على مدى عدة سنوات الآن، كان احتمال قيام مجلس الاحتياطي الاتحادي بزيادة أسعار الفائدة معلقة على الأسواق والمستثمرين. لم تتضمن أحدث إعلانات جانيت يلين رفع سعر الفائدة الذي توقعه الكثيرون، على الرغم من أنها أشارت إلى أن منع حدوث بعض الأحداث الاقتصادية غير المتوقعة من المرجح أن تشهد زيادة في الأسعار في وقت لاحق من هذا العام. في حين أن هناك "دليل اللعب العادي" لارتفاع أسعار الفائدة في جزء أظن أن الزيادات، على الأقل في البداية، قد تكون ضئيلة وغير متكررة. ومع ذلك، هناك بعض الأمور التي يجب على مستثمري التقاعد النظر فيها مع مستشاريهم الماليين في مواجهة احتمال رفع أسعار الفائدة.

- 1>>

حسابات التوفير والأقراص المدمجة

سوف تزيد أسعار الفائدة على حسابات الادخار وشهادات الإيداع (سدز) . هذا هو النمو الطبيعي لرفع سعر الفائدة. وفي الواقع، قد تكون هذه العملية بطيئة لمستثمري التقاعد الذين يسعون إلى الحصول على أماكن آمنة وعالية الغلة لنقدهم. وأسفرت أسعار الفائدة المنخفضة للغاية عن ضرب المتقاعدين من الصعب بوجه خاص. (لمزيد من المعلومات، انظر: كيف أسعار الفائدة الأمريكية تحرك الاقتصاد العالمي .

الانتقال إلى صناديق السندات قصيرة الأجل وصناديق الاستثمار المتداولة

مؤشر سوق الطليعة الكلي للسندات (فمفكس) هو أكبر صندوق استثمار مشترك في العالم. وهو يتتبع مؤشر مجمع باركلي، وهو مؤشر لسوق السندات الأمريكية. وتبلغ مدة الصندوق الفعلية 7 سنوات. ما یشیر إلیھ ھو أن کل زیادة بنسبة 1٪ في أسعار الفائدة سوف تنخفض قیمة سندات السندات الأساسیة بنسبة 5٪. في حين أن هذا مؤشر غير محدد فإنه لا يزال يظهر ضربة محتملة لرأس المال أن المستثمرين في صناديق السندات وسيطة والصناديق المتداولة في البورصة يمكن أن يشعر إذا بدأت أسعار الفائدة في الارتفاع.

- 3>>

تكتيك واحد هو الانتقال إلى صناديق السندات أقصر مدة وصناديق الاستثمار المتداولة مثل الطليعة قصيرة الأجل الاستثمار الصف (ففسوكس)، مع مدة 2. 58 سنة أو الطليعة قصيرة الأجل إتف السندات ( بسف) لمدة 2. 67 سنة. والمقايضة هي أنه على الرغم من أن الأموال قصيرة الأجل سوف تقلل من التآكل المحتمل لرأس المال من ارتفاع معدلاتها فإنها سوف توفر عوائد أقل. كما أن صناديق السندات متوسطة الأجل من المرجح أن تتعافى إذا ما تم الاحتفاظ بها لعدة سنوات مما يسمح بإضافة سندات أعلى عائدات إلى المحفظة التي تنتج عوائد أعلى من الصناديق. صناديق الاستثمار المشتركة التي توجد عادة في خطط التقاعد .

السندات والأقراص الفردية للسلم

ارتفاع بيئات أسعار الفائدة يتيح هيكلة سلالم السندات الفردية والأقراص المدمجة. على سبيل المثال، قد يشمل السلم لمدة خمس سنوات عشرة سندات فردية تستحق كل ستة أشهر على مدى فترة خمس سنوات. ومع استحقاق كل سند، يتم إعادة استثمار العائدات في سندات تستحق خلال خمس سنوات يفترض أن تكون بسعر فائدة أعلى.ويمكن تكرار هذه العملية على فترات نضج مختلفة على الأطر الزمنية الأطول أو الأقصر. على سبيل المثال، في البيئة الحالية قد يكون سلم أقصر من القول سنتين أو ثلاث سنوات أكثر ملاءمة. وبمجرد أن نرى حركة صعودية حقيقية في معدلات يمكنك تمديد طول السلم.

المعاشات قد تكون أكثر جاذبية

كانت قضية المتقاعدين هي تأثير انخفاض أسعار الفائدة على الدفعات التي تقدمها شركات التأمين على عقود سنوية. يتم تحديد دفعات الأقساط حسب أسعار الفائدة السائدة، وعمرك ومقدار المال في العقد. إذا زادت أسعار الفائدة من المفترض، كل شيء آخر على قدم المساواة، فإن دفعات المعاش التقاعدي زيادة. إذا كنت تفكر في المعاش السنوي أو إذا كان لديك واحد ويتساءل عما إذا كان أنويتيز هناك عدد من العوامل الإضافية للنظر بالإضافة إلى مستوى أسعار الفائدة. كيفية شراء الأقساط السنوية عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة .

