الاستثمار في مجموعة مختارة من سندات الشركات ذات العائد الأعلى سهلا كما هو الحال ببساطة في الاستثمار في صندوق سندات الشركات ذات العائد المرتفع؛ ومع ذلك، يجب على أي مستثمر أن يكون على بينة من هيكل رسوم الصندوق. ويجد المستثمرون هذه الأموال طريقة أبسط لتقليل مخاطرهم من تحمل عبء البحث وإدارة جميع السندات التي يشترونها بأنفسهم شخصيا. ويأتي هذا الأمن الإضافي لأنه يتم استثمار أموالك في الصندوق، وعادة ما تكون محفظة متنوعة، لذلك إذا فشل السندات في دفع تعويضات (ليس من غير المألوف في الكون ذات العائد المرتفع) ما ينبغي، فإن جزءا صغيرا فقط من عائدك سيتأثر. وهذه ميزة هامة، خاصة للمستثمرين من القطاع الخاص، الذين قد يكافحون من أجل تحقيق تنويع واسع وفعال. (انظر أيضا: هل لا تزال هناك فرص في سندات عالية العائد؟)

على الجانب الآخر لهذا الأمن المضافة هو حقيقة أن الأموال، لأن لديهم المزيد من السندات، يمكن أن يكون هناك المزيد من الفشل (التخلف عن السداد) داخلها، وبالتالي معدل عوائدهم يتقلب أكثر من الأمن الفردي أو السندات محددة في حين أن كلا لا تزال تدفع. وهذا يعني أن المبلغ الذي يدفعه الصندوق لن يكون مضمونا بالطريقة التي يضمن بها المصدر الأصلي دفع الفائدة على الضمان الفردي. ومع ذلك، وبالإضافة إلى أموال إعادة الاستثمار، هناك أيضا صناديق ذات عائد أعلى من سندات الشركات، مما يضمن على سبيل المثال هيكلا محددا للدفع على أساس ربع سنوي أو سنوي.

- 2>>

خيار مثير للاهتمام للمستثمرين الأفراد

وفقا لامبرت (2014)، يميل مستثمرو التجزئة أو القطاع الخاص إلى اختيار صناديق السندات عند الاستثمار في سندات الشركات. وتتمثل الاستراتيجية هنا في إعطاء الأولوية لتقليل المخاطر عن طريق نشر السندات التي تستثمرها قدر الإمكان. وبصفة خاصة، نظرا لصغر حجم صناديق االستثمار لدى مستثمري القطاع الخاص، فضال عن ارتفاع الحد األدنى لبعض سندات الشركات) مثل مائة ألف دوالر أمريكي (، قد يصبح من الصعب للغاية تحقيق مستوى مناسب من التنويع. ومن ثم، فإن صناديق سندات الشركات يمكن أن توفر في كثير من الأحيان خيارا مناسبا.

ومع ذلك، يجب أن يدرك المستثمرون أن صناديق السندات لديها بعض المصروفات المتأصلة التي لا تحملها السندات العادية - وتحديدا الرسوم المستحقة لمدير الصندوق الذي يعتني بالسندات داخل الصندوق. وعادة ما يكون عمل المدير هو التقييم المستمر لسوق سندات الشركات المتاحة حاليا ضد السندات داخل الصندوق من أجل تحقيق أقصى قدر من عائد الصندوق. إذا قاموا بعملهم بشكل جيد، يمكن لمدير الصندوق أن يعزز مدفوعات الصندوق من خلال الاستفادة من التقلبات في السوق لشراء السندات دون المساواة أو بيعها فوق الاسمية وفقا للظروف الحالية.

