عند بناء خطة تداول، هناك شيء واحد يأتي إلى عقول العديد من التجار هو التقلب. وعلى الرغم من أن العديد من التجار يتاجرون بسوق معينة لكسب المال من التقلب، فإن التقلبات غالبا ما تأتي من تقلبات سعرية غير منتظمة، مما يجعل من الصعب (والخطر) على التجارة. ومن ناحية أخرى، فإن التقلب في العقود الآجلة يعزى إلى الرافعة المالية وليس السعر. هذا هو الفرق غالبا ما يتم تجاهلها عند بناء خطة التداول، ولكن هو اعتبار بالغ الأهمية عند تحديد المركبات التي يختار المتداول للتجارة. في هذه المقالة، سوف نعرض لك ما هي العوامل التي يجب أن نزنها عند تحديد أي سوق للتجارة وما الأدوات المستخدمة.

انظر: الاستخدامات وحدود التقلب

السعر فولاتيليتي vs. تقلب الحسابات
يرتكز مفهوم تقلبات الأسعار مقابل تقلبات الحسابات على المشاعر الأساسية التي يجب على التجار أن يواجهوها: الخوف والجشع. هذه المشاعر بمثابة الضوابط والتوازنات للتاجر. يجب أن تكون هذه المشاعر في التوازن من أجل الحفاظ على التاجر (ومحفظته أو لها) على المسار الصحيح. عادة، نرى أن التجار ينجذبون إلى تقلب الأسعار المتقلبة من إمكانية تحقيق مكاسب كبيرة؛ وبعبارة أخرى، فإنها تسمح للجشع الخروج من التوازن مع الخوف.

ولكن تقلبات الأسعار الضخمة في أي سوق تميل إلى أن تكون شذوذ حيث عقلية الحشد قد أخذت الأسعار خارج خط الأساسيات. عندما يحدث هذا، واحد من شيئين سوف تحدث: إما أن الأساسيات سوف تتغير لتلبية سعر جديد، أو السعر سوف يعود في خط مع الأساسيات الحقيقية. وفي كلتا الحالتين، تصبح الأسعار عادة غير منتظمة عند حدوث ذلك. إذا كنت تستخدم أي نوع من التحليل الفني في التداول الخاص بك، وربما كنت تعرف بالفعل أن هذا يمكن أن تجعل قراءة السوق محبط للغاية. هذا النشاط غالبا ما يجعل التحليل الفني صعبة للغاية لإتقان.

تقلب الأسعار وتوقف تقلبات الأسعار المتقلبة تجعل من الصعب تحليل السوق والتجارة. والأسوأ من ذلك، فإنه يجعل من الصعب حساب ومراقبة المخاطر. إذا كان السوق يجعل التقلبات غير منتظمة، وترك الثغرات على الرسم البياني، فإنه يمكن بسهولة كما تفعل ذلك على الجانب السلبي. لذلك، ليس فقط من الصعب الحصول على التعامل مع الزخم السوق الحقيقي والاتجاهات، والخطر الذي من شأنه أن السوق سوف الفجوة أسفل الماضي توقف الخاص بك مرتفع جدا.

هذه نقطة مهمة حول التوقف. يصبح التوقف نظام السوق عندما يتداول السوق في أو من خلال السعر الخاص بك. على سبيل المثال، على جانب البيع، سيتم تنفيذ وقف لبيع الذهب عند 650 $ في الترتيب التالي المحتمل عندما يتداول السوق عند أو دون 650 $. إذا كانت الصفقة التالية المحتملة من 650 $ هي 649 $. 90، لم يكن لديك الكثير مما يدعو للقلق. ولكن ماذا يحدث عندما يتداول السوق عند 650 دولارا أمريكيا. 10 ثم الثغرات إلى 645 دولارا؟ قد يكون ذلك مشكلة لبعض الحسابات.

انظر: طريقة منطقية لإيقاف المواضع

ما الذي يجب أن ينتهي، يجب أن تنخفض يمكن أن تكون الأسواق المتقلبة خطرة على التجارة من منظور إدارة المخاطر، ولكن يمكن أيضا أن يكون من الصعب التداول من وجهة نظر اتجاهية.هناك بعض الكليشيهات التي يجب وضعها في الاعتبار. واحد مهم بشكل خاص لتداول الجانب الطويل هو أن الأسواق تميل إلى النزول بشكل أسرع مما ترتفع. على سبيل المثال، النظر في العقود الآجلة للفضة خلال عام 2006.