401 (k) المستثمرون

المستثمرون الذين يقتربون من التقاعد ولكنهم ما زالوا يعملون ويتقاضون للتقاعد عن طريق 401 (ك) أو خطة مماثلة لتقاعد الاستحقاقات المحددة ينبغي أن تنظر في كيفية ارتفاع معدلات الفائدة قد تؤثر على حساباتهم. نلقي نظرة على الاستثمارات المقدمة في الخطة. إذا كنت في صندوق السندات متوسطة الأجل ربما هذا هو الوقت المناسب لنقل بعض المال إلى صندوق السندات قصيرة الأجل (إذا عرضت) أو ربما إلى صندوق قيمة مستقرة (إذا عرضت).

في الماضي، شهدت فترات ارتفاع أسعار الفائدة عوائد إيجابية للأسهم حتى لا تفترض أنك تحتاج إلى تخفيف على تخصيص المخزون الخاص بك. بالإضافة إلى ذلك، مراجعة أي أموال استثمرت في صندوق تاريخ الهدف أو حساب مدارة مماثلة لنرى كيف سيتأثر الصندوق من ارتفاع أسعار الفائدة. هل لديهم كمية كبيرة من صناديق السندات المتوسطة أو الطويلة الأجل؟ تارجيت-فوند إندكس فوندز: هل أفضل؟ )

التأثير على الأسهم

العديد من الدراسات حول رد فعل سوق الأسهم على رفع سعر الفائدة هي بالتأكيد مختلط. فمن ناحية، فإن الشركات التي قد ترتفع مدفوعات ديونها بشكل كبير قد تشهد انخفاض في قيمتها. وبالمثل، يمكن لعوائد السندات الأعلى أن تغري بعض المستثمرين إلى تفضيل السندات ونقل الأموال من الأسهم وصناديق الأسهم. ومن ناحية أخرى، يمكن أن تعكس زيادة سعر الفائدة اقتصادا أقوى قد يساعد أسعار الأسهم.

ارتفاع التضخم؟

أنا بالتأكيد لست خبيرا اقتصاديا لذلك لن أقول إن هناك سببا قاطعا و تأثيرا بين رفع أسعار الفائدة وزيادة في التضخم. ومع ذلك، فإن الاثنين غالبا ما تسير جنبا إلى جنب. وعلاوة على ذلك، بدأنا نرى تضخم الأجور بسبب ندرة العمال المؤهلين في بعض الصناعات والمهن. ارتفاع التضخم هو أيضا علامة على انتعاش الاقتصاد وهذا هو أحد الأسباب التي قد يدفع بنك الاحتياطي الفدرالي أسعار الفائدة في المقام الأول. نصائح لإدارة التضخم في التقاعد )

التضخم هو شيء فظيع للمتقاعدين على دخل ثابت. وينطبق هذا بصفة خاصة على البيئة التي من المحتمل ألا تكون هناك زيادة في تكلفة المعيشة في استحقاقات الضمان الاجتماعي لعام 2016، وحيث من المتوقع أن تزداد تكاليف الرعاية الطبية لبعض المتقاعدين زيادة حادة في العام المقبل.وفي حين أنه لا توجد مؤشرات على حدوث زيادة ملحوظة في التضخم في هذه المرحلة، فإن المتقاعدين والذين يقتربون من التقاعد يجب أن يكونوا على استعداد لتعديل استثماراتهم من أجل توفير بعض الحماية من التضخم.

معدلات الرهن العقاري الأعلى

بالنسبة للمتقاعدين الذين قد يبحثون عن شراء مكان جديد للتقاعد فإن معدلات الفائدة المرتفعة سوف تعني ارتفاع تكاليف الاقتراض وهذا قد يؤثر على قدرتهم على شراء المنزل الذي يرغبون فيه. ومن ناحية أخرى، فإن ارتفاع المعدلات يمكن أن يضعف أسعار العقارات التي يمكن أن تساعد في الشراء ولكن يمكن أن تؤذيهم إذا كانوا يبيعون منازلهم. كما سيشعر المتقاعدون الذين هم مستثمرون عقاريون أيضا بالتأثير أيضا. الاستثمار العقاري في بيئة ذات معدل فائدة مرتفع .

الخلاصة

من الصعب دائما التنبؤ بالمستقبل، أي رفع سعر الفائدة المحتمل. يجب على المستشارين الماليين مناقشة التأثير مع عملائهم قرب أو في التقاعد، وكيف أن أي زيادة قد تؤثر على وضعهم الفريد حيث أن التأثير سوف تختلف من العميل إلى العميل. (للمزيد من المعلومات، انظر: كيف يجب على المتقاعدين الاقتراب من سعر الفائدة .