يعد اعتماد أمريكا المتزايد على حسابات 401 (ك) و حسابات التقاعد الأخرى ذات المساهمة المحددة شيئا من سيف ذو حدين. فمن ناحية، لأن المستثمرين (وليس مديري المعاشات التقاعدية) يقررون كيف يتم استثمار الأموال، لديهم المزيد من السيطرة على الأموال التي سوف تحتاج إليها خلال سنوات لاحقة.

ولكن ذهبت هي الأيام التي يمكن فيها لمعظم المستثمرين الاعتماد على تدفق دخل يمكن التنبؤ به من معاش محدد الاستحقاقات بمجرد انتهاء مهنتهم. إذا كان السوق يأخذ بدوره خاطئة في الوقت الخطأ، فإنه يمكن أن يعني فقدان سنوات من المدخرات التي اكتسبت بشق الأنفس.

عندما يتعلق الأمر بالاستثمار طويل الأجل، يمكن أن تكون درجة من الحذر فضيلة. أولئك الذين يخططون للسوق الدب المقبل قبل وصولها هي في وضع أفضل لاستيعاب الصدمة والحفاظ على نمط حياتهم الحالي.

إليك ما يمكنك القيام به الآن لحماية بيض عشك من تقلبات السوق التي لا مفر منها.

الحفاظ على مزيج محفظة الحق

أهم شيء واحد يمكنك القيام به للحد من المخاطر هو تنويع محفظتك. ويعتقد بعض المستثمرين أن مدخراتهم في صندوق مشترك يعني أنهم في حالة جيدة. لسوء الحظ، انها ليست بهذه البساطة.

هناك نوعان رئيسيان من التنويع يجب على كل مستثمر توظيفهما. الأول هو تخصيص الأصول. هذا هو مقدار كل فئة من فئات الأصول - سواء كانت الأسهم أو السندات أو "النقد المعادل" مثل صناديق سوق المال - التي تملكها.

كقاعدة عامة، فإنك تريد أن تقلل من تعرضك للمخاطرة المخاطرة (أي الأسهم الصغيرة) عندما تقترب من التقاعد. هذه الأوراق المالية تميل إلى أن تكون أكثر تقلبا من السندات عالية الجودة أو صناديق سوق المال، حتى أنها يمكن أن تضع المستثمرين في ثقب أكبر عندما يذهب الاقتصاد الجنوب. كبار السن، على عكس العمال الأصغر سنا، ببساطة لم يكن لديك ما يكفي من الوقت للانتظار للانتعاش عندما تأخذ الأسهم ضرب. (انظر مقدمة للأسهم الصغيرة .)

ولهذا السبب من المهم العمل مع مستشار مالي وتحديد توزيع الأصول الذي يناسب عمرك وأهدافك الاستثمارية. ونظرا لأن فئات الأصول ستنمو أو تنخفض بمعدلات مختلفة بمرور الوقت، فمن المفيد إعادة توازن حسابك بشكل دوري للحفاظ على اتساق التخصيص.

يقول أنك تملك محفظة مع 55٪ من المقتنيات في الأوراق المالية و 45٪ في السندات. لنفترض أن المخزونات كانت سنة عظيمة، وبسبب هذه المكاسب، فإنها تشكل الآن 60٪ من حسابك. إعادة التوازن يعني بيع بعض الأسهم وشراء ما يكفي من السندات للحفاظ على الشخصية الخاصة بك المخاطر العامة.

"وجود محفظة مع صناديق السندات يمكن أن تقابل تقلبات السوق. وفي الوقت نفسه، يمكن أن تساعد كمية كافية من صناديق الأسهم في الحفاظ على التضخم الرئيسي وموازنة التوازن "، ويقول دانيال شوت، ماجستير في إدارة الأعمال، إدارة الثروات كريدو، دنفر، كولو.

النوع الآخر من التنويع يحدث ضمن كل فئة من فئات الأصول. إذا كان 50٪ من محفظتك مخصصة للأسهم، والبحث عن توازن لطيف بين الأسهم الكبيرة والصغيرة وبين الأموال الموجهة للنمو والقيمة الموجهة. ويشير معظم المستشارين إلى أن هناك بعض التعرض للأموال الدولية أيضا، ويرجع ذلك جزئيا إلى أنه يسحق ضربة الركود الاقتصادي الأمريكي.

