المستثمرون الذين لديهم قدرة عالية على تحمل المخاطر للحصول على فرصة شراء سادريل ليميتد (رمزها في بورصة نيويورك: سدرل سدرلسادريل ليميتد 0. 29 + 8. 16٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) يمكن مكافأتها بشكل جيد، ولكن هناك مخاطر كبيرة في شراء الأسهم.

-> <>>

حالة صناعة الحفر البحرية

لقد تم إرساء صناعة الحفر البحري خلال الانخفاض المطول في أسعار النفط، وقد شعرت شركة سدريل بأنها أقل من غيرها، إن لم يكن أكثر من غيرها الشركات في هذه الصناعة. تعافت أسعار النفط في عام 2016 من 28 $. 50 برميلا في كانون الثاني / يناير، قرب مستوى 50 دولارا للبرميل بحلول منتصف العام. ومع غرق أسعار النفط إلى نحو 30 دولارا للبرميل، تقلصت عمليات التنقيب والحفر بشكل حاد، وانخفضت أسعار العقود لخدمات الحفر بشكل كبير. وقد تأثر قطاع الحفر في المياه العميقة جدا بشكل خاص. أسعار النفط تتحرك فوق مستوى 50 $ الحرجة ستكون دفعة كبيرة ل سيدريل، تحفيز استئناف التنقيب والحفر.

--2>>

نموذج عمل سيدريل

تعمل شركة سدريل في مجال توفير خدمات الحفر البحري لشركات النفط في جميع أنحاء العالم. لديها منصات يمكن حفر في أقسى البيئات، وفي المياه العميقة جدا. وتمتلك الشركة ثاني أكبر أسطول وحدات الحفر في المياه العميقة في جميع أنحاء العالم، وهي المزود الرائد في العالم لمنصات العطاءات التي تنقذ من منصات إلى أعماق تصل إلى 6000 قدم. أسطولها جاك المتابعة هو من بين الأكثر حداثة من أي شركة في هذه الصناعة.

تركز شركة سدريل على السوق المتخصصة في حفر المياه العميقة، وتستثمر بكثافة في معدات الحفر البحرية الجديدة والمتطورة. وتعتقد إدارة سدريل، التي يرأسها الملياردير وخبير الصناعة جون فريدريكسن، الحفر في المياه العميقة هو المستقبل الرئيسي لإنتاج النفط. وقد نمت الشركة بشكل ملحوظ منذ تأسيسها في عام 2005، ولكن مشتريات المعدات وعمليات الاستحواذ أدت إلى مستوى مرتفع جدا من الديون.

أداء سدريل's ستوك

سيدريل لديها رسملة سوقية قدرها $ 1. 3 بلايين. اعتبارا من أغسطس 2016، تداول سهم سدريل بسعر 2 دولار. 73 سهم، بانخفاض 19٪ منذ بداية العام وحتى تاريخه. ومتوسط ​​العائد السنوي على مدى خمس سنوات هو سلبي 14٪. ویعتبر متوسط ​​العائد السنوي لمدة 10 سنوات إیجابیا عند 5. 6٪، ویتفوق بشکل کبیر علی متوسط ​​قطاع صناعة النفط والغاز، وھو معدل سلبي بنسبة 8٪.

نطاق تداول السهم لمدة 52 أسبوع هو 1 دولار. 57 إلى 8 دولار. 22 للسهم الواحد، وتداوله مرتفعا إلى 46 دولارا. 62 حصة في عام 2013، قبل االنخفاض الحاد في أسعار النفط. الأسهم لديها إمكانات صعودية ضخمة لا يمكن إنكاره، حتى على المدى القصير.

المخاطر والفرص

بالإضافة إلى انخفاض سعر الأسهم غير المستقر، والذي قد ينظر إليه بالفعل على أنه إيجابي من قبل المستثمرين الذين يرغبون في شراء أسهم رخيصة، فإن المخاطر الأولية التي تواجهها شركة سدريل هي إمكانية استمرار انخفاض أسعار النفط، عبء الديون للشركة.نسبة الدين إلى رأس المال للسادريل 1. 1. هي أعلى بكثير من متوسط ​​الصناعة من 0. 7.

يبدو أن أسعار النفط قد تحولت بشكل حاسم مرة أخرى إلى الاتجاه الصعودي، مما يدل على اتجاه صعودي ثابت خلال النصف الأول من عام 2016. و. 50 $ للبرميل مستوى الأسعار، فقط فوق منتصف أغسطس 2016 أسعار حوالي 47 $، هو مستوى حرج. ومع ارتفاع الأسعار فوق 50 دولارا، من المرجح أن يزيد منتجو النفط من عمليات الحفر والإنتاج؛ أقل من هذا المستوى، فمن المرجح على نحو متزايد لتجنب مشاريع الحفر الجديدة. ولا تزال شركة سدريل تحت رحمة أسعار النفط، على الرغم من تشجيعها من حركة الأسعار التصاعدية حتى الآن في عام 2016.

تدرك سدريل مشكلة الديون المحتملة وتتخذ خطوات لمعالجتها، مثل إعادة التفاوض بشأن شروط القرض الموسع مع الدائنين. ويتم تشجيع المستثمرين من خلال الرغبة الواضحة من دائني سيدريل لمساعدة الشركة في إعادة الهيكلة المالية. ومن أهم المزايا المالية لشركة سيدريل هو ثروة فريدريكسن، رئيسها، الذي أبدى استعداده لدعم الشركة بأمواله الخاصة.

مع الانتعاش في أسعار النفط، سادريل، مع أسطول كبير وحديث من منصات الحفر والسفن في المياه العميقة، في موقع رئيسي لزيادة الإيرادات والعودة إلى الربحية، وتوفير عوائد متفوقة للمستثمرين.

التوقعات طويلة الأجل للشركة جيدة جدا بالمقارنة مع أقرانها الصناعة، وذلك بسبب المعدات للدولة من بين الفن والعقود المنشأة بالفعل. وفي أواخر يوليو، حصلت شركة سدريل على عقود تمديد لمدة ثلاث سنوات بقيمة 225 مليون دولار من شركة أرامكو السعودية. إضافة قوية أخرى للشركة هي توجيه فريدريكسن، الذي لديه تاريخ طويل من النجاح في خدمات النفط وصناعات الشحن.

حتى الانتعاش في الأسهم بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعا يعني أن السعر تضاعف مرتين تقريبا، وإذا استمرت أسعار النفط في الصعود فوق مستوى 50 دولار للبرميل، ثم يمكن للسهم العودة بسهولة إلى سعر مزدوج الرقم . كما أن العودة إلى الربحية تعني على الأرجح العودة إلى أرباح صحية للمستثمرين. وعلى الرغم من أن سدريل قد ألغت مدفوعات توزيعات األرباح في عام 2015 لتمويل تخفيض الديون، فقد بلغ متوسط ​​عائد توزيعات األرباح حوالي 3٪ بين عامي 2011 و 2014. وحتى مع انخفاض أسعار النفط، تمكنت شركة سدريل من تحويل بعض المقاييس المالية المشجعة، (فف) في عام 2015. سعره إلى كتاب نسبة (P / B) من 0. 1 يجعل السهم، يحتمل، ولعب قيمة قوية جدا.