تصحيحات سوق الأسهم هي جزء من الحياة عندما يتعلق الأمر بالاستثمار، وهي تحدث أكثر مما يفكر المستثمرون. النظر في هذا: منذ عام 1900 كان هناك 123 تصحيحات السوق، وفقا لشركة نيد دافيس للبحوث، وهي شركة استثمار عالمية. ويحدث تصحيح للسوق عندما ينخفض ​​سوق الأسهم بين 10٪ و 20٪. يحدث سوق الدب عندما يكون بيع قبالة أكبر من 20٪. مخيف جدا للمتقاعدين، لعلى يقين. ولكن بعد كل تصحيح سوق الأسهم، استغرق الأمر أقل من عام في المتوسط ​​لاسترداد الأسهم. حتى مع انهيار سوق الأسهم في عام 2008، عندما انخفض مؤشر داو جونز الصناعي أكثر من 50٪، انتعشت الأسهم بسرعة وبعد ست سنوات يتم تداولها في أعلى مستوياتها على الإطلاق.

- <>>

ترك الذعر على الباب

على الرغم من الطابع القصير الأجل لتصحيحات سوق الأسهم، والمستثمرين، وخاصة أولئك الذين في التقاعد، تميل إلى الذهاب إلى وضع الذعر عندما تأخذ الأسهم الغوص، وبيع أسهمهم في دفعات وسحب جميع أموالهم من الأسواق. مفهوم. بعد كل شيء، والمتقاعدين يراقبون وفورات حياتهم على ما يبدو تتبخر قبل أعينهم.

"يجب أن يكون هناك ملصق الوفير الذي يقول" تصحيحات السوق يحدث. "نوع من علامة الطريق التي تشير إلى" الطريق الخام قدما. "لا ينبغي لأحد أن يؤثر بشكل مفرط على حياتنا"، ويقول كريغ إسرايلسن، دكتوراه، مصمم ومالك محفظة 7Twelve، ومقرها في سبرينغفيل، يوتا.

ولكن هذا رد فعل ركلة الركبة تقريبا ينتهي دائما يكلفهم. عندما قواعد العاطفة، والمستثمرين في نهاية المطاف بيع منخفضة وشراء عالية. نعم، يريد المتقاعدون الحفاظ على ثروتهم، ولكنهم بحاجة أيضا إلى النمو، وهو ما يعني اتباع نهج أكثر هدوءا لتصحيحات السوق.

"يجب على المتقاعدين فهم تحملهم للمخاطر العاطفية قبل الاستثمار والتأكد من أنهم ليسوا في محفظة من شأنها أن تعرضهم لخسائر لا يستطيعون تحملها عاطفيا"، كما يقول آدم غلاسبرغ، سفب ®، CIMA®، المستشار المالي، D3 المستشارين الماليين، ليك، في دونرز غروف،

- 3>>

خذ الأسهم قبل اتخاذ الخطوة

لا أحد يريد تشغيل التلفزيون، والانتقال عبر الإنترنت أو الاستماع إلى الراديو وسماع سوق الأوراق المالية هو تانك وهو في تصحيح السوق أو أسوأ - سوق الدب منطقة. ولكن عندما يحدث ذلك، يجب على المتقاعدين أن يستغرق بضع لحظات قبل أن تلتقط الهاتف ودعوة وسيطهم أو البدء في وضع أمر بيع بعد أمر البيع. بعد هضم الأخبار، سيكون من الأفضل للمستثمرين من خلال الذهاب على محفظتهم لتحديد مخاطرهم. قد يكون هناك ما يبرر الدعوة إلى وسيط أسهمها أو مدير ثرواتها - عدم إخبارها بالبيع، ولكن لمناقشة التعرض العام للمخاطر ومخاطرها.