نضع في اعتبارنا أن ليس كل السندات يتم إنشاؤها على قدم المساواة. فعلى سبيل المثال، يرتبط دين الشركات ذات التصنيف الائتماني المنخفض - والمعروفة باسم "السندات غير المرغوب فيها - ارتباطا وثيقا بأداء سوق الأسهم من السندات عالية الجودة. وبالتالي فإن هذه الأخيرة هي موازنة أفضل للأسهم في حسابك.

"معظمنا في العالم المالي على دراية بفئة الأصول" لحاف "- الصورة مع جميع الصناديق الملونة التي تبين أداء فئة الأصول الأفضل لسنة معينة. حسنا، يطلق عليه لحاف لسبب …. والألوان المختلفة - فئات الأصول - منتشرة في كل مكان من سنة إلى أخرى! فالأسواق الناشئة، على سبيل المثال، كانت في القمة في عام 2007، في الجزء السفلي جدا في عام 2008، والعودة إلى القمة في عام 2009. وخلال السنوات العشر إلى الخمس عشرة الماضية، كانت العديد من فئات الأصول المختلفة في صدارة "، تقول كارول بيرغر ، سفب ®، بيرجر إدارة الثروة، مدينة بيكتري، غا. "مع هذا النقص في" نمط، "إذا جاز التعبير، لماذا يمكن لأي شخص في محاولة للتنبؤ أي واحد سوف تتفوق؟ هذه طريقة واحدة أشرح لعملائي أهمية التنويع. "

والهدف هو الحصول على مزيج مناسب من الأصول التي تاريخيا لا ترتفع أو تقع في نفس الوقت بالضبط (انظر دور إعادة التوازن ).

لديك بعض النقود في اليد

أولئك الذين هم بالفعل المتقاعدين لديهم للحفاظ على توازن دقيق العمل. وللحماية من مخالفة أصولهم، يقترح معظم المخططين الماليين الاحتفاظ ببعض الأسهم على الأقل (راجع هل "100 ناقص عمرك" عفا عليها الزمن؟ ).

وفي الوقت نفسه، يجب على المتقاعدين أن يكونوا أكثر حذرا بشأن استثماراتهم لأنهم ليس لديهم الأفق الطويل الذي يقوم به المستثمرون الأصغر سنا. وكضمانة ضد الركود الاقتصادي، يقترح بعض العاملين في مجال الاستثمار الاحتفاظ بنفقات تصل إلى خمس سنوات نقدا أو ما يعادلها، مثل السندات القصيرة الأجل وشهادات الإيداع وأذون الخزانة.

"عند التقاعد، يجب أن تكون معظم نفقاتك مستقرة نسبيا. ومع ذلك، في بعض الأحيان، يمكن أن تأتي نفقات كبيرة على طول بشكل غير متوقع. عندما يحدث هذا، لا يمكنك تعويض عن طريق العمل أكثر من ساعة. سوف تحتاج إلى معالجة هذه النفقات عن طريق غمس في المدخرات الخاصة بك. ويقول كيرك تشيشولم، مدير الثروات في مجموعة إنوفاتيف الاستشارية في ليكسينغتون، أن آخر شيء تريد القيام به هو أن تأخذ الأموال من استثماراتك عندما تكون قد انخفضت مؤقتا بسبب ظروف السوق ".

إذا كنت قلقا من أن معدل التضخم سينمو ويأكل بعيدا عن القوة الشرائية الخاصة بك، فكر في الحصول على بعض "مكافئات النقد" في شكل سندات الخزينة المحمية من التضخم، أو تيبس .وفي حين أن سعر الفائدة على هذه الأوراق المالية ثابت، فإن القيمة الاسمية تزداد مع الرقم القياسي لأسعار المستهلك. لذلك إذا كان معدل التضخم يضرب 4٪ سنويا، الاستثمار الخاص ينمو جنبا إلى جنب معها.

"إذا كنت تستطيع الحصول على مستوى لائق من الدخل الحالي من تيب، عنصر التكيف التضخم يحافظ على القوة الشرائية للمدير سليمة. تذكر، على الرغم من ذلك، إذا قمت بشراء تيب في قسط ونحن ندخل فترة من الانكماش، والتكيفات التضخم في المستقبل يمكن أن تكون سلبية "، ويقول البنك المركزي البريطاني، كفم، الشريك الإداري، ستيلار كابيتال مانجمنت، ليك، فينيكس، أريز.

