لقد مضى أكثر من تسع سنوات على انفجار الاقتصاد، وشرعنا في الركود الكبير. أما بالنسبة للأميركيين الأكبر سنا، فقد كان تعافي الأرض المفقودة تحديا. وشهدت الأسر التي يرأسها شخص يبلغ من العمر 65 عاما أو أكثر أكبر ضربة لصافي قيمتها، من حيث فقد المال. وأظهرت بيانات مكتب التعداد السكاني في الولايات المتحدة أنها عانت من انخفاض متوسط ​​قدره 25 دولارا و 762 إلى 170 دولارا و 128 في عام 2010 من 195 دولارا و 890 في عام 2005.

كانت السنوات اللاحقة صراعا. فالأميركيون الأكبر سنا لديهم دخل أقل وأقل وقت للعمل على إعادة بناء ما لديهم. كما أن الحفاظ على بيض عشها المحمي من المخاطر يحد من إمكاناتها للنمو. كما أنه يفتح الباب أمام خطر مختلف تماما - ألا وهو نفاد الأموال في وقت لاحق. قضايا مثل توزيع الأصول ووضع المخاطر هي ذات الصلة اليوم كما كانت في أيام هالسيون قبل تمثال نصفي. كبار السن - وخاصة المتقاعدين، الذين هم في المحافظة مقابل. مرحلة تراكم الحياة - تحتاج إلى معرفة كيفية تحقيق التوازن بين مواقفهم حتى يتمكنوا من تجربة التقاعد مريحة.

"أعتقد أن الكثير من المتقاعدين يخطئون كثيرا في التقاعد. فهي تصبح متحفظة جدا. متوسط ​​العمر المتوقع هو الحصول على سن التقاعد والتقاعد لا تتقدم. وهذا يعني أن عش البيض يجب أن يستمر لفترة أطول "، يقول مايكل كوستيلنيك، رئيس الحياة الأسرية التخطيط المالي، ليك، في كليفلاند، أوهايو.

وفيما يلي بعض الاعتبارات التي يمكن أن توجه التفكير المتقاعدين.

يجب أن يكون تخصيص الأصول سائدا

صحيح أن توزيع الأصول يسترشد بالعمر ودورة الحياة؛ ومع ذلك، فإن توزيع األصول ال يعتمد على عمر الفرد. تشير التركيبة السكانية وطول العمر إلى أن كبار السن قد يأخذون مخاطر استثمار أكثر مما يفعله آباءهم ويمكنهم القيام بذلك بشكل مريح نسبيا. وقد توسعت الأصول إلى ما بعد الأسهم إلى مزيد من السلع الأساسية والعملات والعقارات وأنواع الديون (الشركات والبلديات والرهن العقاري). وتحقيقا لهذه الغاية، يمكن أن تكون مخصصات الأصول أكثر تنوعا مما كان عليه الحال في الماضي.

"كلما كان التخصيص أفضل، كان وضع المستثمر أفضل للدفاع عن التقلب الذي يحدث في سعر السوق للأوراق المالية بين فئات الأصول والبلدان والقطاعات والصناعات، وبالطبع الشركات الفردية. وقال ستيفن ج. تادي، الشريك الإداري لشركة ستيلار كابيتال مانجمنت، ش.ذ.م.م في فينيكس: "إن إدارة مخاطر السوق أفضل، والأرجح أن يظل المستثمر مستثمرا طويل الأجل ولن يسحب القابس في الوقت الخطأ" أريز.

يجب على المتقاعدين التأكد من أنهم قادرون على دفع تكاليفهم الثابتة وتخصيصها وفقا لذلك إذا كانت محفظتهم الاستثمارية تكمل تلك التكاليف. ومن الأفضل أن يلعبوا ذلك بأمان مع حصة الأسد من أصولهم واعتماد عقلية تجارية لكمية صغيرة.وسيكون مستشاروهم مفيدا في التأكد من استثمار محافظهم وإدارتها للمخاطر، في حدود التوقعات التي عبر عنها كبار السن.

"قد يرغب العديد من المتقاعدين في الحصول على نسبة أعلى من تخصيص الأصول في السندات والنقد. هذه هي دعوتهم. غير أن الجزء الآخر من المحفظة يحتاج إلى تنويع … لأن التضخم سيعيد رأسه القبيح مرة أخرى "، يقول كريغ L. إسرالسن، دكتوراه، مصمم وصاحب محفظة 7Twelve، ومقرها في سبرينغفيل بولاية يوتا.

