a:

تنويع المحفظة هو ضرورة لمعظم المستثمرين؛ فإنه يوفر وسيلة ذكية لنشر المخاطر المرتبطة مجموعة متنوعة من فئات الأصول. ويتيح ذلك مزيدا من الاتساق في أداء إجمالي المخصصات ويوفر للمستثمرين بعض الحماية السلبية خلال الأسواق المتقلبة. وأصبحت السلع بأشكال مختلفة أكثر جاذبية للمستثمرين الذين يسعون إلى التنويع مع فئات الأصول البديلة، لأن هذه الخيارات الاستثمارية لا ترتبط مباشرة باستثمارات الأسهم والسندات التقليدية. وعلى الرغم من أن المعادن الثمينة هي أكثر الاستثمارات شيوعا في ظل مظلة السلع الأساسية، فقد اكتسبت المعادن الأساسية قوة جذب لبعض المستثمرين في السنوات الأخيرة.

ما هي المعادن الأساسية؟

وتشمل السلع الأساسية للاستثمارات ضمن فئة المعادن الأساسية المواد المستخدمة في العمليات الصناعية الصناعية مثل الرصاص والألومنيوم والنحاس والزنك والنيكل والصلب. الطلب على هذه المواد يدفع قيمتها الإجمالية للمستثمرين ويأتي نتيجة لزيادة أو تراجع في الاقتصاد العالمي. وخلافا للمعادن الثمينة، فإن الطلب على المعادن الأساسية في البلدان التي لم تتطور بعد بشكل كامل أو تلك التي تعيد بناء هياكلها الأساسية. ويتيح ذلك فرصة فريدة للمستثمرين الذين يضيفون المعادن الأساسية إلى توزيع أصولهم من أجل اكتساب مجموعة واسعة من الاقتصادات العالمية التي قد لا يكون لهم فيها إمكانية الحصول على دخل.

لماذا قاعدة المعادن؟

واحدة من أعظم توجه إلى المعادن الأساسية الاستثمار هو انخفاض سعر الكامنة وراء المعادن الصناعية بالمقارنة مع المعادن الثمينة، مثل الذهب أو الفضة. المواد مثل الألمنيوم والزنك والرصاص والصلب هي أكثر شيوعا بكثير من المعادن الثمينة وتوجد في جميع أنحاء العالم. ويتم التعدين للمعادن الأساسية على نطاق أوسع من تعدين المعادن الثمينة بسبب توافرها على نطاق واسع فضلا عن الحاجة المستمرة في القطاع الصناعي. وبسبب هذا، فإن التعدين في هذا المجال يكلف أقل من نشاط استخراج السلع المماثلة ويوفر للشركات المعدنية الأساسية فرصة أكبر لتحقيق أرباح عالية. هذه العوامل تدفع سعر المعادن الأساسية إلى أسفل، أقل بكثير من سعر المعادن الثمينة.

- كيف تستثمر في المعادن الأساسية

الاستثمار في المعادن الأساسية يختلف عن المعادن الثمينة في أن المستثمرين لا يحملون المادية المادية، ولا هم قادرون على الاستثمار مباشرة في مؤشر. وبدلا من ذلك، ينطوي استثمار المعادن الأساسية على شراء مذكرة تبادل متداولة (إتن) تتكون من عقود آجلة للمواد المحددة. وتتبع المعادن الأساسية إتن مؤشرا من النحاس والنيكل والزنك أو القصدير وتحمل التزامات ضريبية أقل للمستثمرين من الصناديق المتداولة لتبادل المعادن الثمينة (إتفس).ويمكن للمستثمرين أيضا أن يتمكنوا من الحصول على الأسهم في شركات تعدين المعادن الأساسية من خلال صندوق الاستثمار الأوروبي المركز، على الرغم من أن هناك عدد قليل من الشركات الكبيرة التي تركز فقط على هذه السلع. وأخيرا، هناك بعض صناديق الاستثمار المشتركة المتاحة للمستثمرين الذين يسعون لاستثمارات المعادن الأساسية، ولكن ارتفاع الرسوم وانخفاض مستوى الكفاءة الضريبية بسبب نشاط إدارة الأموال قد يقلل بشكل كبير من العائدات.

توفر المعادن الأساسية فرصة للمستثمرين لتنويع محافظهم من خلال فئة الأصول التي لا ترتبط مباشرة بفئات الاستثمار الأخرى والتي تحمل مخاطر أقل من السلع الأخرى. ونظرا لأن المعادن الأساسية هي دائما في الطلب ولها أسعار منخفضة نسبيا مقارنة بالمعادن الثمينة، يمكن للمستثمرين الاستفادة من فئة الأصول هذه في محاولة لتحقيق التوازن بين المراكز الاستثمارية الأخرى.