استغرق الفضة حوالي أربعة أشهر ونصف في عام 2006 (من 25 يناير 2006 إلى 11 مايو 2006) لجعل هذه الخطوة من 9 $. 50 للأونصة إلى أعلى من 15 $. 20 - وفي أعقاب ذلك الارتفاع، لم يستغرق الانسحاب سوى شهر واحد وأربعة أيام، مما أدى إلى انخفاض قدره 9 دولارات. 45 في 14 يونيو 2006. الأسهم والعقود الآجلة والعملات كلها عرضة لهذا المبدأ.

ما مدى مخاطر تداول العقود الآجلة؟ إذا كان لا بد من تجنب تقلبات الأسعار، ما هي الفرص المتاحة لكسب المال؟ وفي العديد من الحاالت، قد تكون الرافعة المالية الخاضعة للمراقبة المناسبة أفضل من المشاركة في األسواق المتقلبة) وغير المنتظمة (. وعلى الرغم من أن العديد من التجار يعتقدون أن العقود الآجلة معرضة لمخاطر عالية، فإن حركة الأسعار في أسواق العقود الآجلة السائلة أقل تقلبا بكثير مما تعتبره الاستثمارات الأكثر أمنا على نطاق واسع. وباستخدام الرافعة المالية، يمكن للتاجر تحقيق العوائد التي يسعى إليها، مع تقلب أسعار أقل.

ومن المسلم به على نطاق واسع أن أسعار السلع الأساسية، بالمقارنة مع الأسهم على أساس غير مستدق، هي أقل تقلبا بكثير. وبدلا من التقلبات الناجمة عن تقلبات الأسعار، فإن التقلبات ستستند إلى مقدار الرافعة المالية المستخدمة. من المهم أن نلاحظ أنه في حين أن هناك متطلبات الحد الأدنى الهامش في العقود الآجلة، لا توجد حد أقصى. للحد من الرافعة المالية وتقلب الحساب، تطبيق المزيد من رأس المال على الهامش المنشورة. وهذا لن يقلل فقط العائد على رأس المال المستثمر، ولكنه سوف يقلل أيضا من المخاطر.

ما هي الأسواق التي يجب علي التداول بها؟ اختيار السوق الصحيح الذي ينطوي على التجارة ينطوي على وزن العديد من العوامل. في كثير من الأحيان، يتساءل التجار المبتدئين عن تعلم تجارة بعض الأسواق. بناء على أسئلتهم، من الواضح أن قرارهم الأول غالبا ما يكون اختيار سوق للتداول، بدلا من عوامل أخرى مثل مقدار رأس المال الذي يجب العمل معه، أو ما هي عوامل الخطر المحتملة. غير أن القرارات المتعلقة بسوق التجارة ينبغي أن تأتي فعلا في نهاية عملية التخطيط.

والسبب الرئيسي لذلك هو أن تقلبات السوق التي تتداولها يجب أن تتناسب ليس فقط مع أهداف الربح، ولكن تحمل المخاطر أيضا. إذا كنت تتطلع إلى تجارة أسواق محددة سلفا دون سبب قوي لماذا، تحتاج إلى رمي تلك الفكرة من النافذة وبدء خطتك من الصفر. (من المحتمل أن ينتهي بك الأمر في نفس السوق في نهاية الأمر، ولكن عليك إثبات أسباب التداول في الأسواق التي تتاجر بها.)

ابدأ بتحديد مبلغ رأس المال المخاطر المتاح لديك. سوف تحتاج إلى تحديد أي نوع من الدعاوى التجارية ليس فقط شخصيتك، ولكن أيضا الوقت المتاح لديك للتجارة. تأكد من اتخاذ قرار بشأن نوع الأرباح التي تستهدفها ومقدار المخاطر التي ترغب في اتخاذها. عندها فقط سوف تكون مستعدا لتطوير وبناء و / أو صقل خطة التداول الخاصة بك. فقط من تلك النقطة من المنطقي البدء بتحليل الأسواق.

الخلاصة يجب أن تتناسب الأسواق التي تختارها مع جميع العوامل المذكورة أعلاه. يجب أن تتناسب التقلبات المحتملة في السوق مع أفق وقت التداول ومعلمات المخاطر الخاصة بك. يجب أن يكون هدف الربح الخاص بك مناسبا بشكل معقول في السوق أيضا. من هناك، يمكن إجراء تعديلات على النفوذ الخاص بك لزيادة العائدات المحتملة على الهامش المستثمر. فقط تذكر أنه مع زيادة الرافعة المالية يأتي خطر متزايد.