كمستثمر، عند شراء أحد الأصول، فإن نيتكم هي الحصول على عوائد إما بشكل منتظم أو عن طريق بيعه بسعر مقدر. وتوضع خيارات الاستثمار ذات الخصائص الأوسع المماثلة في فئات تسمى فئات الأصول. والفئات الرئيسية هي الأسهم، والدخل الثابت، والنقد المعادل، والسلع، والعقارات. ولكن يوجد ضمن كل فئة من فئات الأصول العديد من الفئات الفرعية التي تختلف اختلافا كبيرا عن بعضها البعض. في هذه المقالة، قارنا أسهم الأسواق الناشئة مع الأسهم بيني الولايات المتحدة لفهم أفضل للخلافات، وميزات، وملائمة. (للمزيد، انظر تخصيص الأصول: الخطوة الأولى نحو الربح)
- <> 999 <أرصدة الأسواق الناشئةيصف مصطلح "الأسواق الناشئة" الاقتصادات النامية التي حققت نموا اقتصاديا سريعا وديموغرافيا مواتية. وقد أدى ارتفاع قيمة رأس المال والناتج الاقتصادي لهذه البلدان إلى تسليط الضوء عليها. ووفقا لصندوق النقد الدولي، تمثل هذه الاقتصادات 40 في المائة من إجمالي الناتج العالمي (مقاسة بالدولار الأمريكي). وكان الرقم 25٪ قبل عقد من الزمان.
ومع ذلك، ضع في اعتبارك أن هذه الاقتصادات لديها مشاركة أصغر في تجارة التجزئة، وتتعرض لتقلبات أعلى وتقلل حجم التداول من الاقتصادات الأكثر تقدما. عند االستثمار في األسهم من األسواق الصاعدة، يجب على المستثمرين النظر في مخاطر العملة ومراجعة الوضع السياسي في كل بلد.
يمكن للمستثمرين الذين يتطلعون إلى إضافة بعض أسهم الأسواق الناشئة أن يفعلوا ذلك من خلال الاستثمار المباشر في هذه الأسواق من خلال شركة وساطة (التي يمكن أن تقدم المزيد من الخيارات) أو يمكن أن تستثمر مباشرة في الأسهم في الشركات الكبيرة التي تتاجر في الولايات المتحدة كإيصالات الإيداع الأمريكية ( ADR). ويحتاج المستثمرون أولا إلى اختيار الأسواق الناشئة المختارة ثم البحث عن مخزونات عالية الجودة (حجم التداول العالي، وتقلب أقل، والميزانية العمومية الصلبة، وإمكانات النمو) لإضافة محفظتهم من منظور متوسط إلى طويل الأجل.
مخزونات بيني
مخزون بيني، كما هو محدد من قبل المجلس الأعلى للتعليم، يشير إلى "ضمان صادر عن شركة صغيرة جدا تتداول بأقل من 5 دولارات للسهم الواحد . "هذه الأسهم عادة لا تكون قادرة على تلبية معايير الأهلية التي وضعتها البورصات وبالتالي التجارة عادة دون وصفة طبية، في أسواق مثل أوتك نشرة المجلس أو أوتك لينك ليك (المعروف سابقا باسم الوردي أوتك الأسواق). يتم إصدار هذه الأسهم من قبل الشركات التي هي عادة أحدث وليس لديها سجل حافل أو التاريخ لعرض إمكاناتها. إن منتجات أو خدمات العديد من هذه الشركات لم تدخل بعد في السوق أو حصلت على قبول السوق. كانت هناك بعض قصص النجاح، ولكن المستقبل معظم هذه الشركات هو موضع شك كبير. (لمزيد من المعلومات، انظر لودون أون بيني ستوكس)
يتم تداول هذه الأسهم بهدوء، وبالتالي إغراء العديد لشرائها على أمل ضرب الفوز بالجائزة الكبرى. ولكن الأسهم قرش هي شكل من أشكال المضاربة للغاية من الاستثمار وحتى عرضة للتلاعب والحيل. وتتم هذه التالعب بشكل رئيسي لتضخيم سعر السهم من خالل استراتيجيات مختلفة) خلق اإلثارة حول األسهم عبر رسائل البريد اإللكتروني والرسائل، وشراء أكبر من طرف واحد، وتجار الوساطة الذين يتصرفون بمصلحة أنانية (، مما يجعل األسهم تبدو جذابة. (لمزيد من المعلومات، انظر كيف قواعد أماكن سيك على الأسهم بيني)
المستثمرين غير المشتبه بهم يصبحون ضحايا لهذه التحركات وينتهي شراء هذه الأسهم على أمل المكاسب السريعة. تذكر، شراء أبدا مشكلة مع هذه الأسهم ولكن بيع هو! لذلك، إذا كنت تعتقد أنه من الحكمة أن تختار 10، 000 قرش الأسهم سهم التداول في $ 0. 75 (الأموال المستثمرة = $ 7، 500) ومن ثم بيعها عندما يتم تداولها عند 1 $. 50 (قيمة الاستثمار الآن = $ 15، 000)، في محاولة للحصول على ربح من $ 7، 500 في غضون أسبوع واحد، عقد الإثارة حتى تجد المشتري. إن انتشار العطاءات الكبيرة، وانخفاض السيولة، وانخفاض حجم التداول يجعل من الصعب تداول الأسهم بيني.
