لماذا وضع وارن بافيت حشدا كبيرا من المصلين؟ حسنا، بالتأكيد، انه جمع ثروة من ما يقرب من 60 مليار دولار، مما يجعله واحدا من أغنى الناس على وجه الأرض. ولكن هذا ليس السبب الوحيد المهنيين والهواة المهتمين في الإدارة المالية اتبع الرئيس التنفيذي لشركة بيركشاير هاثاواي ذلك بفرح. هناك وضوح ومنطق قوي لفلسفة بافت التي تجعلها جذابة لمديري الصناديق والمستثمرين على نطاق صغير على حد سواء.

المتقاعدين، على وجه الخصوص، من الجيد أن يأخذوا بضع صفحات من مسرحية بافيت. وهنا ستة التي لها أهمية إضافية لأولئك الذين يدخلون سنوات ما بعد العمل.

1. فكر طويل الأمد

منذ بضع سنوات، أسوسياتد بريس-ليفيغوسترونغ. وجدت استطلاعات الرأي أن أكثر من واحد من كل أربعة أشخاص يتوقعون أن يعيشوا ما لا يقل عن 90 شخصا، بمن فيهم نصف الذين قالوا إنهم يبلغون حاليا 65 عاما أو أكثر. وتشير بيانات التعداد إلى أنه بحلول منتصف القرن، سيشكل نينيتيسومثينغز 2٪ من إجمالي سكان الولايات المتحدة، ارتفاعا من 0. 7٪ في عام 2010. لذلك من المهم أن تدخر أموالك.

واحدة من أفضل الطرق للقيام بذلك هي الحفاظ على نسبة من محفظتك في سوق الأسهم.

نعم، قد يبدو ذلك وكأنه يطير ضد الحكمة التقليدية: غالبا ما يكون كبار السن مشورة لتخصيص أصولهم بعيدا عن زيادة رأس المال ونحو المركبات المدرة للدخل.

المفتاح، وفقا ل بافيت، هو البقاء في السوق ولكن التركيز على الشركات مستقرة التي تبدو وكأنها مسرحية جيدة على المدى الطويل. اعجابه لبعض صانع المشروبات الغازية هو مثال مثالي. مرة أخرى في عام 1988، وقال انه اشترى أكثر من 1 مليار $ من أسهم كوكا كولا، وحساب أن العلامة التجارية القوية من شأنها حماية الأعمال التجارية من المنافسين.

تحولت بافيت إلى حق. وارتفع سعر سهم فحم الكوك بنحو 16 ضعفا على مدى السنوات ال 27 المقبلة.

2. هل واجبك المنزلي

ليس كل من استثمارات بافيت بدا وكأنه يدير المنزل مباشرة بعد أن أدلى بها. ولكن أكثر من مرة، لم تكن قراراته هي القرارات الصحيحة على مر الزمن. سبب كبير: المستثمر الأيقوني يقوم ببحثه قبل اتخاذ قرار كبير. في كثير من الأحيان، وهذا يعطيه الثقة للذهاب إلى بعض مسارات أقل من واضحة.

كان مقامرة بيركشاير في برلنغتون الشمالية سانتا في في عام 2009 مثالا على ذلك. في أعقاب ركود كبير، وشراء مشغل السكك الحديدية الرئيسية بدا ديسي، على أقل تقدير. ولكن أساسيات الشركة اقترح خلاف ذلك.

تحرك بافيت يبدو الآن بريسينت. وارتفعت إيرادات الناقل إلى 23 دولارا. 2 مليار في عام 2014، بزيادة من 18 مليار $ في عام 2008، قبل بافيت اشترى ذلك. البحوث لديها مكافآت لها.

3. الحفاظ على العاطفة في الاختيار

موم والبوب ​​المستثمرين غالبا ما يتخذ القرارات على أساس ردود الفعل الأمعاء. عندما يتحول السوق إلى الجنوب، يبدأون ببيع الأسهم. عندما يصل الأمر، وشراء المزيد.انها استراتيجية طبيعية، ولكنها ليست استراتيجية ذكية، لأنها غالبا ما ينتهي فقدان المال على المبيعات، والإنفاق كثيرا على المشتريات.

