اثنان من الاتجاهات المتنامية في الاستثمار الشخصي هما استخدام مستشاري روبو والصناديق المدارة بشكل سلبي. وتستفيد كلتا الخدمتين من صغار المستثمرين. وتتطور بيئة السوق التي تنهي الحاجة إلى الاختيار بين الاثنين.

ما هو الصندوق المدار بشكل سلبي؟

الصناديق المدارة بشكل سلبي تعرف بأموال الفهرس. وتستند النظرية المركزية لصناديق المؤشرات على عدم قدرة مديري الاستثمار الأكثر نشاطا على تجاوز أداء متوسطات السوق - كما تعبر عنه المؤشرات - على مدى فترات طويلة من الزمن. تدار الأموال بشكل فعال رسوم تهمة على حساب نفقات البحث وتكاليف المعاملات لاختيار الفائزين من الكون من الأسهم.

الصناديق المدارة بشكل سلبي لا تحاول اختيار الفائزين والخاسرين. وبدلا من ذلك، يستثمر الصندوق في جميع الأسهم في مؤشر مختار، في علاقة مباشرة مع ترجيح الأوراق المالية الفردية في المتوسط. ويمتلك المستثمر في صندوق ستاندرد آند بورز 500 مؤشر صغير من كل 500 شركة تشكل المؤشر. ويعود عائد الصندوق إلى عائد المؤشر ناقص رسوم المصروفات. واحدة من مزايا صناديق المؤشر هو أن أجهزة الكمبيوتر التعامل مع معظم عمل الإدارة السلبية، مما يتيح رسوم أقل بكثير.

صناديق المؤشرات، التي يتم تقديمها أولا كأموال مشتركة، تشمل غالبية صناديق التداول المتداولة (إتفس). الصناديق المدارة بشكل سلبي تتزايد باطراد في شعبيتها. في يونيو 2016، انسحب المستثمرون 30 دولارا. 2 مليار دولار من الأموال النشطة، في حين اضاف 29 $. 2 مليار إلى الأموال السلبية.

ما هو مستشار روبو؟

المستشارون روبو هي ظاهرة عصر الإنترنت. خلق رجال الأعمال فينتيش الخدمات على أساس الخوارزميات المحوسبة التي يستخدمها مديري الثروات لتحديد توزيع الأصول من استثمارات العملاء. يدفع المستثمرون نسبة مئوية صغيرة من الأصول - 0.15 إلى 0. 5٪ - بدلا من الأسعار بالساعة والعمولات أو رسوم الأصول الأعلى التي يتقاضاها المستشارون الشخصيون.

يملأ المستثمر استبيان حول تحمل المخاطر والأصول والأهداف المالية. خوارزمية روبو المستشار يختار جناح محفظة للعميل ويستثمر الأموال. يقوم مستشار روبو حتى بإعادة التوازن الدورية لضبط معدلات العائد المختلفة داخل المحفظة. هذا النظام هو المثالي للمستثمرين من دون احتياجات مالية معقدة.

روبو المستشارين مقابل الصناديق المدارة بشكل سلبي

روبو المستشارين جيدة للأشخاص الذين لا يريدون أن تكون ازعجت من أي من التفاصيل وتريد فقط أن يكون التعامل مع استثماراتهم على الطيار الآلي. وهم لا يفقدون فوائد الصناديق المدارة بشكل سلبي؛ يستخدم مستشارو روبو الصناديق المدارة بشكل سلبي من الشركات المالية الكبيرة لمحافظ المستثمرين.

الاستثمار المباشر في الصناديق المدارة بشكل سلبي بسيط، كما هو إعادة التوازن دوريا للمحفظة.مستثمر مع حتى كمية صغيرة من المعرفة المالية يمكن أن ينقذ طبقة إضافية من الرسوم وحفظ سنويا $ 2 إلى 5 $ لكل 1، 000 استثمرت.

المستثمرون المباشرون هم المستفيدون من التغييرات في أعمال روبو المستشار.

حقل لعب جديد

لم ينمو نمو أعمال روبو المستشار من قبل الشركات المالية الكبيرة. شركة ويلز فارجو وشركاه (وفك وفويلز فارجو وشركاه 56. 18٪ 30٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) أعلنت عن بدء خدمة جديدة في عام 2017، فارجو متأخر في المباراة. (ششوارلز شواب Corp. (غس غسغولدمان ساكس غروب إنك 243. 49-0٪ 37 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و بلاك روك Inc. (بلك < بلكبلاكروك إنك 477. 61-0 73٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، ستدخل أيضا الحقل قريبا. سوف العديد من الشركات روبو مستشار البقاء على قيد الحياة في بيئة تنافسية للغاية. الرسوم الصغيرة تتطلب قاعدة أصول ضخمة لتوليد الإيرادات اللازمة لتشغيل الشركة. تنتج الشركات المالية الكبيرة مصادر متعددة للدخل من العملاء، بما في ذلك رسوم المصروفات على صناديق الاستثمار المتداولة في الحسابات. وعلى هذا النحو، فإنها لا تحتاج إلى الاستفادة من الخدمات الرقمية. وتعتزم الإخلاص بالفعل إدراج نسبة نفقات الصندوق كجزء من رسوم الحساب الإجمالية. يستخدم تشارلز شواب مجموعته التي تضم أكثر من 50 صندوقا استثماريا تغطي العديد من فئات الأصول، كما أنه لا يفرض أي رسوم بخلاف المصروفات القياسية لصناديق الاستثمار المتداولة. الآن أن إحدى الشركات الكبيرة تقدم الخدمة مجانا، شركات أخرى من المؤكد أن تتبع؛ والأصول واكتساب العميل هو أكثر قيمة من رسوم إضافية صغيرة. ويعد هذا تطورا كبيرا للمستثمرين، ولكنه اتجاه خطير للخدمات الاستشارية المستقلة.