يقول جوشوا هول، تشفك، مستشار الاستثمار في ترو فاين إنفستمنتس في ويليامسبورت، با: "يجب على المتقاعدين الذين يقومون باستثمارهم أن يفهموا كيفية تقييم الأسهم"."المتقاعدون الذين كانوا يتسوقون في محل بقالة لعقود على الفور يعرفون صفقة عندما يرون واحدة وهم يعرفون على الفور عندما يمر على شيء قد يكون مبالغ فيها. الاستثمار في الأسهم لا يختلف. وبدون إطار التقييم، سيتم إقناع المستثمرين وذهابا من كل عنوان. "

مطلوب إعادة تخصيص الأصول

بالنسبة للمتقاعدين، فإن الخطر عدو، وهو ما يعني أنهم يريدون خفض المبلغ الذي لديهم في محفظتهم الاستثمارية خلال تصحيح السوق. وهذا يعني إصلاح تخصيص الأصول لفترة من الوقت. على سبيل المثال، يمكن للمتقاعدين إعادة ترتيب مخصصاتهم، ونقل بعض المال الموجود في صناديق الأسهم أو الأسهم في صناديق الاستثمار السندات أو السندات. ويتعين على المتقاعدين مراقبة أسعار الفائدة إذا كانوا يستثمرون في السندات. وإذا استمر مجلس الاحتياطي الاتحادي في رفع أسعار الفائدة، فإن السندات ذات آجال استحقاق طويلة الأجل ستعاني. السندات قصيرة الأجل وصناديق السندات التي تستحق خلال أقل من خمس سنوات هي الرهان أفضل. صناديق سوق المال وأذون الخزانة الأمريكية هي أماكن أخرى لحديقة بعض المال. ولكن مرة أخرى، يجب على المستثمرين أن يضعوا في اعتبارهم احتمال زيادة سعر الفائدة.

"التقلب هو أداة مفيدة لتقليل الترجيح في المواقف الزائدة و / أو زيادة الترجيح في مواقع ذروة البيع. وإذا حافظ المرء على التخصيص الصحيح، فإن هناك مرونة أفضل لإجراء تعديلات متواضعة على المحفظة طوال دورات السوق. يقول ستيفن ج. تادي، الشريك الإداري، ستيلار كابيتال مانجمنت، ليك، فينيكس، أريز: "لا تتخلى عن الأذهان".

لا تتخلى عن الأسهم

وفي حين أن الانتقال إلى استثمارات أكثر أمنا يمكن أن يخفف من الانخفاض في تصحيح السوق، ينبغي أن يكون للمتقاعدين أموال مستثمرة في سوق الأسهم. وكما أوضح التاريخ، فإن تصحيحات السوق لا تستغرق وقتا طويلا، وبأن تسحب جميع الأموال من سوق الأوراق المالية، لن يحصل المتقاعد على المشاركة في إعادة التشغيل.

"لا يزال معظم المستثمرين بحاجة إلى تخصيص للأسهم، حتى لو كان فقط 20٪ إلى 30٪ من محفظتهم. وقال مارك هبنر، المؤسس والرئيس، "مستشارو صندوق المؤشرات": "في الأوقات التي تكون فيها أسعار الفائدة قريبة من مستوياتها التاريخية، كما هو الحال الآن، يمكن للأسهم أن تساعد على مواكبة التضخم وتسمح بالنمو المحتمل الذي يسمح للمتقاعدين بالحفاظ على احتياجاتهم من الدخل" وشركة ايرفين، كاليفورنيا، ومؤلف "صناديق الفهرس: برنامج الانتعاش من 12 خطوة للمستثمرين النشطين. "

عندما يتعلق الأمر بالاستثمار في الأسهم، سوف يرغب المتقاعدون في تجنب الترجيح في سهم واحد. كما أنهم يريدون امتلاك الأسهم في شركات متعددة، وليس فقط واحد أو اثنين. وإذا كان لدى مستثمري التقاعد فقط عدد من الأسهم في محفظتهم، فإنهم سيشعرون بألم أكبر بكثير مما لو كان لديهم استثمارات أسهمهم منتشرة في مناطق مختلفة. مما لا شك فيه في يوم عندما ينخفض ​​مؤشر داو 200 نقطة، كل شيء سوف يعاني، ولكن في يوم التداول غير الحدث، وليس كل الأسهم سوف يكون أسفل في نفس الوقت. وبسبب ذلك، ينبغي أن يكون لدى المتقاعدين محفظة مخزونات متنوعة تغطي قطاعات مختلفة.وينطبق الشيء ذاته على الصناديق المشتركة. لا يرغب المستثمرون في أن يكون هناك صندوق استثمار متبادل بشكل كبير تجاه الأسهم القيادية عندما ينقل داو.

