وقد حدث أخيرا ارتفاع أسعار الفائدة الفيدرالي الذي طال انتظاره ونوقش كثيرا. العالم لم ينتهي، في الواقع كان سوق الأسهم يوم جميل جدا مرة واحدة جاءت الأخبار بها. وبالنظر إلى أن وسائل الإعلام المالية قد تسببت في الحد من هذه المسألة حتى الموت، قد يكون لدى العملاء لديك أسئلة ومخاوف بشأن تأثير هذا ورفع أسعار الفائدة في المستقبل على استثماراتهم ووضعهم المالي العام.

كمستشار مالي لهم سوف يتطلعون إليك عن حق للحصول على إجابات. إليك بعض الأمور التي يجب مراعاتها عند مناقشة هذه المشكلة معهم.

- <>>

ارتفاع سعر الفائدة هو "أخبار قديمة" إلى السوق

وكان سوق الأسهم والمستثمرين المؤسسيين يتوقعون هذه الزيادة في سعرها، وقد تم تسعيرها في معظمها أو بالكامل للأسهم.

وهناك أيضا توقع لزيادة الأسعار في المستقبل، طالما استمر مجلس الاحتياطي الفيدرالي على مسار منظم وضبط النفس من زيادة تدريجية في معدل الزيادات في الأسواق يجب أن لا تكون شديدة جدا.

تأثير يعتمد على الاستثمار

هذا لا يعني أن بعض الصناعات والأسهم لن تتأثر. وستكون الصناديق الاستثمارية للسندات والسندات ذات فترات أطول أصعب من جراء ارتفاع أسعار الفائدة.

يستند قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي جزئيا إلى تحسن الاقتصاد، وهذا يمكن أن يكون له تأثير إيجابي على الأصول مثل السندات البلدية والسندات ذات العائد المرتفع. وفي الحالة الأولى، سوف يستفيد الاقتصاد المحلي من تحسن الاقتصاد، ومن المرجح أن يؤدي ذلك في نهاية المطاف إلى قلة عدد مصدري الديون المرتفعة الغلة من التخلف عن السداد. (لمزيد من المعلومات، راجع: الأسهم لتجنب عند ارتفاع الأسعار .

منذ عام 1954، كانت هناك 13 فترة من ارتفاع أسعار الفائدة

ارتفع مؤشر ستاندرد اند بورز 500 خلال دورة ارتفاع أسعار 2004-2006

• ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 خلال دورة ارتفاع أسعار 1998-2000
• انخفض مؤشر ستاندرد أند بورز 500 خلال أربع فقط من 13 دورة معدلات ارتفاع
• ومع ذلك، ، قد تتأثر الشركات والقطاعات الحساسة لمستوى أسعار الفائدة بمرور الوقت.
• ارتفاع أسعار الفائدة: ما سوف يعني الأسهم والسندات

. الرهون العقارية والإسكان في حين أن التأثير على الرهون العقارية بسبب رفع سعر الفائدة من ربع نقطة على يجب أن لا يكون معدل الأموال الفدرالية دراماتيكية، سلسلة من رفع أسعار الفائدة في نهاية المطاف سيكون لها تأثير على معدلات الرهن العقاري.

للعملاء الذين لديهم الرهن العقاري معدل قابل للتعديل قد يكون هذا هو الوقت للانتقال إلى الرهن العقاري معدل قابل للتعديل الهجين التي من شأنها تعديل أقل كثيرا يقول ليس للخمسة إلى سبع سنوات القادمة.

بالنسبة للعملاء الذين من غير المرجح أن يتحركوا لفترة طويلة قد يكون هذا هو الوقت المناسب للذهاب إلى الرهن العقاري بمعدل ثابت لقفل معدلات منخفضة نسبيا اليوم.