إنشاء دفق ثابت من الدخل

يجب على المتقاعدين أن يتطلعوا إلى ضمان حصولهم على العديد من مصادر الدخل. والمنطلقون المنطقيون هم الضمان الاجتماعي، و 401 (k)، وغيرها من حسابات الادخار التقاعدية. ومن بين الخيارات المتاحة لزيادة هذا الدخل الدخل من العقارات والمعاشات التقاعدية.

- 1>>

وصلت مبيعات المنازل الاستثمارية إلى ما يقدر ب 1. 09 مليون عقار في عام 2015، وفقا للرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين: ليس فقط المتقاعدين الذين يستفيدون من التدفق الموثوق به للتدفقات النقدية التي يمكن للمستأجرين الجيدين توليد كل منها شهر. خاصة بالنظر إلى تآكل ملكية المنازل منذ الركود، لا يزال الطلب على الايجارات آخذ في النمو، لا سيما في مناطق النمو السكاني مثل رالي، ن. سي، دنفر، كولو، وأوستن، هيوستن، ودالاس، تكساس. وبطبيعة الحال، العناية الواجبة هي دائما المفتاح، مع العين إلى خصائص في المناطق ذات الخصائص المرغوبة.

- <2>>

يقول جيف تيلسون، مستشار الاستثمار والائتمان في شركة جست إنفستمنت كونسولتينغز، في سيل بيتش، كاليفورنيا: "خيار واحد هو العثور على وكيل وشراء العقارات، نقية وبسيطة". "ومع ذلك، فإن معظم المتقاعدين لديهم بيض عش كبير في حسابات التقاعد. كيف يمكن للمرء أن يذهب إلى الاستفادة من النقد دون كل التوزيعات الخاضعة للضريبة؟ بالنسبة إلى موكلي، يمكنني استخدام إيراس ذاتيا. وهؤلاء هم أمناء متخصصون يسمحون للمستثمرين باستخدام حساباتهم الداخلية، 401 (k) s، روث إيراس، سيب إيرا، إلخ. لشراء الأصول الصلبة مثل العقارات والسندات الإذنية والمعادن الثمينة والامتيازات الضريبية، وما إلى ذلك. تولد ما بين مرتين إلى ثلاثة أضعاف مقدار الدخل باعتباره عائد الأسهم. "

- 3>>

والمعروف عن المعاشات التقاعدية توفير المتقاعدين مع اليقين والأمن، ولكن معدلات عوائدهم تتأثر أسعار الفائدة، والتي لا تزال منخفضة جدا. هناك أنواع مختلفة من المعاشات السنوية، لذلك ينصح كبار السن للحصول على مدخلات من المستشارين الماليين. في حين أنها قد تدفع للانتظار في بيئة معدل اليوم، والمدفوعات هي في المدفوعات التي تتم على مدى فترة أقصر. ومع ذلك، فإنها ستكون أكبر، مما يؤدي إلى تدفق أعلى من التدفقات النقدية الموثوقة التي من شأنها أن تكون مفيدة لأولئك الذين يعيشون في سن الشيخوخة.

ذي يلد-فس. -Return كونوندروم

هذه نقطة جدل مستمرة لمهنيين الاستثمار ومسألة تعيق المتقاعدين أيضا.

ويركز العديد من المتقاعدين على الغلات لمبرراتهم التقاعدية، ويرون أن الأرباح والفوائد المضافة إلى تيار الدخل على ما يرام لأنها اكتسبت. ولكن الجانب الآخر هو أن الاستثمارات في الدخل يمكن أن تنخفض من حيث القيمة.وقد یستمر المتقاعدون في جني العائد من استثماراتھم، ولکن بأي تکلفة إذا انخفض مدیرھم؟ وعلاوة على ذلك، هناك آثار ضريبية يتعين النظر فيها، على النحو المبين بالتفصيل أدناه.