دافع بافيت يفعل العكس تماما. "كن خائفا عندما يكون الآخرون جشعين، ويكونون جشعين عندما يخاف الآخرون"، كما كتب مرة واحدة في مقال نشرته صحيفة نيويورك تايمز، اتبع هذه النصيحة وسوف ينتهي بك الأمر بشراء منخفضة وبيع عالية، وهذا هو بالضبط

هذا الأمر مهم بشكل خاص للأشخاص الذين يتقاعدون، ولا يمكن تجنبه في بعض الأحيان، وإذا كنت تشعر بالذعر والبدء في البيع، فإنك لا تعطي الوقت في السوق للارتداد، ننسى، إذا كنت في 60s الخاص بك الآن، قد يكون لديك جيدة 20 سنوات أو نحو ذلك لركوب تقلبات السوق.)

4. الاستثمار في الأفكار

وفقا ل بافيت، وجود الرئيس التنفيذي لشركة عبقرية في لا يعني بالضرورة أن تكون الشركة جديرة بالاهتمام، بل إن ما يركز عليه هو الأعمال التجارية التي تتمتع بميزة تنافسية لا تتزعزع.

وقال للمستثمرين مرة واحدة لاختيار شركات رائعة لدرجة أنه حتى الأحمق يمكن تشغيلها، وإذا كنت لا تفكر التي تنطبق على منظمة معينة، قد ترغب في التفكير مرتين قبل شراء أسهم فيها. 5. محاولة الاستثمار السلبي

وقد بنيت بافيت ثروته بفوزه على السوق مع مخزوناته الأسهم. لكنه يدرك أن معظم الأفراد ليس لديهم تلك القدرة. حتى في السنوات الأخيرة، كان داعما كبيرا لصناديق المؤشرات، التي تحاكي محافظها ببساطة معيارا معينا مثل S & P 500.

في رسالة إلى مستثمرين في بيركشاير، كتب مرة واحدة: "يجب أن الهدف من غير المهنيين لا أن يختار الفائزين - لا يستطيع هو ولا "المساعدين" أن يفعلوا ذلك - بل ينبغي أن يكونوا في امتلاك شريحة عريضة من الشركات التي لا بد أن تكون مجملة بشكل عام. "بالنسبة لبعض الأفكار المحددة، انظر

3 صناديق المؤشرات السلبية التي هي الرهانات الأعلى للتقاعد في عام 2016 (فسيت، هيغ) . وتتمثل ميزة صناديق المؤشرات في أنها، بدون مدير صندوق نشط، تحتفظ بنسب المصروفات والتكاليف الأخرى المنخفضة (نظرا لانخفاض معدل دورانها، فإنها تولد أيضا مكاسب رأسمالية أقل على المدى الطويل، مما يجعلها فعالة نسبيا من حيث الضرائب) . في الواقع، وقد أمر بافيت الوصي على تركته لترك زوجته في الغالب الأموال مؤشر عندما انه في نهاية المطاف يمر بعيدا.

6. البحث عن قيمة جيدة

في قلب، كان بافيت دائما مستثمرا قيمة، وشراء الأسهم التي يعتقد أنها أقل من قيمتها. ولا يشتري سوى الأسهم التي لديها "هامش أمان" كبير - أي أنها تبيع أقل بكثير مما تستحقه حقا. إذا كان يعتقد أن السهم يستحق 20 $ للسهم، وقال انه قد الانتظار حتى انها ذاهب ل $ 17.

المفتاح، ثم، هو وجود الصبر. معرفة ما كنت على استعداد لدفع ثمن الأسهم - أو شريحة من صندوق مؤشر، لهذه المسألة. إذا كان السوق يقود أكثر من ذلك، قاوم الرغبة في الغوص في.

عندما يكون لديك هامش من الأمان مع الاستثمارات الخاصة بك، فإنك لا تعظيم المكاسب المحتملة فقط، ولكن تقليل الخسائر المحتملة. بالنسبة للشخص الذي يعيش بالفعل تقاعدهم، وهذا هو أكثر أهمية من أي وقت مضى.

الخلاصة

هناك سبب وارن بوفيه حصل على لقب "أوراكل من أوماها. "لقد أثبتت مشورته المالية وفكرته القيمة والممكنة للمستثمرين الأفراد، بمن فيهم المتقاعدون. قد لا يكون لديك الملايين للاستثمار (الذي يفعل؟)، ولكنك بالتأكيد جني فوائد فلسفته ومبادئه، مهما كانت كبيرة أو صغيرة محفظتك.

انظر أيضا

أفضل استراتيجيات الاستثمار في الدخل للمتقاعدين و هل يتم تخصيص 90/10 من أصول بفيت؟