صندوق سبدر داو جونز الدولي للعقارات (نيزاركا: روكس روجسبدر دج إيتل RE38 41٪ 26٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 هو صندوق تداول متداول يتيح للمستثمرين الوصول إلى الشركات الكبيرة والمتوسطة والصغيرة التي تعمل في قطاع العقارات خارج الولايات المتحدة. روكس يتتبع أداء داو جونز العالمية السابقين U. مؤشر س. سيليكت للأوراق المالية كمؤشر مرجعي يتكون من شركات تركز على العقارات مع رسملة سوقية بحد أدنى 200 مليون دولار و 75٪ على الأقل من إجمالي الإيرادات المتأتية من ملكية أو تشغيل الأصول العقارية. داو جونز العالمية السابقين يو. S. سيليكت ريال إستات سكوريتيز إندكس لا يشمل صناديق الاستثمار العقاري العقاري (ريتس)، وشركات التمويل العقاري، وسماسرة الرهن العقاري، وسماسرة العقارات التجارية والسكنية، والوكلاء أو بناة المنازل. منذ تأسيس الصندوق في عام 2006، قدمت روكس للمستثمرين معدل العائد السنوي من 0. 65٪.

- <>>

كيف تعقبه

تعتزم شركة سبدر داو جونز العقارية العالمية تقديم نتائج استثمارية مماثلة مثل أداء العائد الإجمالي لمؤشرها القياسي. يستخدم مديرو صناديق روكس إستراتيجية أخذ العينات لتحقيق هذه الغاية، وهذا يعني أن جميع أصول الصندوق لا تستخدم لشراء الأوراق المالية المدرجة على المؤشر المعقب. وبدلا من ذلك، تستنبط روكس قرارات الاختيار التي تشبه إلى حد بعيد خصائص الأداء وترجيح الأوراق المالية المدرجة على المؤشر ولكن مع توفير المرونة اللازمة لتحقيق عائد محدد. واعتبارا من أغسطس 2015، تمتلك شركة روكس 134 موقعا عالميا للعقارات العقارية تمتد عبر الشركات الكبيرة والمتوسطة والصغيرة.

في حين تركز روكس على قطاع سوق واحد، وتنوع أصول الصندوق بين مجموعة واسعة من المناطق الجغرافية في كل من الأسواق المتقدمة والناشئة. وتشمل أعلى وزن البلاد التي عقدت في روكس اليابان في 20. 89٪، المملكة المتحدة في 15. 87٪، أستراليا في 11. 95٪، هونغ كونغ في 10. 60٪، كندا في 10. 46٪ وفرنسا في 10. 18٪. اعتبارا من أغسطس 2015، تتكون روكس أعلى الحيازات من بروكفيلد لإدارة الأصول شركة في 7. 23٪، ميتسوي فودوسان المحدودة في 6. 44٪، ونيبايل رودامكو سي في 5. 74٪، سينتر المجموعة في 3. 56٪ ومجموعة األوراق المالية بلك بنسبة 3. 51٪.

- 3>>

إدارة

روكس هو جزء من عائلة سبدر من صناديق الاستثمار المتداولة، وجميعها تدار وتوفر للمستثمرين من قبل ستيت ستريت غلوبال أدفيسورس، ذراع إدارة الاستثمار لشركة ستيت ستريت كوربوراتيون. وقد وفرت ستيت ستريت غلوبال أدفيسورس للمستثمرين صناديق الاستثمار المتداولة ذات الجودة العالية بمساعدة المستشارين الماليين والمؤسسات على مدى السنوات الأربعين الماضية، وحتى مايو 2015، تدير أكثر من 2 دولار أمريكي. 4 تريليون أصول المستثمرين.تمثل روكس واحدة من 34 إتفس مركزة دوليا تقدم تحت اسم سبدر.

خصائص

روكس مديرو الصناديق تتبع استراتيجية الاستثمار إدارة سلبية مع أصول الصندوق، وهذا يعني حجم التداول داخل الصندوق منخفض نسبيا. وبسبب هذا النهج الإداري، فإن نسبة المصروفات ل روكس هي 0. 59٪، وهي نسبة أقل بقليل من متوسط ​​جميع صناديق الاستثمار المتداولة. ومع ذلك، فإن متوسط ​​نسبة المصروفات لصناديق الاستثمار في الأسهم العقارية العالمية هو 0. 49٪. اعتبارا من يونيو 2015، قدمت روكس للمستثمرين معدل أرباح سنوي قدره 1 $. 27، وهو أعلى من ما يقرب من 30٪ من أقرانه فئة.