"توزيعات الأرباح ومدفوعات الفائدة مغرية للمستثمرين الذين يخفون المخاطر الذين يفضلون معاملتهم كضمانات مستقرة. وفي الواقع، تعلق تلك المدفوعات بقيمة سوقية رئيسية غالبا ما تكون حساسة جدا ويمكن أن تتأرجح بعنف. وقال ماكس أوسبون، شريك، أوسبون كابيتال مانجمنت، بوسطن، ماساس: "ما لم تكن ملتزما تماما بالحفاظ على السندات حتى النضج، على سبيل المثال، فإنك تتعرض لخطر أكبر مما تعتقد في سعيك لتحقيق التدفق النقدي". > مع إجمالي العائد الاستثمار، توزع التوزيعات في المبلغ الذي يريد المتقاعد أن ينفق - سواء كانت تأتي من النمو أو الدخل. وھذا یحافظ علی نمو المدیر بمرور الوقت کما یقلل من خطر الاعتماد علی أسعار الفائدة لإنتاج دخل قابل للإنفاق.

"لا يوجد شيء مثل الكرة البلورية التي تضمن النجاح المالي أو بسعادة - أي وقت مضى بعد التقاعد. لكننا نعتقد أن إجمالي العائد على الاستثمار يوفر أفضل الاحتمالات لتحقيق أهداف الإنفاق على التقاعد [للشخص] - أكثر من اتباع أساليب معزولة مثل مطاردة الأرباح أو السندات ذات العائد المرتفع دون النظر إلى دورها على نطاق المحفظة "، ويقول مارك هبنر، مؤسس ورئيس مؤسسة إندكس فوند أدفيسورس، إنك، في إيرفين، كاليفورنيا، ومؤلف "صناديق المؤشرات: برنامج استرداد 12 خطوة للمستثمرين النشطين". "

ثم هناك مشكلة ضريبية

المتقاعدين الذين لديهم حسابات استثمار مختلفة سيحصلون عادة على أموال من بعضهم لزيادة دخلهم من التقاعد، ولكن هذا سيؤثر على وضعهم الضريبي لأن بعض الحسابات لديها معدلات ضريبية أعلى من غيرها.

على سبيل المثال، تخضع السحب من هذه الحسابات الخاضعة للضريبة العادية لمدة سنة على الأقل (مثل الصناديق الاستثمارية) لمعدل ضريبة الأرباح الرأسمالية، وهو بحد أقصى 20٪ لدافعي الضرائب ذوي الدخل المرتفع (أولئك الذين يبلغون 39 عاما. 6٪) في عام 2016. وتخضع الضرائب التقليدية إيرا و 401 (ك) للضريبة كدخل عادي - ما يصل إلى 39. 6٪ لعام 2016. ومن المرجح أن تتغير هذه الخطة عندما يتم تقديم الخطة الضريبية الجديدة للرئيس ترامب وتمريرها من قبل الكونغرس .

للحد من عضة الضرائب، يجب على المتقاعدين التأكد من أنهم يستفيدون من الحسابات "الصحيحة" في المبالغ "الصحيحة"، مع التركيز على تلك الحسابات التي ستخضع لمعدل ضريبة الأرباح الرأسمالية الأدنى. وسيساعد ذلك أيضا على الحفاظ على مستويات دخلها.

الخلاصة

يطالب المستثمرون الأكبر سنا بالبقاء ذكيا - أو الحصول على معلومات أكثر ذكاء عن استثماراتهم بمجرد وصولهم إلى مرحلة الحفظ، مقابل البناء، وأصولهم. وسيتم تقديمها على أفضل وجه عندما تستمر محفظة استثماراتها في مواءمة قدرتها على تحمل المخاطر وتوفر إمكانات كافية للنمو. البقاء على رأس قضايا مثل هذه بتوجيه من المستشارين الماليين الموثوق سوف تقطع شوطا طويلا نحو ضمان الشيخوخة مريحة.

يقول كيرك تشيشولم، مدير الثروات في مجموعة إنوفاتيف الاستشارية في ليكسينغتون، ماس "إن أحد أكبر العوامل التي يمكن أن تقوض المحفظة هو علم النفس البشري الذي يتعارض مع ما هو في مصلحة كبار السن"."بالنسبة لكثير من المستثمرين، أكبر عدو لهم في الاستثمار هو في حد ذاته. يمكن للمستشار المالي أن يساعد في هذه المشكلة. "