صندوق رأس المال الطليعي صندوق أسهم المستثمرين (نيسكس) و سبدر S & P 600 النمو الصغير كاب إتف (نيساكرا: سليغ سليغسبدر S & P600 SCG228 16 + 0 18٪ > كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، فإن هذين الصندوقين يشتركان في التركيز الصغير، ولكن نظرة تحت غطاء محرك السيارة تبين أنها ليست هي نفسها. يجب أن يكون المرء مجتهدا في دراسة عوامل مثل مكونات المحفظة وأسلوب الإدارة ونفقاتها لتحديد أي من الصندوقين قد يكون أفضل لوضع المستثمر الخاص. <1>>

تكوين المحفظة

يتم قياس كل من هذه الصناديق على أساس المؤشرات الصغيرة، ولكن كل واحد يقترب من معياره المختار بشكل مختلف. معايير مؤشر صندوق النقد الدولي لمعهد سبدر لالستثمار في مؤشر ستاندرد آند بورز) ستاندرد أند بورز (للنمو الصغير في مؤشر كابيتال كاب 600، في حين أن معايير صندوق الطليعة لمركز أبحاث األسعار األمنية. قد يبدو هذا الاختلاف طفيفا، ولكن من المحتمل أن يكون كبيرا. ويركز مؤشر S & P سمال-كاب 600 للنمو على المزيد من الأسهم الموجهة نحو النمو، وهذا الاتجاه يميل إلى جعل المؤشر أكثر تقلبا. يتضمن مؤشر كرس U. S. سمال-كاب كل من النمو وقيمة الأسهم، مما يجعلها أقل عدوانية. واحدة من الاختلافات الكبيرة بين الصناديق هما الكون الأسهم الصغيرة التي تركز عليها.

يشكل تكوين القطاع أيضا فرقا بين الصناديق. وكلا الصندوقين يمتلكان أموالا مالية كأكبر حيازاتهما من القطاع، ولكن أبعد من ذلك، هناك بعض أوجه التفاوت الملحوظة. ويحمل صندوق سبدر للمعونات التقاعدية 20٪ من محفظته في أسهم الرعاية الصحية، وذلك اعتبارا من 11 مارس 2016. وهذا ضعف تخصيص صندوق الطليعة المتبادل. و سبدر إتف أيضا أكثر ترجيحا في التكنولوجيا من صندوق الطليعة. لدى إتف 18٪ من الأصول في التكنولوجيا مقابل 12٪ للصندوق المشترك. وعلى العكس من ذلك، فإن صندوق الطليعة قد استثمر أكثر من ذلك بكثير في القطاع الاستهلاكي، مع تخصيص الأصول بنسبة 21٪، من صندوق سبدر للتداول، مع تخصيص 15٪ لشركات المستهلكين.

- 3>>

صندوق صندوق الطليعة الصغيرة كاب يحتوي على 1، 499 الأوراق المالية في محفظته مقارنة مع 345 حيازات في سبدر S & P 600 الصغيرة النمو كاب إتف.

المصروفات

تعتبر مصروفات الصندوق من الاعتبارات الهامة، لأنها تأتي مباشرة من جيوب المستثمرين. ويمكن أن تؤدي نسب النفقات المرتفعة إلى تخلف الصندوق بشكل كبير عن المعدل المعياري بمرور الوقت. العديد من صناديق المؤشرات قادرة على الحد من النفقات التي تحصل عليها، لأنها لا تتطلب التكلفة التي تأتي مع إدارة الأموال النشطة.

كل من فانغوارد و ستيت ستريت غلوبال أدفيسورس (سغا) معروفة بأموالها منخفضة التكلفة. كما أن صندوق مؤشر الطليعة الصغيرة كاب و سبدر S & P 600 لصندوق رأس المال الصغير للنمو الصغير لهما نسب نفقة صخرية. رسوم صندوق الطليعة 0.20٪، و سبدر إتف يقيم 0. 15٪.

الغلة

قد لا تكون الأسهم الصغيرة قد اعتبرت بسرعة كبسولات كبيرة عندما يتعلق الأمر بعائدات توزيعات الأرباح، ولكن كلا من هذه المحافظ توفر للمستثمرين عوائد مجزية، إن لم تكن عالية،. أما صندوق مؤشر الطليعة الصغيرة، فقد حقق عائد توزيعات أرباح بنسبة 1.6٪ مقارنة مع العائد 1٪ من مؤشر سبدر S & P 600 لتداول الشركات الصغيرة.

الاستنتاج

صندوق مؤشر الطليعة الصغيرة كاب و سبدر S & P 600 الصغيرة النمو كاب إتف يمكن أن ترتبط بشكل كبير بسبب التعرض الصغيرة، ولكن هناك خصائص لكل التي تميزها عن بعضها البعض. وتوفر المخصصات القطاعية المختلفة إلى جانب التركيز على النمو مقابل القيمة فروقا بين الاثنين تبعا لأفضليات الاستثمار.

تأتي صناديق الاستثمار المتداولة أيضا مع المرونة الإضافية للتداولات اللحظية التي لا تقوم بها صناديق الاستثمار بصفة عامة. رسوم العمولة يمكن أن تنطبق على المعاملات إتف، في حين أن العديد من صناديق الاستثمار المشتركة يمكن شراؤها وبيعها دون أحمال المبيعات.