بشكل عام، يعد بيان سياسة الاستثمار (إيبس) وثيقة تحدد كيفية إدارة محفظة الاستثمار. وقد استخدم المستثمرون منذ فترة طويلة بيانات سياسة الاستثمار التي تدير حافظات كبيرة. ويتقيد المديرون المشرفون على صناديق المعاشات التقاعدية والأوقاف والأصول الاستثمارية المملوكة لشركات التأمين على الحياة ببيانات سياسة الاستثمار في محاولة لزيادة احتمال تحقيق الأهداف الاستثمارية المحددة للحساب الخاص.

ولكن المستثمرين الأفراد يتحولون بشكل متزايد إلى إيبس عند إنشاء محافظهم. وجود خطة في مكان يساعد أيضا في عملية صنع القرار عن طريق تقليل فرصة أن يدعو الحكم عاطفيا عاطفيا سوف تدفع قرارات الاستثمار. تابع القراءة لمعرفة كيفية إعداد إيبس وكيف يمكن أن تساعدك على تحقيق أهدافك الاستثمارية.

بيان سياسة الاستثمار للمستثمر المتوسط ​​ في حين أن بيانات سياسة الاستثمار كانت شائعة الاستخدام من قبل المستثمرين المؤسساتيين وتلك التي تشرف على المحافظ الكبيرة، إلا أنها لم تستخدم بشكل شائع من قبل المستثمرين الذين يديرون حسابات أصغر حجما (أي الأفراد الذين لديهم حسابات الوساطة الخاضعة للضريبة أو حسابات التقاعد). المستثمرون الذين يديرون حسابات أصغر يميلون إلى اتخاذ نهج الانتظار والترقب. وهذا يعني أن الكثيرين قد اختاروا الاستثمار على فترات منتظمة، ويحدونا الأمل في أن تتراكم الحسابات في القيمة بمعدل يفي بالمتطلبات المستقبلية.

على سبيل المثال، أخذ المستثمرين الذين يديرون حسابات التقاعد الفردية الخاصة بهم. وكثيرا ما لا يقوم هؤلاء المستثمرون بإصدار بيانات عن سياسات الاستثمار. وبدلا من ذلك، يودعون مساهمات منتظمة في حساباتهم ويأملون في أن يحصلوا يوما ما على ما يكفي من المال للتقاعد. وتبين أن هذه استراتيجية فعالة بالنسبة للبعض. لسوء الحظ، يرى آخرون أنه يجب عليهم تأخير التقاعد لأنهم لم يتراكموا ما يكفي من الثروة (لمعرفة المزيد عن حسابات التقاعد، يرجى الاطلاع على الاشتراكات في حساب الاستجابة العاجلة: الأهلية & المواعيد النهائية و تكملة دخل التقاعد الخاص بك مع إيرا >).

لم يكن احتمال تأخير التقاعد حافزا قويا لمعظم المستثمرين الصغار على إنشاء نظام إيبس. ومع ذلك، في الآونة الأخيرة، يبدو أن المزيد قد بدأت في اللحاق بفكرة أن وجود إيبس في مكان مهم. هذا التحول الأخير في التفكير قد يكون راجعا إلى موجة من المستثمرين التي ستغادر قريبا القوى العاملة وتدخل في التقاعد. وقد دفعت المخاوف من أن يتخطى الناس أصولهم عددا متزايدا من المستثمرين الصغار للنظر في إنشاء نظام إيبس لتوجيه العملية التي يديرون بها محافظهم.

الأقسام الأساسية في بيان سياسة الاستثمار

يمكن إنشاء إيبس بسيط مع عدد قليل من ستة أقسام. معلومات الحساب

• هدف الاستثمار
• تحمل المخاطر
• الأصول المسموح بها
• إرشادات إعادة التوازن
• ظروف فريدة
• معلومات الحساب

معلومات الحساب تكشف عن الحسابات الفعلية التي سيتم إدارتها وفقا ل إيبس.فعلى سبيل المثال، قد يختار المستثمر إدارة خطة تقاعد مؤهلة وحساب خاضع للضريبة وثقة استنادا إلى نفس إيبس. هدف الاستثمار

الهدف الاستثماري هو شرح ذاتي. يحدد هذا القسم من بيان سياسة االستثمار الهدف االستثماري للمستثمر. يمكن للمستثمرين الذين يسعون لتوليد عوائد عالية استخدام مصطلح مثل "النمو" هنا. ويمكن للمستثمرين الذين يرغبون فقط في تحقيق الدخل في المحفظة أن يصفوا هدفهم الاستثماري بأنه "دخل حالي". تحمل المخاطر

تحمل المخاطر هو قسم آخر بسيط إلى حد ما. يشير تحمل المخاطر إلى مقدار التقلب الذي يرتاح للمستثمر مع وجوده في المحفظة. وقد تساعد استبيانات تحمل المخاطر المتاحة على شبكة اإلنترنت أو من إحدى شركات الخدمات المالية المستثمرين على تحديد مدى تحملهم للمخاطر الفردية. (لمزيد من المعلومات، اقرأ تخصيص التسامح في المخاطر و تحديد المخاطر وهرم المخاطرة . الأصول المسموح بها

