التقلب هو مقياس لتشتت عائدات الأصل. التقلب يعطي المستثمر فكرة عامة عن مدى خطورة الأصول المتوقع أن يكون. ارتفاع التقلب يعني المزيد من المخاطر؛ يمكن توقع أن يتغير سعر الأمن بشكل كبير في فترة قصيرة نسبيا من الزمن. وعادة ما يتم تحديد التقلب عن طريق حساب الانحراف المعياري للأصل. وقد صممت بعض الصناديق المتداولة في البورصة بهدف محدد هو الحفاظ على تقلب منخفض؛ ومن الأمثلة على ذلك شركة بورشاريس S & P 500 إتف فولاتيليتي إتف (نيزاركا: سبلف سبلفورشر إتف FTII46 83 + 0 09٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و سبدر راسل 1000 لو فولاتيليتي إتف (نيزاركا: لغلف لغلفسبر أوس لرغ Cap90 70-0٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ).

- 1>>

الغرض والاستراتيجية

مؤشر بورشاريس ستاندرد آند بورز 500 للتداول المنخفض يستثمر إتف معظم أصوله في أسهم الشركات المدرجة في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 للتذبذب المنخفض. ويتكون المؤشر من 100 سهم من مؤشر ستاندرد اند بورز 500 التي لديها أدنى تقلبات على مدى ال 12 شهرا الماضية. يتم إعادة توازن كل من المؤشر ومؤشر إتف أربع مرات في السنة. ويهدف الصندوق إلى توفير النمو خلال أسواق الثور، والعمل كمخفض للمخاطر خلال الأسواق.

يهدف سبدر رسل 1000 لو فولاتيليتي إتف إلى محاكاة عوائد مؤشر سبدر رسل 1000 للتذبذب المنخفض. ويركز المؤشر على مخزون رأس المال الكبير ويختار ما يصل إلى 200 سهم فردي للمؤشر على أساس تصنيفات التقلب.

بيانات المحفظة وصندوق

اعتبارا من أبريل 2016، استثمرت شركة بورشاريس ستاندرد آند بورز 500 للتذبذب المنخفض في 100 سهم مختلف، وبلغ متوسط ​​رسملة السوق 46 دولارا. 9 مليارات. ويخصص الصندوق حاليا 68. 44٪ للأسهم القيادية و 31.5٪ للأسهم المتوسطة. وأهم ثلاثة قطاعات هي السلع الاستهلاكية، المالية والصناعية. لديه 6 $. 71 مليار في الأصول المدارة (أوم) ونسبة المصروفات 0. 25٪. إن العائد الزائد للصندوق لمدة 12 شهرا هو 2. 13٪، ومدى 52 أسبوعا هو 20 $ إلى 40 $. 76- ويبلغ حجم التداول اليومي نحو مليوني سهم.

يتم استثمار صندوق الاستثمار المتطور في شركة سبدر رسل 1000 للتداول في 82 سهما مختلفا، ويبلغ متوسط ​​القيمة السوقية للسهم 77 دولارا. 6 مليارات. وأهم ثلاثة قطاعات في الصندوق هي الخدمات المالية، والسلع الاستهلاكية التقديرية والسلع الاستهلاكية. لديه 46 $. 2 مليون في أوم و نسبة المصروفات 0. 12٪. وبلغ العائد الزائد للصندوق لمدة 12 شهرا 2. 38٪، ومدى 52 أسبوعا هو 65 دولارا. 00 إلى $ 77. 37- ويبلغ متوسط ​​حجم التداول اليومي بضعة آلاف من الأسهم فقط.

خصائص الأداء والمخاطر

تم إنشاء صندوق بورشاريس S & P 500 للتذبذب المنخفض في 5 مايو 2011. ومنذ ذلك الحين، تراوحت العائدات السنوية للصندوق من 4.01 إلى 23. 16٪. وبلغت عائداتها منذ بداية العام وحتى تاريخه 4 أبريل 2016 ما نسبته 5٪. منذ البداية، العائد السنوي لشركة إتف هو 12٪. ويوجد لدى الصندوق بيتا بقيمة 0. 71 مقابل مؤشر S & P 500 وانحراف معياري قدره 10٪. وفي مقابل مؤشر ستاندرد أند بورز 500، بلغ معدل االقتناء في السوق لمدة ثالث سنوات 79. 85٪، وتراجع السوق لمدة ثالث سنوات هو 60. 46٪.

وقد تم إنشاء سبدر رسل 1000 منخفضة التقلب إتف في 20 فبراير 2013. ومنذ ذلك الحين، وقد تراوحت العائدات السنوية للصندوق من 2. 22 إلى 17. 09٪. وبلغت عائداتها منذ بداية العام 4. 39٪ اعتبارا من 4 أبريل 2016. منذ بداية هذا العائد السنوي لشركة إتف هو 10. 89٪. ويوجد لدى الصندوق بيتا بقيمة 0. 84 مقابل مؤشر ستاندرد أند بورز 500 وانحراف معياري قدره 10٪. أما مؤشر الاستحواذ على السوق في ثلاث سنوات مقابل مؤشر ستاندرد اند بورز 500 فهو 82. 06، وتراجعه في نفس الوقت هو 63. 05٪.

ملاءمة للمستثمرين

كلا الصناديق لها خصائص مخاطر وعوائد مماثلة. والجدير بالذكر أن انحرافاتهم المعيارية تقع في حدود 0. 2٪ من بعضها البعض. كلا الصناديق تستثمر في الأسهم ذات التقلبات المنخفضة، ولكن المؤشرات التي تحاكيها مختلفة قليلا. إذا كنت تفضل استثمار شركات ذات رأس مال أكبر، فإن سبدر رسل 1000 منخفضة المتذبذب إتف سيكون حاليا أفضل ملاءمة.

و بويرشاريس S & P 500 انخفاض تقلب إتف لديها أكثر من ذلك بكثير حجم ولديه صغيرة للغاية محاولة طلب انتشار. و سبدر رسل 1000 منخفضة التقلب إتف لديها حجم ضئيل جدا ومكلفة عرض التسعير-أسك ما يقرب من نصف في المئة. إذا كانت السيولة مشكلة بالنسبة لك، فإن بويرشاريس S & P 500 انخفاض المتذبذب إتف سيكون حاليا أفضل ملاءمة.