يوفر صندوق T. روي للعلوم الصحية السعر (بريسكس) تعرضا للأسهم في صناعات الرعاية الصحية والطب وعلوم الحياة. إن إدارة الصندوق مفوضة لالستثمار في الشركات ذات القيمة السوقية، مع تخصيصها على أساس البحث والتقييم األساسي. ولتقييم مدى مالءمة الصندوق، يجب على المستثمرين تحليل مقاييس المخاطر بما في ذلك بيتا، واالنحراف المعياري، ونسب االعتراف والعائد المعدل حسب المخاطر. ويوجد لدى الصندوق وصف مخاطر مماثل لمؤشر مورنينغستار للرعاية الصحية في الولايات المتحدة. إجمالي العائدات أثناء القيادة عائدات أعلى، على الرغم من أن المخاطر المنهجية قد ارتفعت بشكل ملحوظ.

الانحراف المعياري

يقيس الانحراف المعياري مستوى التباين في العائد الشهري للمحفظة. ويشير الانحراف المعياري المرتفع إلى مزيد من التقلبات، وتعتبر الحيازات المتطايرة عموما استثمارات أكثر خطورة تتطلب عوائد أعلى للتعويض عن المخاطر الإضافية المفترضة. وكان لدى الصندوق انحراف معياري قدره 17 نقطة مئوية على مدى السنوات الثلاث المنتهية في آذار / مارس 2016، وانحراف معياري قدره 16 نقطة مئوية على مدى خمس سنوات، وانحراف معياري قدره 17 نقطة مئوية على مدى 10 سنوات. وتبين القيمة المرجعية 17 نقطة مئوية و 16 نقطة مئوية و 17 نقطة مئوية. وهذه القيم أعلى من تلك السائدة في معظم مؤشرات السندات أو مؤشرات سوق الأسهم الإجمالية، غير أن مقياس الانحراف المعياري لا يشير إلى أي مخاطر إضافية من التقلب بالنسبة للصندوق أعلى من مؤشره القطاعي.

- 2>>

بيتا

بيتا هي إحصائية متقلبة تستخدم في نظرية المحفظة الحديثة (مبت)، وتقيس مدى تأثير التقلبات المعيارية على العائدات. وتدل قيم بيتا فوق 1 على تقلب أعلى من المؤشر القياسي وتشير إلى مخاطر منهجية أكبر من صندوق تتبع مؤشر بسيط. كان لدى الصندوق بيتا من 1. 21 للسنوات الثلاث المنتهية في يونيو 2016، مع قيم 0. 82 على مدى خمس سنوات و 0. 76 على مدى 10 سنوات. وتوفر هذه الأطر الزمنية المختلفة أدلة متباينة، ولكن يبدو أن الصندوق أصبح أكثر تقلبا من مؤشره القياسي في السنوات الأخيرة. وهذا من شأنه أن يشير إلى ارتفاع المخاطر المنهجية بالنسبة إلى سوق الرعاية الصحية في الولايات المتحدة.

- <>

R-سكارد

R-سكارد يقيس العلاقة بين عوائد الصندوق والأداء المعياري، حيث تقترب القيم من 100٪ مما يشير إلى أن التقلبات في قيمة الصندوق يمكن تفسيرها بشكل كامل من خلال التغييرات التي طرأت على المؤشر القياسي . وبلغت قيمة الصندوق في الربع الأول من عام 2016 حوالي 86 في المائة، وبلغت قيمة هذه الاستثمارات 46 في المائة، وبلغت قيمتها 10 سنوات 57 في المائة. وهذا يدل على وجود ارتباط كبير على مدى السنوات الثلاث السابقة، مع ارتباط أقل بكثير إلى الوراء في الوقت المناسب.انخفاض R- تربيع يقلل أيضا من القيمة التفسيرية للبيتا، وبالتالي فإن معامل بيتا العالي لمدة ثلاث سنوات هو أكثر وضوحا من القيم الدنيا للفترات 5 و 10 سنوات.

نسب التقاط السلبي

نسب الالتقاط تقيس مدى عوائد الصندوق الشهري أداء المؤشر القياسي في أسواق الثور والدب. ولا تحسب نسبة التقاطع الصعودي إلا في الأشهر التي تكون خلالها العوائد المعيارية إيجابية، في حين أن النسبة الهبوطية تمثل فقط أشهر تستمر فيها الخسائر. وبلغت نسبة القبض على الصندوق لمدة ثلاث سنوات 106. 1٪ اعتبارا من مارس 2016، مع نسبة خمس سنوات 116. 4٪ وقيمة 10 سنوات من 96. 2٪. وكانت نسب الهبوط المناظرة هي 17 و 34 و 48 في المائة. وقد حقق الصندوق عموما أداء مشابها للمقياس المعياري في ظل ظروف السوق القوية، حتى وإن كان أداء السوق متفوقا في السنوات الأخيرة. وبفضل نسب منخفضة جدا من الاستحواذ على الجانب السلبي، فقد وفر الصندوق عزلا كبيرا عن ظروف السوق المتدهورة.

نسبة ألفا وشارب

نسبة ألفا و شارب مقاييس العائد المعدلة حسب المخاطر. ألفا هو عنصر هام من مبت يقيس عوائد تتجاوز القيم المتوقعة على أساس بيتا والأداء القياسي. استراتيجيات الاستثمار التي تضيف قيمة إلى المؤشر القياسي لها ألفا إيجابية، مع ارتفاع القيم تشير إلى الأداء المتفوق. وكان ألفا الصندوق 0. 18 على مدى السنوات الثلاث المنتهية في يونيو 2016، 15 على مدى خمس سنوات و 11. 76 على مدى 10 سنوات. وقد تفوق أداء الصندوق باستمرار على القيمة المتوقعة، غير أن أداء الأداء قد انخفض في السنوات الأخيرة مع زيادة الارتباط بالمؤشر المعياري. وتحسب نسبة شارب بقسمة العائدات حسب الانحراف المعياري وتحليلها بالمقارنة مع القيم المرجعية المناظرة. وبلغت نسبة شارب في الصندوق 1.16 على مدى السنوات الثلاث المنتهية في يونيو 2016، 1. 24 على مدى خمس سنوات و 0. 9 على مدى 10 سنوات. وبلغت المعدلات المرجعية المقابلة 0،5 و 0. 43 و 0. 26 - وفي جميع الفترات، كانت عائدات الصندوق أعلى بكثير من المعدل المعياري بعد تعديل التقلبات.