يشير هذا القسم من إيبس إلى الأصول التي سيقوم المستثمر تسمح بتوجيه الاستثمارات. المخاطر والعائد، من خلال الاتفاقية، هي العوامل التي قد تسبب المستثمرين لاختيار الأصول واحد على مدى القادمة. فعلى سبيل المثال، فإن المستثمرين ذوي القدرة المنخفضة على تحمل المخاطر القريب من التقاعد سيكونون أكثر عرضة لاختيار الأصول الآمنة، ولكن انخفاض العائد مثل سندات الخزينة. يمكن أن تكون السيولة وقابلية التسويق وسحب الرسوم عوامل إضافية تستخدم لتحديد الموجودات المسموح بها للمستثمر. ويمكن إدراج بنود مثل الأسهم المحلية، الأسهم الدولية، الأسهم الخاصة والعقارات هنا. المبادئ التوجيهية لإعادة التوازن

تكشف المبادئ التوجيهية لإعادة التوازن عن الظروف التي سيعيد المستثمر بموجبها إعادة التوازن إلى المحفظة. ويجوز للمستثمرين أن يختاروا إعادة التوازن بين المحفظة ربع السنوية أو نصف السنوية أو السنوية. ويعتقد مستثمرون آخرون أن اتباع نهج أفضل هو إعادة التوازن عندما تنتهك النطاقات المستهدفة. على سبيل المثال، قد يشير إيبس إلى أن 75٪ من المحفظة يجب أن تستثمر في الأسهم المحلية. ومع ذلك، يسمح للمحفظة أن تحتفظ بأقل من 70٪ من الأسهم المحلية و 80٪. وبالتالي، سيتم إعادة توازن الحافظة في أي وقت تكون فيه الأسهم المحلية خارج نافذة 70-80٪. ويمكن للمستثمرين الأفراد أيضا الاستفادة من هذه الفرصة لتقييم أداء الحافظة. طريقة واحدة للقيام بذلك هي مقارنة العائد المطلق ولدت لاحتياجاته الفردية. على سبيل المثال، إذا كانت المحفظة قد ولدت 6٪ خلال السنة التقويمية ولكن احتياجات المستثمرين تستدعي 8٪، ثم أداء محفظة أقل من 2٪. (لمزيد من المعلومات عن إعادة التوازن، اقرأ دليل إنشاء المحفظة ) الظروف الفريدة

وأخيرا، من الضروري أن تحتوي جميع أنظمة إيبس التي أنشأها المستثمر على قسم من الظروف الفريدة. سيوضح هذا القسم أي معلومات خاصة بالمستثمرين. على سبيل المثال، يمكن ذكر العطاء الخيرية أو ملكية الأسهم المملوكة بشكل وثيق في هذا القسم. هناك مجموعة من الأقسام الإضافية التي يمكن تضمينها أيضا في إيبس. أما الأقسام التي تحمل عنوان "تكرار مراجعات المحفظة" و "الاعتبارات الضريبية" و "القيود" فهي مجرد أمثلة قليلة على الأقسام الإضافية التي يمكن إضافتها.وأخيرا، قد يجد بعض المستثمرين قسم "القيود" مفيد أيضا.

إنشاء بيان سياسة الاستثمار

يمكن للمستثمرين إنشاء بيان سياسة الاستثمار عن طريق أخذ لحظة للتفكير في أسباب الاحتفاظ بحسابات الاستثمار. من هناك، هو مسألة ملء المعلومات للأقسام الأساسية المذكورة أعلاه. يمكن تحديد هدف االستثمار، تحمل المخاطر والبنود األخرى بعد وضع بعض الفكر في سبب وجود الحسابات. وفي حين سيتعين على بعض المستثمرين إجراء بحوث في مختلف فئات الأصول من أجل وضع قائمة بالأصول المسموح بها، فإن هذه المعلومات متاحة بسهولة على مواقع الإنترنت المتصلة بالاستثمار. وهناك بديل آخر يتمثل في طلب المساعدة من مستشار موثوق به. يجب تحديث إيبس عند تغير ظروف المستثمر. على سبيل المثال، يمكن أن يبرر حدث تغيير الحياة مثل الزواج أو الطلاق أو ولادة أو وفاة أحد أفراد الأسرة أو الفوز في اليانصيب الحاجة إلى تغيير إيبس.

تزايد أهمية

بدأ المستثمرون الذين يديرون المحافظ الأصغر حجما في شراء أهمية بيان سياسة الاستثمار. إن وجود نظام إيبس في مكانه يحدد بوضوح كيفية إدارة الأصول الاستثمارية ومراقبتها قد يساعد حتى الأفراد الذين لديهم حسابات متواضعة على تحقيق أهدافهم الاستثمارية.