حيث يجب عليهم إطفاء أقساطهم.

- 2 <>

إطفاء قسط السندات
إطفاء علاوة السندات يتيح لحامل السندات أن ينزل قطعة صغيرة من الأقساط كل سنة ويستخدمها لمقابلة الفائدة السنوية من السند خلال نفس الفترة الزمنية . إذا تم شراء السندات الخاصة بك بعد 27 سبتمبر 1985 ثم سوف تستخدم على الأرجح طريقة العائد المستمر لإطفاء قسط الخاص بك. للحصول على أمثلة متعمقة حول كيفية إطفاء الأقساط الخاصة بك يمكنك الرجوع إرس النشر 550، ولكن هنا هي الخطوات الأساسية:

الخطوة 1: تحديد العائد الخاص بك إلى أجل استحقاق السندات. يجب أن تكون هذه الخطوة سهلة جدا، لأن هذه المعلومات يجب أن تكون مدرجة في تأكيد التجارة أو الاقتباس عند شراء السندات الخاصة بك.

الخطوة 2: تحديد فترات الاستحقاق، التي لا يمكن أن تكون أطول من 12 شهرا. تبدأ فترة الاستحقاق عند شراء السند أولا وتنتهي عند استحقاق السند أو بيعه. ويكون الحساب أسهل عندما تكون فترات الاستحقاق هي نفس الفترات الفاصلة بين مدفوعات الفائدة.

الخطوة 3: تحديد مبلغ القسط المطفأ للإطفاء لفترة الاستحقاق المحددة. لتحديد هذه القيمة تحتاج إلى مضاعفة سعر الاستحواذ المعدل في بداية فترة الاستحقاق من قبل العائد الخاص بك حتى الاستحقاق. ثم طرح المبلغ من الفائدة المذكورة المؤهلة لهذه الفترة. سعر الاستحواذ المعدل الخاص بك في بداية فترة الاستحقاق الأولى هو نفس أساسك.بعد إجراء احتساب اإلطفاء المبدئي، يتم تخفيض أساس األسهم بمقدار قسط السندات الذي تم إطفاؤه سابقا. أفضل طريقة لفهم كيفية عمل كل هذا هو من خلال مثال.

مثال
سندات الشركات الخاضعة للضريبة بقيمة اسمية 100 ألف دولار تدفع 5. يتم شراء 96٪ من الفائدة في 31/12 من كل سنة بعد دفع الفائدة في 1/1/2011 بمبلغ 111000 دولار أمريكي مع أربع سنوات تركت حتى النضج ولها العائد إلى النضج من 3.00٪.

السنة 1 حساب الإطفاء:

(100، 000 x 5. 96٪) = $ 5، 960 الفائدة المؤهلة

- ($ 111، 000 x 3.00٪) = - $ 3، 330 العائد الخاص بك < السنة 1 الإطفاء =

$ 2630 هذا هو جدول الإطفاء:

شراء 1/1/2011

1/1/2012	1/1/2013	1 / 1/2014	الاسترداد 1/1/2015	بوند بريميوم المتاحة للإطفاء
$ 11، 000	$ 8، 370	$ 5، 661	$ 2، 871	$ 0 < أساس التكلفة في بداية السنة	$ 111، 000
$ 108، 370	$ 105، 661	$ 102، 871	$ 100، 000		$ 2، 630
$ 2، 709	$ 2، 709	$ 2، 790	$ 2، 871	$ 11، 000	$ 0 خسارة رأس المال < يسمح لها بتخفيض الفائدة المعلن عنها من نفس الفترة التي تم فيها إطفاء الأساس. استنادا إلى جدول الإطفاء من المثال، يسمح لحامل السندات بتخفيض الفائدة على السندات الخاضعة للضريبة بمقدار $ 2، 630. وبالنسبة لشخص لديه محفظة كبيرة من السندات الخاضعة للضريبة والكثير من الخسائر الرأسمالية، هناك فرصة كبيرة يمكن للناس الاستفادة منها عندما يستهلكون أقساطهم.
>

