تاريخيا، أثبتت العقارات أنها وسيلة ممتازة لتنويع محفظة الاستثمار. وبالنسبة للعديد من المستثمرين، فهي فئة رابعة للأصول، بجانب الأسهم والسندات والنقدية، والتي تقدر بالنمو وقدرات الدخل.

في حين أن الاستثمار المباشر في العقارات قد يكون جذابا لبعض، فإن الكثير من الناس يرغبون في إدراج هذه الفئة من الأصول في محافظهم الاستثمارية دون المشاكل المرتبطة بامتلاك وصيانة الممتلكات أو التعامل مع المستأجرين. لحسن الحظ، هناك عدة طرق للاستثمار في العقارات دون شراء العقارات. اثنان من أكثر الطرق شعبية هي صناديق الاستثمار العقاري (ريتس) والأموال التي تستثمر في صناديق الاستثمار العقاري أو الشركات ذات الصلة بالعقارات.

صناديق الاستثمار العقاري

صناديق الاستثمار العقاري هي شركات مشكلة لغرض الاستثمار في العقارات. وتتخصص معظم صناديق الاستثمار العقاري في قطاع معين من سوق العقارات، مثل المساحات المكتبية، ومرافق التخزين، والمجمعات الصناعية، ومراكز التسوق، والفنادق أو المباني السكنية. بعض ريتس تنويع بين عدة أنواع مختلفة من الخصائص. وتمول الثقة برأس المال لشراء محفظة من الممتلكات التي تديرها والتي تجمع من خلالها الإيجارات. ويتعين على صناديق الاستثمار العقاري أن تدفع ما لا يقل عن 90٪ من دخلها الخاضع للضريبة في شكل توزيعات أرباح للمساهمين. يمكن شراء أسهم ريت وتباع تماما مثل أي الأسهم.

- 2>>

واحدة من أكثر ريتس شعبية هي شركة الدخل الحقيقي (نيس: O أوريلي الدخل Corp. 73 + 1. 00٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )؛ (نيس: واغ)، وول مارت ستورز، Inc. (رمزها في بورصة نيويورك: ومت متاجر ومتوال مارت (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: نيس: واغ) إنك 89. 10٪ 65٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، سيركل-K كوربوراتيون و فاميلي دولار ستوريس (نيس: فدو). تملك شركة ريلتي إنكوم سجلا طويلا من الاستثمار العقاري الثلاثي الذي أدى إلى زيادة 75 أرباحا منذ عام 1994. واعتبارا من 19 أبريل 2016، كانت عائداتها ال 12 شهرا التالية 3. 65٪ وعائدها السنوي البالغ 10 سنوات 13. 72٪. السنة حتى الآن (منذ بداية العام)، وارتفع الدخل العقارات 23٪ 47.

-

> صناديق الاستثمار المتداولة في ريت

بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن المزيد من التنويع في محفظة عقارية، فإن صندوق الاستثمار المتداول في صناديق الاستثمار العقاري يشبه صندوق الأموال، وهو وهو صندوق يستثمر في محفظة من الصناديق الأخرى. وفي هذه الحالة، يستثمر الصندوق في محفظة من صناديق الاستثمار العقاري. اثنان من صناديق الاستثمار المتداولة (ريت إتف) الأكثر شعبية هي شركة فانغوارد ريت إتف (نيزاركا: فنق فنكفانغوارد REIT83 83 + 0 89٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و إتشاريس أوس ريال إستات إتف (نيزاركا: إير إيريش أوس ري Est81.53 + 1. 37٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ).

الطليعة ريت إتف هي الأكبر في فئتها مع 30 $. 89 مليار في الأصول تحت الإدارة (أوم). لنسبة حساب منخفضة جدا من 0. 12٪، المستثمرين الحصول على التعرض لأكثر من 120 شركات عقارية مختلفة من مجموعة متنوعة من القطاعات العقارية. وقد حقق الصندوق عائدات جذابة للغاية بلغت 12 شهرا بنسبة 4٪، كما حقق عائدا ثابتا بنسبة 7٪ مقارنة ب 10٪ و 11٪ على مدى خمس سنوات، وذلك اعتبارا من أبريل 2016.

يقدم صندوق العقارات المزيد من التنويع في أسواق العقارات في الولايات المتحدة. بالإضافة إلى صناديق الاستثمار العقاري التجارية النموذجية التي يحتفظ بها معظم الصناديق، تستثمر إتف في صناديق الاستثمار العقاري المتخصصة التي تستثمر نفسها في الرهون العقارية والأخشاب وحتى السجون. $ 4. 52 مليار صندوق لديه العائد لمدة 12 شهرا من 4. 09٪ مع نسبة حساب 0. 43٪. على مدى السنوات العشر الماضية، اعتبارا من أبريل 2016، عاد الصندوق 5. 46٪، وعائدها لمدة خمس سنوات هو 9. 97٪.

الصناديق العقارية المتنوعة عالميا

يمكن للمستثمرين الذين يرغبون بأوسع تنويع ممكن في محفظة عقارية أن يستثمروا في صناديق ذات حيازات عقارية دولية. وشركات الولايات المتحدة تشكل أقل من 50٪ من الأوراق المالية العقارية في العالم. وكما هو الحال في أسواق األسهم العالمية، ال تتحرك أسواق العقارات العالمية جنبا إلى جنب. ويمكن لمحفظة متنوعة عالميا أن تحقق عائدات أينما حدثت وتقلل من المخاطر المرتبطة بأي سوق واحدة.

و سبدر داو جونز العالمية العقارية إتف (نيزاركا: رو روسبدر دج GRE47 81 + 0 35٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) هو أكبر صندوق لعقد كل من الشركات العقارية الأمريكية والدولية. اعتبارا من 19 أبريل 2016، فإن الصندوق لديه $ 2. و 21 مليارا في المتوسط ​​المرجح 58. 72٪ نحو الأسهم الأمريكية و 39. 35٪ نحو الأسهم الأجنبية. أما العائد البالغ 12 شهرا، فهو 13٪، ونسبة مصروفاته هي 0. 5٪. وقد عاد هذا الصندوق إلى 8٪ خلال السنوات الخمس الماضية، وارتفع بنسبة 5. 87٪ منذ بداية العام 2016.

بالنسبة للمستثمرين الذين يمتلكون بالفعل ريت الولايات المتحدة، $ 3. 40 مليار طليعة العالمية السابقين U. صندوق العقارات العقارية (نيزاركا: فنكي فنكيفن غلبل إكسوس RE59 63-0٪ 44 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) سيكون وسيلة جيدة للتنويع عالميا. تستثمر هذه المؤسسة في أكثر من 600 شركة غير تابعة للولايات المتحدة. أسهم من أكثر من 35 بلدا، وهو الصندوق الوحيد الذي يشمل الشركات العقارية في الأسواق الناشئة. وبالنسبة لنسبة مصروفات منخفضة تبلغ 18٪، يحصل المستثمرون على عائدات بنسبة 2٪. وقد عاد هذا الصندوق إلى 52٪ خلال السنوات الخمس الماضية، وبلغت عائداته منذ بداية العام حتى الآن 21٪.