استفد من صفقة

سبب آخر يريد المتقاعدين البقاء في سوق الأسهم خلال التصحيح لأن هناك إمكانية للحصول على بعض الأسهم الجيدة على رخيصة. وسيسعى المستثمرون الدهاءون، الذين يطلق عليهم اسم "صيد القاع"، إلى الانكماش في سوق الأسهم لشراء أسهم بأسعار منخفضة. لنفترض أن المتقاعد يحلم دائما بتملك أسهم شركة غوغل (غوغ غوغلفابيت إنك 1، 025. 90-0 64٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، شارك السعر. إذا كانت خزانات السوق 10٪، فرصة لشراء أسهم جوجل تنشأ.

طلب عودة المخاطرة

مع التقاعد دائم أكثر من 20 عاما في كثير من الحالات، شريحة من السكان سوف تأخذ على المزيد من المخاطر مع خيارات الأسهم على أمل زيادة العوائد. في تصحيح السوق، المتقاعدين الذين يرحبون بالمخاطر يريدون العودة إلى بعض هذه العدوانية. ويمكن أن يعني ذلك تقليص مخزونات األسواق الصاعدة، وصناديق األسهم الدولية الناشئة، أو أسهم األسهم الصغيرة التي يمكن أن تنخفض بشدة.

حافظ على بعض أموالك نقدا

خلال تصحيحات السوق، لا شك في أن المتقاعدين سيشهدون انخفاض استثماراتهم وفي كثير من الحالات قد يضطرون لبيع الأسهم لتغطية نفقات معيشتهم. ولكن إذا كان المتقاعدون يمكن أن يعيشوا على الفائدة من استثمارات السندات التي ينتجونها أو لديهم المال الذي يسهل الوصول إليه في الأقراص المدمجة وحسابات التوفير هم أفضل حالا. ولأن تصحيح السوق لا يدوم إلى الأبد، يريد المتقاعدون، إن أمكن، ترك حيازاتهم من المخزون وحده والسماح لهم بالرجوع إلى الوراء قبل استخدامها لدعم نمط حياتهم في التقاعد.

"إن المكان الأكثر أمانا للعملاء لحديقة المال هو في الأصول الخالية من المخاطر (أي، نقدا). على الرغم من أن النقد لا يوفر حماية التضخم، فإن هذا هو المفاضلة من تلقي الحماية ولكن لا خسارة (حفظ تكلفة الفرصة البديلة للاستثمار، ولكن لا فقدان الأصول) "، ويقول دومينيك J. هندرسون، الأب، CFP®، مؤسس ومستشار الثروة، دج كابيتال مانجمنت، ليك، في ديسوتو، تكساس.

الخط السفلي

يمكن أن يكون تعطل سوق الأسهم مخيفا، وخاصة بالنسبة للأشخاص الذين هم في التقاعد وليس لديهم 30 سنة زائد لزراعة ثروتهم. لأن توليد الدخل والحفاظ على الثروة في وقت واحد هي اسم اللعبة، والمتقاعدين مفهومة سوف تشعر بالخوف عندما ينخفض ​​سوق الأسهم أكثر من 10٪. ولكن الذعر هو أسوأ شيء يمكن القيام به. ومن شأن تحويل تخصيصها أكثر نحو السندات واستثمارات توليد المحصول أثناء البقاء في سوق الأسهم أن يخفف من ضربة السوق. تذكر أنه بعد كل الأسهم التصحيح عاد يمكن أن تقطع شوطا طويلا في إعطاء المتقاعدين راحة البال خلال الأوقات الصاخبة في سوق الأوراق المالية.

"الخوف يدفعنا إلى الإفراط في التفكير. لا تفكر في التفكير. التزم بخطتك. وإذا كان الخوف يأخذ أكثر من ذلك، استدعاء المستشار المالي الخاص بك - نحن تستخدم لتوفير القليل من العلاج "، ويقول ديان M.مانويل، CRPC®، CFP®، المستشار المالي، إدارة الثروات الحضرية، إل سيغوندو، كاليفورنيا.