عندما يسترد المستثمرون أسهم الصندوق المشترك، فإن العملية بسيطة جدا. لا تتداول أسهم الصندوق المشترك خلال اليوم. بدلا من ذلك، يتم تسعير الأسهم في نهاية السوق عند 4 ص. م. ، عندما يتم احتساب صافي قيمة أصولها. وعادة ما تحتفظ الصناديق المشتركة باحتياطيات نقدية لتغطية عمليات استرداد المستثمرين حتى لا تضطر إلى تصفية الأوراق المالية للمحفظة في أوقات غير مناسبة. ومع معظم عمليات استرداد الأموال المتبادلة، يتم توزيع العائدات على المستثمر في يوم العمل التالي.

هناك عواقب يمكن أن تنشأ عندما يتم استبدال أسهم صناديق الاستثمار المشتركة، ولكن العديد من المستثمرين ليسوا على بينة من هذه الأحداث. ومن أمثلة هذه العواقب الرسوم والرسوم والعمولات والمصروفات التي تحد من العائد المتوقع للمستثمر. يتم وصف جميع هذه الرسوم في نشرة إصدار الصندوق. من المهم أن يقرأ المستثمرون نشرة المعلومات الخاصة بالصندوق لفهم جميع الآثار المالية قبل شراء أو بيع أو تبادل أسهم صناديق الاستثمار المشترك.

حصة صناديق الاستثمار المشترك

العديد من صناديق الاستثمار تقدم عدة فئات من الأسهم مثل "الفئة أ" و "الفئة ب". كل فئة من أسهم األسهم تمتلك نفس األوراق المالية للصندوق ولكن سيكون لها رسوم ونفقات مختلفة. يمكن للمستثمرين اختيار هيكل الرسوم والمصاريف التي تناسب أهدافهم الاستثمارية. عادة ما تفرض أسهم الفئة (أ) تحميلا على المبيعات الأمامية، وهو رسم يستخدمه الصندوق لتعويض الوسطاء. ليس لدى أسهم الفئة ب حمولة المبيعات الأمامية، ولكنها قد تفرض رسوم تحميل المبيعات المؤجلة عند بيع الأسهم. قد تكون أسهم الفئة C إما حمولة أمامية أو حمولة خلفية، ولكن هذه الرسوم تميل إلى أن تكون أقل من أسهم الفئة أ أو ب. يمكن أن تكون رسوم تحميل الجبهة الأمامية النموذجية 4٪ من الاستثمار الأولي، ولكن لا يمكن أن يتجاوز 8. 5٪. قد تنخفض نسبة الحمل الأمامية، مع زيادة حجم شراء المستثمر. لا يمكن أن تتجاوز رسوم تحميل المبيعات الخلفية 8. 5٪، وهذه النسبة سوف تنخفض مع مرور الوقت حتى تصل إلى الصفر. ويجوز للمستثمرين على المدى الطويل اختيار أسهم الفئة ب عندما يتوقعون الاحتفاظ بأسهم الصندوق لفترات طويلة من الزمن. وتفرض فئات الأسهم الثلاثة أيضا مجموعة من رسوم ومصاريف المساهمين.

من المهم أن نلاحظ أن عدم تحميل الأموال لا تفرض رسوما على شراء أو بيع الأسهم، ولكن، كما هو الحال مع أموال التحميل، فإنها تتقاضى الرسوم والنفقات الأخرى التي يمكن أن تخفض عائد المساهمين.

رسوم المساهمين

تشمل رسوم المساهمين مصاريف التشغيل الخاصة بالصناديق االستثمارية مثل رسوم االستشارات االستثمارية والتسويق والتوزيع) 12 ب -1 (والرسوم والمصروفات اإلدارية األخرى. يتم دفع رسوم 12b-1 من أصول الصندوق، مما يعني أن المستثمرين يدفعون هذه الرسوم بشكل غير مباشر.وتغطي الرسوم 12b-1 نفقات التسويق وبيع أسهم الصندوق، بما في ذلك تكاليف الإعلان، تعويض السمسار، وطباعة وارسال النشرات والمطبوعات.

رسوم الاسترداد المبكر

تفرض بعض الصناديق الاستثمارية رسوم الاسترداد المبكر لتثبيط التداول على المدى القصير. وعموما، تسري هذه الرسوم لفترات تتراوح بين 30 يوما وسنة واحدة. يتم دفع رسوم الاسترداد المبكر للأموال، وهي منفصلة عن رسوم التحميل المحتملة المحتملة، والتي يتم دفعها للوسيط. ويحدد المجلس الأعلى للتعليم عادة رسوم الاسترداد بحد أقصى 2٪.

رسوم الصرف

يمكن لصندوق الاستثمار المشترك أن يفرض رسوم صرف عندما يقوم أحد المساهمين بتبادل الأسهم في صندوق واحد للأسهم في صندوق آخر ضمن نفس أسرة الصندوق. التبادل هو حدث خاضع للضريبة، مما يعني أن المستثمر يمكن أن يكون مسؤولا عن أي أرباح رأسمالية على بيع / تبادل الأسهم.

العواقب الضريبية

المستثمر الذي يملك أسهم صناديق الاستثمار المشترك في حساب خاضع للضريبة، يجوز أن يكون مستحقا على أي أرباح صافية من رأس المال المحققة من بيع أسهم الصندوق خلال السنة التقويمية. وبالإضافة إلى ذلك، قد يضطر أيضا إلى دفع ضرائب على حصته النسبية من أرباح رأس المال في الصندوق. ويتطلب القانون صندوقا مشتركا لتوزيع أرباح رأسمالية على المساهمين إذا كان يبيع الأوراق المالية بأرباح لا يمكن تعويضها بالخسائر. وتجري هذه التوزيعات بالقرب من نهاية كل سنة.