على الرغم من المخاطر المرتبطة بهذه الأسهم، هناك المستثمرين الذين المغامرة فيها. ينظر المضاربون إلى هذه الأسهم منخفضة السعر كفرصة للاستفادة من أي حركة على الجانب الصعودي.
يقارن الجدول أدناه السمات الأوسع نطاقا لهاتين الفئتين من الأسهم.
مخزونات بيني
| أسهم الأسواق الناشئة * | أفق الاستثمار | |
| عادة ما تكون قصيرة الأجل، تتراوح من ساعات إلى أيام أو أسابيع إلى حد أقصى قدره بضعة أشهر | متوسطة إلى طويلة الأجل < التكهنات | عالية |
| منخفضة | هيئة التنظيم | هيئة الأوراق المالية |
| اعتمادا على بلد الاستثمار | إمكانية التنبؤ | لا يمكن التنبؤ بها |
| قيمة | قيمة أقل قيمة حقيقية | |
| قيمة الحصة | سبرياد | السعر قابل للتفاوض |
| أسواق الأوراق المالية (في البلد) أو أدرس في الولايات المتحدة | تقارير المعلومات والمحللين | |
| أقل المعلومات متاحة للجمهور، وخفض متطلبات الإبلاغ، وأقل شفافية والبروتوكول.لا تتوفر تقارير المحللين | تتوفر معلومات وافرة، وتتبع معايير الإبلاغ المنتظمة، والمزيد من الشفافية، وتقارير المحللين المتاحة | التحليل الأساسي |
| من الصعب تطبيقها بسبب سوء الإبلاغ، وتوافر المعلومات | نعم | |
| محدودية التطبيق | نعم | الكتابة بالأحرف الكبيرة |
| غطاء صغير | يأتي بجميع أشكالها: غطاء كبير، غطاء صغير، وغطاء صغير | مخاطرة |
| * يشير إلى المخزونات العادية | خط القاع | |
| من وجهة نظر مستثمر أمريكي، توفر األسواق الناشئة التنويع الجغرافي للمحفظة، وإن كانت مع بعض المخاطر. وتوفر هذه الأسواق فرصة للوصول إلى أكبر الشركات العاملة في الاقتصادات القوية. الاستثمار فيها يمكن أن يكون جزءا من قصة النمو. أما مخزونات الولايات المتحدة، فهي مخزونات محلية تفتقر إلى الجودة والإمكانيات الحقيقية. وهذه غير مناسبة لمعظم المستثمرين بخلاف محبي المخاطر والمضاربين. |
هل يتعين عليك شراء أصول "سامة" لدى البنوك؟
برنامج الاستثمار بين القطاعين العام والخاص هو جزء من جهود الحكومة لإصلاح القطاع المالي الفاشل. ولكن هل هو استثمار جيد؟ هل يتعين عليك شراء سيارة مستعملة معتمدة؟
مركبة معتمدة (كبو) معتمدة يمكن أن تجلب راحة البال، ولكن هل هو حق لكم؟ وفيما يلي بعض العوامل التي يجب مراعاتها. هل يتعين عليك شراء أسهم أو شركة إتف؟
لا تناسب جميع أدوات الاستثمار لكل مستثمر فردي. |