يمكن شراء وبيع روكس في بورصة نيويورك أركا إلى جانب 8 آلاف صناديق مالية أخرى وغيرها من الأوراق المالية المدرجة في البورصة. في حين أن نسبة المصروفات منخفضة نسبيا لمستثمري روكس، قد يتم تطبيق رسوم التجارة واللجان الاستشارية في وقت الشراء أو البيع. الرسوم التي يتم تقييمها لأصحاب روكس في الوقت الذي يتم فيه وضع الصفقة تختلف تبعا للمنصة المستخدمة والحاجة إلى مستشار أو مساعدة الوسيط.

ملاءمة وتوصيات

تم تصميم روكس لتزويد المستثمرين بفرصة للاستثمار في عدد من شركات السوق العقارية التي تعمل في الخارج. وتعتبر حيازات الأسهم الدولية عاملا هاما في نمو المحفظة المحتملة للمستثمرين الذين يتبعون نظريات تخصيص الأصول التقليدية، وغالبا ما تستخدم العقارات كمركز بديل صغير ضمن حساب استثمار طويل الأجل. إن الجمع بين الشركات الكبيرة والمتوسطة والصغيرة ضمن روكس يتيح للمستثمرين فرصة اكتساب السوق المحتمل الربحية مع نشر المخاطر من حيث الموقع الجغرافي والرسملة السوقية.

في حين أن العقارات الدولية لديها مكان لبعض، فئة الأصول يأتي مع درجة من المخاطر غير مناسبة لكل مستثمر. ويواجه كل من أسهم الشركات المتقدمة والأسواق الناشئة المخاطر المرتبطة بالتحولات الدولية في المشهد السياسي والتقلبات في العملة. باإلضافة إلى ذلك، يعرض سوق العقارات تحديات للمستثمرين في شكل مخاطر السيولة ومخاطر أسعار الفائدة. كل من هذه العوامل يزيد من مستوى التقلبات التي تواجهها روكس كما هو موضح في مقاييس المخاطر. وبيتا زائدة ل روكس هو 0. 93، وهذا يعني أنه لديه القدرة على التحرك في اتجاه مختلف عن السوق المحلية. وبالمثل، فإن روكس لديها انحراف معياري لمدة ثلاث سنوات قدره 12٪، وهو ما يمثل احتمالا كبيرا للتقلبات التي تقاس بالعائدات المنتشرة على نطاق واسع.

عندما يؤخذ في الاعتبار تحمل المخاطر والأفق الزمني، تعتبر روكس مناسبة للمستثمرين الراغبين في الحصول على التعرض لسوق العقارات الدولية كجزء صغير من توزيع الأصول بشكل عام. يمكن للمستثمرين الذين لديهم إطار زمني استثمار طويل الأجل أو أولئك الذين يمكن أن يعاني من تقلبات في الأسعار والقيمة تجد روكس ليكون إضافة مناسبة إلى محفظة.

كيف يمكن للمستشار المالي أن يستخدم هذا المتداول

يمكن للمستشارين الماليين وضع روكس كمكمل للحيازات الدولية الأخرى في أي من المناطق المتقدمة أو الناشئة التي لا تركز على العقارات.إن إضافة روكس كجزء من إستراتيجية تنويع شاملة داخل محفظة العميل تزيد من تعرضها لشركات عالمية مختارة تعمل في سوق العقارات، ولكن إضافتها في نفس الوقت تزيد من المخاطر الكلية لحساب العميل. ونظرا لأن روكس لديها مثل هذا التركيز الضيق داخل القطاع العقاري، لا ينبغي أن تستخدم إتف كعقد دولي انفرادي. بدلا من ذلك، يمكن استخدام روكس كموقف صغير مع عميل المستشار المالي الذي لديه أفق زمني الاستثمار على المدى الطويل، مثل حساب مخصص لتراكم الأصول التقاعدية.

المنافسون الرئيسيون والبدائل

في فئة العقارات الدولية من صناديق الاستثمار المتداولة، روكس لديها بدائل في فانغوارد غلوبال إكس-U. S. مؤشر العقارات العقارية وصندوق ويسدومتري العالمي السابق الولايات المتحدة العقارية. الطليعة العالمية السابقين يو. مؤشر س. العقارات يحمل الصندوق بعض أسهم الشركة العقارية نفسها كما هو الحال في 629 حيازات ولكن يتتبع مؤشر مرجعي مختلف. وبالمثل، هناك تداخل في الحيازات ضمن الأسهم ال 175 المملوكة لصندوق ويسدوم تري غلوبال السابق للولايات المتحدة العقارية و روكس، ولكن صندوق الاستثمار الأوروبي يتجه إلى معيار مختلف. البديل الطليعة لديها نسبة حساب 0. 24٪، في حين أن الخيار ويسدومتري لديها نسبة حساب 0. 58٪.