انضباطا حول سحب

ببساطة، والمزيد من المال كنت قد سكيرليد بعيدا، ووضع أفضل عليك أن تكون في ينبغي أن تنشأ سوق الدب. قد يبدو ذلك بسيطا، ولكن الكثير من المتقاعدين تجاوز الإنفاق في التقاعد، الأمر الذي يؤدي إلى ضعف القرارات الاستثمارية التي يتم إجراؤها من اليأس.

الترياق: الانضباط في عادات الانفاق الخاص بك. ويقترح معظم الخبراء سحب ما لا يزيد عن 3٪ إلى 5٪ من أموالك في السنة واحدة من التقاعد من أجل الحفاظ على نمط الحياة المستدامة. من هناك، يمكنك ضبط الانسحاب السنوي لمواكبة التضخم. لذلك إذا قررت أنك يمكن أن تأخذ $ 2، 000 شهريا في السنة الأولى وأسعار المستهلك ترتفع بنسبة 3٪ سنويا، سوف تنمو المخصص الخاص بك إلى 2 $، 060 بحلول العام الثاني. لمزيد من التفاصيل، راجع استراتيجيات سحب دخل التقاعد .

من خلال التخطيط لبدل السحب الخاص بك، يمكنك القضاء على الحاجة إلى تصفية كمية كبيرة من الأصول بأسعار بيع النار ببساطة لدفع الفواتير. وغالبا ما تأتي أخطاء "المتقاعدين" من إخراج الكثير من أصولهم التقاعدية في وقت مبكر من الفزع عندما تعاني الأسواق. تأكد من أن لديك خطة صلبة والعصا معها "، ويقول باتريك ترافيرس، مؤسس مونيكوتش، جبل. بلزينت، S. C.

لا تدع العواطف تختفي

إذا كان هناك ميل واحد لتجنب عند الادخار للتقاعد، انها الاندفاع. عندما تأخذ الأسهم يغرق، فإنه من المغري في محاولة لخفض الخسائر الخاصة بك عن طريق بيع الأسهم. ولكن معظم الوقت، يختار المستثمرون التصرف بعد الانكماش جارية.

كنت أفضل حالا البقاء في الدورة عندما تكون الأمور الخام. إذا كنت إعادة التوازن عش البيض الخاص بك على أساس منتظم، قد شراء في الواقع المزيد من الأسهم عندما السوق لأسفل للحفاظ على تخصيص الخاص بك في الاختيار. من خلال شراء منخفضة - أو بالقرب من أدنى - كنت على استعداد لتحقيق أقصى قدر من الأرباح عندما السوق في نهاية المطاف يرتد.

من المهم بنفس القدر أن يكون لديك يد ثابتة عندما يكون الاقتصاد مطمئنا. إذا كنت لا تزال الادخار للتقاعد، ومقاومة الرغبة في خفض عندما الخاص بك 401 (ك) يتجاوز التوقعات. السوق سوف يكون دائما صعودا وكذلك هبوطا. أولئك الذين هم قبل التوقعات قبل السوق الدب سوف يكون دائما أسهل وقت التعامل مع تداعيات.

"معظم الناس يعتقدون الخطر بأنه" حجم احتمال حدوث شيء سيئ. ' انا لا اوافق. الخطر هو حجم احتمال حدوث شيء غير متوقع ، ومن المحتمل أيضا أن تكون الأحداث غير المتوقعة جيدة.يقول جون R. فري، كفا، كبير موظفي الاستثمار في كرين أسيت ماناجيمنت، ليك، بيفرلي هيلز، كاليفورنيا: "إن منحنى الجرس، إذا كنت تستطيع البقاء على قيد الحياة على المدى القصير من آثار التراجع، يمكنك تحمل المخاطر يجب أن لا تقع لفكرة أن عليك أن تدفع ثمنا باهظا للتخلص منه بعيدا. لدي عشرات من العملاء المتقاعدين الذين بقوا استثمارا كاملا (في الأسهم) من خلال السوق لذيذ 2008-2009. انهم جميعا ممتنون فعلوا. "

الخط السفلي

من حيث طبيعته، فإن الاقتصاد سوف تشهد دائما دورات الازدهار والكساد. المستثمرون الذين يأخذون نهجا منضبطة وتنويع محفظتهم هم دائما تقريبا في وضع أفضل عندما تنشأ سوق الدب المقبل.