على سبيل المثال، إذا كان لدافع الضرائب مبلغ 50 ألف دولار في خسائر مرحلية، و 60 ألف دولار في مدفوعات فوائد السندات، و 26 ألف دولار متاحة من إطفاء قسط، فإنها يمكن أن تقلل من الفائدة السندات الخاضعة للضريبة من 60،000 $ إلى 34،000 $. وهذا سيكون نتيجة أفضل بكثير ثم أخذ خسارة رأس المال على قسط عند استحقاق السندات. مع احتمال ارتفاع أرباح رأس المال ومعدلات ضريبة الدخل على المدى الطويل بحلول نهاية عام 2012، يمكن لشخص ما أن يجعل القضية لبيع سنداتها طويلة الأجل مع المكاسب الرأسمالية المضمنة الآن وشراء السندات الممتازة المكافئة مرة أخرى. وستسمح هذه االستراتيجية للفرد بتحقيق مكاسب رأسمالية بنسبة 15٪ من بيع سنداته، في حين أن شراء سندات مكافئة تقلل من دخل الفائدة العادي المستقبلي من خالل إطفاء العالوة. والنتيجة النهائية هي أن إطفاء الأقساط يعطي حاملي السندات القدرة على التحكيم في أرباح رأس المال بإيرادات الفائدة العادية التي يبلغون عنها في الجدول باء من 1040. وبالنسبة للفرد الذي لديه محفظة كبيرة من السندات الخاضعة للضريبة، وفرصة لتحسين الضرائب يمكن أن يزيد المستثمر بعد الإقرار الضريبي. ومع ذلك، يجب على مستثمري السندات الخاضعة للضريبة أن يدركوا أنه بمجرد تغيير الطريقة الافتراضية إلى طريقة الإطفاء، يجب أن تستخدمها لكافة السندات الخاضعة للضريبة ويجب أن تحصل على إذن من مصلحة الضرائب الأمريكية لتغييره مرة أخرى.()

مضاعفات إضافية لحاملي السندات المعفاة من الضرائب

يمكن أن يؤدي تعويض الفائدة إلى عجائب لمحفظة السندات الخاضعة للضريبة، ولكنه لا يفعل شيئا ل شخص مع سندات معفاة من الضرائب. في الواقع، إذا كانت السندات الخاصة بك ليست على حد سواء الاتحادية والدولة معفاة من ضريبة الدخل، قد ينتهي بك الأمر الحصول على دينغد على عودتك ضريبة الدخل الدولة.

السبب في أن العديد من حاملي السندات يعاقبون على عودتهم ضريبة الدخل الدولة لأن نهاية العام 1099 أرسلت من قبل شركات الوساطة لا يعامل في حملة تخفيض الفائدة السندات المستحقة لاستهلاك قسط (قانون الخزانة 1. 171- 2 مثال 4). ونتيجة لذلك، فإن معظم الناس الإبلاغ عن المبلغ الكامل معفاة من الضرائب الفائدة ذكرت على 1099 مباشرة على خط 8b من 1040، وبالتالي، دفع مبالغ فيها على عائدات ضريبة الدخل الدولة. سوف تقوم بعض الولايات مثل كونيتيكت بتصفية إطفاء السندات على السندات البلدية غير التابعة لكونكتيكت، ولكن الكثير من الدول تجهل المسألة وتسحب كل ما هو مدرج في الخط 8b من 1040 الخاص بك على عودة الدولة. وبشكل عام، يجب على األشخاص الذين يعيشون في دول ذات معدالت ضريبية مرتفعة أن يحاولوا تجنب شراء سندات معفاة من الضرائب مع أقساط غير معفاة من الضرائب في دولتهم. قد يكون من الصعب تتبع مشكلات إطفاء السندات والامتثال لها، لذا فمن المهم أن تبقي مستشارك الضريبي على سرعة الاطلاع على وقائع وضعك. أساسيات السندات البلدية.

)
الخلاصة

العديد من حملة السندات قد سعوا إلى زيادة عائدهم دون فهم كامل لعواقب شراء السندات الفردية ذات الأقساط الكبيرة. يجب على الأفراد ذوي السندات الممتازة مراجعة سنداتهم الفردية لمعرفة ما إذا كانت هناك فرص للمراجحة المتاحة والتأكد من أنهم ليسوا على دفع ضريبة الدولة على الدخل. إذا إطفاء قسط يجعل رأسك تريد أن تنفجر، يمكنك ببساطة شراء صندوق الاستثمار السندات لأنها مطلوبة لإطفاء الأقساط. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، راجع

تعرف على سعر السندات / ديو ديو. )