إحدى المشاكل التي تواجهها هذه الأموال هي أن قيمتها تخضع لأهواء السوق حول حيث أسعار الفائدة سوف تذهب المقبل.شراء في وقت خاطئ أو على سعر الفائدة الخاطئ يمكن أن يسبب الاستثمار الخاص في الانخفاض في القيمة. بالإضافة إلى ذلك، إذا مدير صندوق الخاص اساء ادارة صندوق من خلال الاستثمار في عدد كبير جدا من السندات التي تفشل، أو المراهنة على عدد كبير جدا من السندات تحت المعدل في الارتفاع في القيمة التي لا يمكن الصندوق الخاص بك تفقد كميات كبيرة من المال. لذا فإن الاستثمار في صندوق السندات يتطلب عملية اتخاذ قرارات مدروسة بعناية، ولا سيما في الكون ذي العائد المرتفع. (انظر أيضا: عالية الإنتاجية بوند الاستثمار أخطاء)

أربعة أشياء يمكن أن نضع في الاعتبار عند الاستثمار في ذات العوائد المرتفعة صناديق السندات للشركات يجب أن

1. سندات كلا توليد الدخل، وكذلك توفر عنصر دفاعي إلى صندوق أو محفظة. سيكون من الصحيح دائما أن العروض ذات العائد الأعلى تأتي مع خطر أكبر من الخسارة. وهذا يعني أن بعض السندات في أي صندوق السندات ينبغي أن يكون هناك بسبب الأمن والاستقرار التي توفرها الصندوق ككل. وينطبق الشيء نفسه على محفظتك الاستثمارية: ينبغي استخدام بعض السندات لزيادة الدخل، وينبغي استخدام البعض الآخر لتوفير قدر أكبر من العزل ضد التقلب. إن فهم الفرق بين هذين النوعين من السندات والذي يخدم أفضل صندوقك و / أو محفظتك هو أحد الأسباب الرئيسية التي تجعل الخبرة والتحليل ضرورية جدا.
2. كن على علم بالأدوات الهجينة أو الثانوية. الهجينة هي الأدوات المالية المعقدة إلى حد ما التي تظهر خصائص السندات وحقوق الملكية. وستوفر هذه الإيرادات بالفعل، ولكنها تحتوي أيضا على فرصة أكبر للتقلب. ما يعنيه هذا بالنسبة لصناديق السندات هو أنك ستجد هذه الأدوات الهجينة أو الثانوية المصنفة بشكل مختلف عن صندوق التمويل. بعض مدراء الصناديق لا يعتبرون "دفاعيين" ويستخدمونها بدلا من ذلك للنمو. لذا فإن الفهم والوعي بهذه الأدوات في صندوقك يمكن أن يكون مفتاحا.
3. يمكن أن يتم تعديل مدة صندوق السندات الخاص بك من قبل مدير الصندوق. هذه ممارسة شائعة لأن مدة الصندوق أو المحفظة هي متوسط ​​مدة جميع السندات داخله. من أجل حماية القيمة الرأسمالية للصندوق، يمكن للمدير ويجب أن يخزن الصندوق مع السندات المناسبة لتعظيم القيمة نظرا للتوقعات المالية.
4. استخدام عدد من صناديق السندات المدارة أو التنويع الذاتي للمحفظة الخاصة بك يمكن أن تحد من المخاطر. كلما زاد انتشار استثماراتك، كلما كانت المخاطر أقل تعرضا لنفس المخاطر، مما يوفر محفظتك الإجمالية أو يمول المزيد من الأمان في مواجهة الأسواق السلبية. ولذلك، ينبغي للمستثمرين أن ينظروا، على سبيل المثال، في الاستثمار في مختلف صناديق السندات المؤسسية التي تنطوي على استراتيجيات استثمار مختلفة وعلاقات منخفضة من أجل زيادة التنويع بشكل فعال.

الخط

عالية الغلة صناديق السندات للشركات القاع يمكن أن توفر خيارا استثماريا مثيرة للاهتمام في هذا الكون الدخل الثابت، ولا سيما بالنسبة للمستثمرين من القطاع الخاص الذين يبحثون عن العائد المستهدف فوق الاستثمار الصف وكذلك واسعة وفعالة تنويع. ويحق للمستثمرين اختيار أموال إعادة الاستثمار أو توزيع الدروس بدلا من ذلك إذا رغبوا في الحصول على مدفوعات الفائدة على أساس منتظم.على أية حال، من المهم جدا إجراء بحوث صارمة، بما في ذلك النظر في الممارسات الإدارية النشطة للصندوق، وسمعة مدير الصندوق، وأنواع السندات المختلفة للشركات داخل الصندوق، واستحقاقات السندات والاستثمار الكلي الاستراتيجية والغاية المستهدفة. (انظر أيضا: هل سندات العائد المرتفعة رهان جيد الآن؟)