لدى مستشاري الاستثمار المسجلين العديد من القواعد التي من المتوقع أن يلتزموا بها في عملياتهم اليومية ومعاملاتهم. ويتعلق جزء مهم من هذه القواعد بممارساتها الإعلانية وكيفية السماح لها بعرض نفسها على الجمهور والزبائن المحتملين. ويترك المستشارون الذين يتجاهلون هذه القواعد أنفسهم منفتحين على إجراءات تأديبية من لجنة الأوراق المالية والبورصات أو وكالات إنفاذ أخرى يمكن أن تشمل عقوبات أو إلغاء الترخيص أو الغرامات.

-

كتاب القواعد

ترد العديد من القواعد المتعلقة بالإعلانات في أحكام مكافحة الاحتيال الواردة في قانون المستشارين الاستثماريين لعام 1940، والموجودة في القسم 206 والقاعدة 206 (4) - 1. تم تصميم هذه القواعد لمنع المستشارين من تقديم بيانات كاذبة أو غير صحيحة إلى زبائنهم وآفاقهم. إن تعريف ما يشكل تحديدا في هذه اللوائح واسع جدا؛ في معظم الحالات، أي شكل من أشكال المواد المكتوبة التي يتم إرسالها أو إرسالها إلى العملاء مؤهلين لهذا الغرض لأغراض القانون. أي ما يحتوي على "أي بيان غير صحيح لوقائع مادي" أو "غير صحيح أو مضلل على خلاف ذلك" محظور بموجب القاعدة 206. (لمزيد من المعلومات، راجع: 6 نصائح التسويق الأساسية للمستشارين الماليين .) >

تم تصميم هذه القاعدة لتكون بمثابة كل شيء يمكن استخدامه كأساس لمعالجة أي شكل معين من خيانة الأمانة أو بيان كاذب لا يتم تناوله من قبل قواعد محددة أخرى. عندما يتعلق الأمر بتطبيق هذه القاعدة، يأخذ المجلس الأعلى للتعليم عدة عوامل في الاعتبار، بما في ذلك مستوى المعرفة والارتقاء لدى الشخص المتلقي وأي افتراضات معقولة يمكن أن يتم بناء على ما هو مكتوب. كما تمنع القاعدة 206 المستشارين من استخدام شهادات بأي شكل من الأشكال لمشورتهم أو خدماتهم التي تقدم على أساس مباشر أو غير مباشر. ويسمح للمستشارين بإنشاء s التي تشير إلى مواقع الطرف الثالث التي تقدم التعليق على مقدمي الخدمات، مثل الخبرة مع المستشارين أو الآراء حولهم. ومع ذلك، يجب أن تكون هذه المواقع مستقلة تماما عن المستشار في كل شيء، ويجب على ريا عرض النسخة الكاملة وغير المحررة من ما يقال.

يجب على المستشارين الذين ينشرون نتائج توصياتهم الاستثمارية السابقة أن يتضمنوا نتائج جميع توصياتهم الجماعية خلال العام الماضي. ويجب أن تتضمن أيضا معلومات مناسبة عن الأوراق المالية التي أوصي بها إلى جانب لغة تحذيرية. وطالما يتم استيفاء شروط معينة، يمكن للمستشارين الكشف عن أداء كل من أفضل وأسوأ توصيات الاستثمار. (لمزيد من المعلومات، راجع:

أفضل النصائح لتسويق الأعمال الاستشارية المالية .) يسمح للمستشارين أيضا بالإعلان عن أدائهم الاستثماري السابق، شريطة أن يتم تضمين جميع المعلومات ذات الصلة بشأن وقائع وظروف الاستثمار، مثل أداء الاستثمار مقارنة بالأسواق بشكل عام. ويمكن أيضا نشر نتائج افتراضية سابقة لأداء نموذج استثماري عام ما دامت جميع الافتراضات والظروف ذات الصلة مشمولة. يجب الكشف عن أي فرق بين الاستراتيجية التي يستند إليها النموذج والاستراتيجية التي يستخدمها المستشار.

يحظر على المستشارين أيضا تقديم تواريخ أداء سابقة لا تشمل جميع الرسوم والرسوم ذات الصلة. الأداء الإجمالي قبل أن يتم عرض الرسوم طالما أنه يتم وصفها بوضوح على هذا النحو. قد يتم نشر استراتيجيات اختبارها مرة أخرى، ولكن يجب على المستشارين الكشف عن طريقة الحساب التي تم استخدامها للنموذج جنبا إلى جنب مع الاعتراف بأن النموذج تم إنشاؤه في وقت متأخر. يمكن استخدام المعلومات التاريخية فقط في نموذج اختبار الظهر. ويحظر استخدام مجرد افتراضات.

الخلاصة

القواعد الموضحة هنا لا تشمل إلا جزءا صغيرا من القواعد الموجودة لتنظيم s. يجب على المستشارين الذين يستخدمون المسوقين من طرف ثالث أيضا التأكد من أنهم يطيعون أيضا هذه القوانين من أجل البقاء متوافقة. أولئك الذين يتبعون القواعد يمكن تجنب المسؤولية المحتملة، في حين أن المستشارين الذين يهربون من هذه اللوائح قد ترى أعمالهم يتقلص نتيجة لإجراءات الإنفاذ. (لمزيد من المعلومات، راجع:

المستشارين: تجنب هذه الأخطاء الشائعة .)