هذا الصباح، أعادت أوبس تأكيد السعر المستهدف البالغ 72 دولارا، وتصنيف شراء أسهم شركة سي بي اس (كبس) كبسبس Corp. 96 + 2. 82٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2 6 ) قبل نتائج الربع الرابع ونهاية العام للشركة. ومع ذلك، قام المحلل بخفض أرقام إيراداته بمقدار 326 مليون دولار، وانخفاض أرقام إبيتدا بمقدار 86 مليون دولار، وذلك من أجل حساب اندماج شركة سي بي اس الإذاعية مع إنتيركوم. ومن المتوقع أن تقدم كبس أرباحا ربع سنوية في 15 فبراير. (انظر أيضا: هل سي بي إس يستحق حقا ترقية؟. )

وفقا لموقع تيبرانكس، فإن محلل أوبس الذي يغطي كبس لديه تصنيف من أربعة نجوم من أصل خمسة. وفي الوقت نفسه، يظهر الموقع هناك حاليا 14 تصنيفات شراء، أربعة عقد التقييمات، و صفر بيع التصنيفات. متوسط ​​سعر المحلل المستهدف هو 73 $. 06، مع أعلى سعر المستهدف هو 86 $ تابعة ل فبر كابيتال. أدنى سعر مستهدف للسهم حاليا 67 $ ينتمون إلى بيفوتال للبحوث.

موقع يشرتس يظهر المحللون يتوقعون إبس من $ 1. 09 للربع الرابع على الإيرادات من 3 $. 92 مليارا. وبالنسبة لسنة كاملة، 2016 يتوقع المحلل إبس من 4 $. 095 وإيرادات قدرها 14 دولارا. 45 مليار. وفي الوقت نفسه، يتوقع المحللون 2017 التوجيه العام الكامل ليأتي مع إبس من 4 $. 42 وإيرادات قدرها 14 دولارا. 50 مليار.

الرسم البياني أدناه يلخص العقد الماضي من نمو الإيرادات كبس بشكل جيد. أنا امتثلت هذه البيانات من يشارتس كذلك.

من الرسم البياني والجدول أعلاه، نرى أنه منذ عام 2006، أبلغت لجنة النظم الأساسية عن متوسط ​​إيرادات قدره 13 دولارا. 82 مليار، مع انحراف معياري قدره حوالي 500 مليون دولار. وهذه الأرقام تعني أن الإيرادات السنوية تأتي عادة ضمن نطاق 13 دولارا. 3 مليارات و 14 دولارا. 3 مليار، ويشمل ذلك التقديرات لعامي 2016 و 2017. وإذا كان أحدهما يطرح تقديرات 2016 و 2017 من المعادلة، فإن المتوسط ​​ينخفض ​​إلى 13 دولارا. 7 مليارات دولار مع انحراف معياري قدره 450 مليون دولار. الخط المنقط الذي تراه في منتصف المخطط هو خط الاتجاه الخطي الذي يقيس منحدر نمو الإيرادات. والتي كما ترون هو في الغالب شقة. تتداول كبس مع سقف سوقي قدره 28 مليار دولار، وهو ما يعني أنها تتداول في نسبة السعر إلى المبيعات من حوالي اثنين. مع تداول كبس حاليا حوالي 65 $. 25، فإن ذلك يعني ضمنا عائد عام 2015 إلى 15 مرة تقريبا.

انظر بشكل وثيق في الرسم البياني أعلاه، وسترى بوضوح أن شركة سي بي اس تمكنت من زيادة أرباحها بشكل رئيسي من خلال إعادة شراء الأسهم، وليس من خلال نمو الإيرادات. ويتضح هذا من انخفاض عدد الأسهم المخففة، وانخفاض النقدية والاستثمارات القصيرة الأجل. في رأيي، إذا كنت ذاهب لدفع مبيعات مرتين ومضاعفة 15 مرة لأرباح عام 2017، هل يمكن أن تجد أكثر من عدد قليل من الأسهم مع لمحة نمو أفضل.