أما بالنسبة لسوق الإسكان فمن غير المرجح أن يكون هذا رفع سعر الفائدة الأولي سيكون لها تأثير كبير على مبيعات المنازل القائمة أو الطلب على جديدة.وقد ارتفعت أسعار المساكن بنسبة 5٪ سنويا، أي نحو ضعف معدل التضخم. الأسعار في بعض المناطق في البلاد مرتفعة السماء مع ارتفاع أسعار بعض المنازل أكثر من السعر المطلوب. في حين أن العديد من هؤلاء المشترين هم المشترين النقدية، وزيادة في معدلات الرهن العقاري قد يؤدي إلى إبطاء بعض من هذا الانخفاض.

ما يمكن توقعه من أسعار الرهن العقاري في عام 2016

. السندات لا تزال صالحة للاستثمارات في المركبات من المرجح أن لا يكون لرفع سعر الفائدة الأولي 25 نقطة أساس تأثير دراماتيكي على السندات أو السندات الاستثمارية ولكن سلسلة من رفع أسعار الفائدة يمكن أن يضر السندات مع آجال متوسطة إلى طويلة. في نهاية المطاف، ومع ذلك، عوائد السندات سوف تتجه أكثر نحو ارتفاع أسعار القسيمة التي سوف تتبع رفع أسعار الفائدة. لن يتعرض أصحاب السندات الفردية للضرر إذا كانوا يحملون السندات حتى تاريخ الاستحقاق.

وعلاوة على ذلك، لا تزال السندات مكونا قابلا للتطبيق في معظم محافظ العملاء لأنها تعمل على الحد من التقلب العام وأيضا وجود ارتباط منخفض للأسهم.

كيف ارتفاع أسعار الفائدة الصناديق المشتركة السندات

. تحسبا لرفع سعر الفائدة الأولي العديد من المستشارين الماليين تقصير مدة صناديق السندات وصناديق الاستثمار المتداولة التي يحتفظون بها في حسابات العملاء. وفي حين أن هذه األموال ستتأثر، فإن األثر سيكون أقل من األموال ذات فترات أطول. 5 أسباب الاستثمار في السندات البلدية عندما تكون معدلات رفع الاحتياطي الفيدرالي

. الصورة الكبيرة افترض عدد من الناس أن جزءا كبيرا من بنك الاحتياطي الفدرالي العقلاني ل بدءا من مسار رفع أسعار الفائدة تدريجيا هو الحفاظ على النمو الاقتصادي والتضخم في الاختيار. أنا أتفق معهم.

التضخم لا يزال منخفضا ولكن هناك العديد من الشركات والصناعات تعاني نقصا في العمال المهرة. ويشكل التضخم في الأجور شاغلا حقيقيا هنا. <لمزيد من المعلومات، انظر:

تأثير رفع أسعار الفائدة على الصندوق الفيدرالي على محفظة السندات

. في حين أن الاقتصاد يعمل بشكل جيد فإنه ليس محموما. إن المخاوف من تصرفات مجلس الاحتياطي الاتحادي هي عدم تجاوزهم لسلسلة رفع أسعار الفائدة ووضع المكابح على النمو. وقد أظهروا وعيا بالعوامل الاقتصادية الأخرى في تصريحاتهم، ويحدونا الأمل في أن يستمر هذا الأمر عند الشروع في هذه السلسلة من رفع أسعار الفائدة. الخلاصة

كان رفع سعر الفائدة الأولي من أكثر الأحداث المتوقعة في السنوات الأخيرة. إن مسارهم التدريجي المعلن يبعث على الأمل في أن يفعلوا ذلك مع مراعاة الاقتصاد الكلي. زبائنك مشاهدة الأخبار وسيكون لديك أسئلة حول تأثير هذا ورفع أسعار الفائدة في المستقبل والمستشارين الماليين من الحكمة لتبادل أفكارهم حول هذا الموضوع. (للمزيد من المعلومات، انظر:

كيف يجب على المتقاعدين الاقتراب من سعر الفائدة

.