التقاعد هو مناسبة سعيدة لمعظم الناس. الانتهاء من ذلك مع العمل ويمكنك أن تفعل ما تريد. حتى لو كان هذا ينطوي على نوع من العمل، انها على الشروط الخاصة بك. ومع ذلك، فإن الجانب المالي للتقاعد يمكن أن يكون مرهقا حتى في ظل أفضل السيناريوهات.

مع سوق الأوراق المالية ضرب التصحيح وعرة، بعض الناس الذين يقتربون من التقاعد قد يتساءل إذا كنا نبحث في تكرار عام 2008 من جديد. وفي حين أن هذه المخاوف مفهومة، فإن الاستثمار والتقاعد هما اقتراحان طويل الأجل. ومن الناحية المثالية، قام أولئك القريبون من التقاعد ببناء سوق الدب الحتمي في توقعاتهم واستراتيجية استثمارهم. (لمزيد من المعلومات، راجع: كيف يجب على المتقاعدين التحضير لرفع سعر الفائدة. )

- 1>>

تذكر الأزمة المالية

تراجع السوق مثل واحد في عام 2008 عندما انخفض مؤشر ستاندرد أند بورز 500 بنسبة 37٪ مخيف ومزعج حتى للمستثمرين ذوي الخبرة والمستشارين الماليين. وقد شغلت الصحافة المالية قصص لا حصر لها من المستثمرين الذعر والبيع من حيازات الأسهم في أو بالقرب من قاع السوق. وكان العديد من هؤلاء الناس يقتربون من التقاعد.

تخيل تحقيق خسائر فادحة في محفظة عشك للبيض ثم يجلس على هامش بعض أو كل من ارتفاع سوق الأسهم التريدية التي تلت ذلك أدنى مستوياته في مارس 2009. ولم يقتصر الأمر على أن هؤلاء الناس يدركون خسائر كبيرة، وفي كثير من الحالات لم يعطوا محفظتهم فرصة للتعافي. وحكموا بأنفسهم على مستوى معيشي منخفض أو على الأقل إجبارهم على العمل لعدد من السنوات الإضافية قبل التقاعد. الخوف يمكن أن يكون قوة قوية في سوق الدب.

هذا لا يعني أنه إذا كانت محفظتك أكثر خطورة من كونك مرتاحا أو ما تدعو إليه خطتك المالية من أنه ليس من المناسب إجراء تعديلات. أنا أتحدث عن بيع الذعر. والحمد لله، لم يكن هناك حتى الآن الكثير من التقارير عن هذا مع الاضطراب السوق الحالي. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر: كيف أثرت المخاطر الأخلاقية على الأزمة المالية 2007-2008؟ )

استراتيجية دلو

كريستين بنز من مورنينستار - من بين أمور أخرى - هو الداعية إلى نهج دلو لتخصيص الأصول في التقاعد. وفي حين أن هذا يمكن أن يكون له عدد من الاختلافات، في الأساس في إطار هذه الاستراتيجية سيكون للمتقاعدين ثلاثة أو أكثر من دلاء الحافظة على أساس المخاطر.

تحتوي دلو واحد على مخاطر نقدية أو منخفضة للغاية، استثمارات سائلة. والغرض من هذه المجموعة هو االحتفاظ بسنة أو ثالث سنوات) أو أكثر (من األصول التي تساوي المبلغ الذي ستحتاج إلى سحبه من الحسابات التي قد تكون مصدر دخل التقاعد. والسبب في ذلك هو أن هذا الدلو سيكون هناك لمنع حاجتك إلى الانخفاض في الاستثمارات الخاصة بك أكثر خطورة في الجزء السفلي من السوق.

ستحمل المجموعة التالية استثمارات ذات مخاطر أكبر قليلا من الدلو الأول. وقد يشمل ذلك السندات، وصناديق السندات، وبعض الاستثمارات البديلة المنخفضة المخاطر، وربما حتى بعض الاستثمارات في أسهم رأس المال الأقل خطورة. هذا ليس "سوينغ للأسوار" جزء من محفظة (أنا لست متأكدا من أن المتقاعدين يجب أن يكون حتى واحد). بل هذا هو المكان المناسب لمطاردة المزيد من الدخل والنمو مع درجة من الاستقرار. مع مرور الوقت سيكون هذا مصدر الأموال لتجديد أول مجموعة.

