ذي بروشاريس أولترابرو شورت S &؛ P 500 (نيزاركا: سبسو سبكسوبرشس أولبر SH12 73 + 0 63٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) هو صندوق تداول متغير عكسي (إتف) يسعى لتزويد التجار و المضاربين مع العائد الذي هو ثلاثة أضعاف معكوس الأداء اليومي لل S & P 500. اعتبارا من 30 يونيو 2015، منذ تأسيس الصندوق في 23 يونيو 2009، سبسو لديها عائد السوق السنوية من -46. 95٪.

لتوفير ثلاث مرات معكوس يوميا التعرض ل S &؛ P 500، تقوم سبسو بمقایضة من أطراف مقابلة متعددة وعقود مستقبلیة. على سبيل المثال، اعتبارا من 5 أغسطس 2015، وتتكون أعلى 10 حيازات سبسو من S &. P 500 مبادلة مؤشر - سيتيبانك نا؛ S &؛ P 500 مؤشر مبادلة - بنك أوف أمريكا نا؛ S &؛ P 500 سواب سواب - سوسيتيه جينيرال؛ S &؛ مؤشر P 500 مبادلة - مورغان ستانلي &؛ إنترناشونال بلك؛ S &؛ P 500 سواب سواب - كريديت سويس إنترناشونال؛ S &؛ P 500 سواب - أوبس أغ؛ S &؛ P 500 E-ميني فيوتشر تنتهي في 18 سبتمبر 2015؛ S &؛ P 500 سواب سواب - غولدمان ساشس إنترناشونال؛ S &؛ P 500 سواب - دويتشه بانك أغ؛ و سبدر S &؛ P 500 سواب - غولدمان ساشس إنترناشونال.

وبما أن شركة سبسو تستثمر في الأدوات المالية مع عدد قليل من الأطراف المقابلة، فإنها تعتبر صندوقا غير متنوع. وقد يتسبب ذلك في أن يؤثر ائتمان هذه الأطراف على أداء الشركة. ومثل جميع صناديق الاستثمار المتداولة ذات الاستدانة المالية، ينبغي أن تعقد سبكسو لمدة لا تزيد عن يوم واحد بسبب مضاعفة العوائد اليومية. ويختلف مستوى تعرض الصندوق يوما بعد يوم بسبب إعادة التوازن اليومي للمحفظة.

خصائص

تم إصدار سبسو من قبل بروشاريس في 23 يونيو 2009. ذي بروشاريس أولترابرو شورت S &؛ P 500 مدرجة في بورصة نيويورك أركا، ويمكن للمتداولين المضاربة تداولها على منصات متعددة. الصندوق منظم قانونيا كشركة استثمار مفتوحة، ومستشارها هو بروشاريس المستشارين. ولدى الصندوق أصول تحت إدارة 484 دولارا. 7 ملايين.

سبسو لديها نسبة عالية من النفقات 0. 92٪، وينبغي للمستثمرين أن نأخذ في الاعتبار أن النسبة لا تشمل رسوم التداول وسيط، والتي تختلف بين التجار. ويمكن أن تعزى نسبة النفقات العالية للصندوق إلى إعادة التوازن اليومي.

ملاءمة والتوصيات

مثل أي استثمار، بروشاريس أولترابرو قصيرة S &؛ P 500 إتف يحمل المخاطر. يتعرض التجار والمستثمرين إلى العديد من المخاطر مثل مخاطر االرتباط ومخاطر األسهم ومخاطر السوق ومخاطر أداء األسعار اليومية ومخاطر الطرف اآلخر ومخاطر عدم التنويع عند تداول سبسو.
اعتبارا من 31 يونيو 2015، استنادا إلى بيانات خمس سنوات زائدة، سبكس كان ألفا، ضد S & P 500 إجمالي مؤشر العائد، من -9. 74. بيتا، ضد S &؛ P 500 إجمالي مؤشر العودة، من -2.71. R-سكارد أوف 97. 56؛ ونسبة شارب من -2. 15.

استنادا إلى نظرية المحفظة الحديثة (مبت)، يشير ألفا الصندوق إلى أنه أداء أقل من S & P 500 إجمالي مؤشر العائد بنسبة سنوية 9. 74٪. يشير بيتا الصندوق إلى ارتباطه عكسيا مع نظيره أكثر تقلبا نظريا من S & P 500 إجمالي مؤشر العائد؛ وهذا قد يشير سبسو يحمل المزيد من المخاطر. ويشير المربع التربيعي للصندوق من 97. 56 إلى 97. 56٪ من تقلباته السابقة في الأسعار تم تفسيرها بتقلبات مؤشرها المعياري. نسبة شارب الصندوق من -2. 15 يشير إلى أن الصندوق قد فعل بشكل سيء لتزويد المستثمرين بعائد مناسب نظرا لمقدار المخاطر التي تم اتخاذها. وتشير نسبة شارب السلبية للصندوق إلى أنها تعاني من ضعف أداء الأوراق المالية التي تعيد المعدلات الخالية من المخاطر.

تعد سبكسو واحدة من أكثر صناديق الاستثمار المتداولة عكسية في السوق وتسمح للمتداولين بوضع صفقات يوم واحد مقابل S & P 500. منذ بروشاريس أولترابرو قصيرة S &؛ P 500 يسعى صندوق النقد الأوروبي لتوفير ثلاث مرات عائد يومي معكوس ل S & P 500 مؤشر، فمن محفوفة بالمخاطر للغاية وغير مناسبة للجميع. وفقا ل مبت، سبسو هو الأنسب للتجار المضاربة والمستثمرين الذين يراقبون مواقفهم يوميا، وهبوطا على S & P 500. إذا كان المستثمرون هبوطيون للغاية على المؤشر ويريدون التعرض العكسي للرافعة لأكثر من يوم واحد، فإن المواقف تحتاج إلى تعديل يوميا.