سوف تحتوي الدلو الأكثر خطورة على الأسهم وربما استراتيجيات عدوانية ثابتة الدخل مثل السندات غير المرغوب فيه. والهدف هنا هو النمو على المدى الطويل، وهذا الجزء من المحفظة سوف تحتاج إلى إعادة التوازن، وخاصة بعد المتابعة في السوق للتأكد من أنها ليست ثقيلة جدا الأسهم. محفظة التقاعد الخاصة بك: التنويع والبدائل. )

خطة للتذبذب

الأسواق الدب طبيعية وتقلبات السوق هنا للبقاء. لا توجد وسيلة حول هذا، لذلك أولئك الذين يقتربون من التقاعد - وبالتأكيد المستثمرين المتقاعدين - بحاجة إلى التخطيط لهذا. يمكن للمستشارين الماليين أن يلعبوا دورا حاسما لعملائهم من خلال تصميم المحافظ والاستراتيجيات التي تعكس قدرة العميل على تحمل المخاطر والأهداف في هذه المرحلة من الحياة. وعلاوة على ذلك، ينبغي أن ينصب التركيز على حافظات "في جميع الأحوال الجوية" التي يمكن الحفاظ عليها بتعديل ضئيل أو معدوم من خلال جميع فترات السوق.

منذ عام 1900، شهد مؤشر S & P 500 35 نقطة من 10٪ أو أكثر. وكان متوسط ​​وقت الانتعاش من هذه الانخفاضات 10 أشهر. هذا أمر طبيعي - لا داعي للذعر.

استخدام انخفاض أسعار الأسهم لصالحك

قد يؤدي الانخفاض الأخير في سوق الأسهم إلى انخفاض قيمة الحسابات مثل إيرا التقليدية للعميل من حيث القيمة. للعملاء الذين لديهم مصلحة في تحويل بعض أو كل من إيرا التقليدية إلى روث، وانخفاض قيمة هذه الحسابات يخلق فرصة لإجراء تحويل بمبلغ أقل وتحمل مسؤولية ضريبة الدخل أقل من عندما تكون التقييمات أعلى.

توقيت السوق نادرا ما يكون فكرة جيدة وبالتأكيد ليس عند القيام التحويلات روث. ومع ذلك، فإن القواعد تنص على القيام به إذا استمر السوق في الانخفاض. يسمح لك إرس بإعادة تحويل تحويل روث حتى 15 أكتوبر من السنة التالية للتحويل. لذلك إذا كان السوق في الانخفاض، هل يمكن أن تفعل هذا ومن ثم إعادة القيام التحويل في التقييمات لا يزال أقل، مما تسبب في ضرب ضرائب أصغر. أعلى الاستراتيجيات لتحويلات روث الخالية من الضرائب. )

القيام بعملية تحويل روث يقلل أو يلغي مقدار التوزيعات الدنيا المطلوبة سنويا في حساب إيرا التقليدي. وهذا يمكن أن يكون له قيمة من منظور التخطيط لسنوات عديدة على الطريق أمام المتقاعدين.

وثمة فرصة أخرى تأتي مع انخفاض أسعار الأسهم هي حصاد الخسائر الضريبية. قد يؤدي الانخفاض في أسعار الأسهم إلى حدوث بعض الخسائر في حساباتك الخاضعة للضريبة وهذا هو الوقت المناسب لك وللمستشار المالي الخاص بك لمراجعة محفظتك وتحديد ما إذا كان تحقيق بعض هذه الخسائر منطقي في سياق الوضع العام الخاص بك.

كمستشار موثوق به، زبائنك ينظرون إليك ليس فقط التوجيه ولكن أيضا أن يكون صوت العقل. زبائنك على وشك التقاعد هم عصبيون بشكل خاص. هل ستدمر خططهم بتراجع سوقي آخر؟ وضح لهم أن هذا أمر طبيعي، وتفترض خطتهم انخفاض السوق الذي سيحدث من وقت لآخر.

الخط السفلي

تراجع وتصحيحات السوق عادية. العملاء الذين يقتربون من التقاعد يحتاجون إلى توجيه مستشارهم المالي في المقام الأول في فترات الاضطراب في السوق. الآن هو الوقت المناسب لتبين لهم مدى قيمة نصيحتك لهم ومستقبلهم. (للمزيد من المعلومات، انظر: 3 أسباب تجاهل تقلبات السوق. )