في التداول، هناك العديد من استراتيجيات التداول المتطورة المصممة لمساعدة التجار على النجاح بغض النظر عما إذا كان السوق يتحرك صعودا أو هبوطا. بعض الاستراتيجيات الأكثر تطورا، مثل الحديد كوندورس والفراشات الحديد، هي الأسطورية في عالم الخيارات. أنها تتطلب شراء وبيع معقدة من خيارات متعددة في مختلف أسعار الإضراب. والنتيجة النهائية هي التأكد من أن المتداول قادر على الربح بغض النظر عن المكان الذي ينتهي فيه السعر الأساسي للسهم أو العملة أو السلعة.

ومع ذلك، واحدة من استراتيجيات الخيار الأقل تطورا يمكن أن يحقق نفس الهدف محايد السوق مع الكثير من المتاعب - وانها فعالة. وتعرف هذه الاستراتيجية بأنها سترادل. وهو يتطلب فقط شراء أو بيع واحدة وضعت ومكالمة واحدة من أجل أن تصبح مفعلة. في هذه المقالة، سوف نلقي نظرة على مختلف أنواع سترادلز والمزايا والمزالق من كل.

أنواع سترادلز
سترادل هي استراتيجية يتم إنجازها من خلال عقد عدد متساو من يضع ويدعو بنفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية. وفيما يلي نوعين من المواقف متداخلة.

• لونغ سترادل - تم تصميم المسافات الطويلة حول شراء المكالمة والدعوة بنفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية. ويهدف المدى الطويل للاستفادة من تغير سعر السوق من خلال استغلال زيادة التقلب. وبغض النظر عن الاتجاه الذي يتحرك فيه سعر السوق، فإن وضعية المدى الطويل ستتمكن من الاستفادة منه.
• شورت سترادل - يتطلب الشريط القصير للمتاجر بيع كل من خيار الشراء والمكالمة بنفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية. من خلال بيع الخيارات، التاجر هو قادرة على جمع قسط كربح. ويزدهر المتداول فقط عندما يكون هناك امتداد قصير في سوق ذات تقلبات قليلة أو معدومة. وستستند فرصة الربح 100٪ على عدم قدرة السوق على التحرك صعودا أو هبوطا. وإذا ما تطور السوق تحيزا في الاتجاهين، فإن مجموع الأقساط المحصلة معرض للخطر.

ويستند نجاح أو فشل أي متداخلة على القيود الطبيعية التي تنطوي عليها الخيارات بطبيعتها جنبا إلى جنب مع الزخم العام للسوق. (للمزيد من المعلومات، راجع برنامج أساسيات الخيارات )

لونغ سترادل تم تصميم شريط طويل خصيصا لمساعدة المتداول على كسب الأرباح بغض النظر عن المكان الذي يقرر السوق الذهاب إليه. هناك ثلاثة اتجاهات السوق قد تتحرك: صعودا وهبوطا أو جانبية. عندما يتحرك السوق جانبيا، فإنه من الصعب معرفة ما إذا كان سوف كسر إلى الاتجاه الصعودي أو الهبوطي. من أجل التحضير بنجاح لاختراق السوق، هناك واحد من خيارين متاحين:

1. يمكن للمتداول أن يختار جانبا يأمل أن يكسر السوق في هذا الاتجاه.
2. يمكن للتاجر التحوط له أو لها الرهانات واختيار كلا الجانبين في وقت واحد. هذا هو المكان الذي يأتي فيه طول طويل.

من خلال شراء وضع ودعوة، التاجر هو قادرة على التقاط تحرك السوق بغض النظر عن اتجاهها. إذا كان السوق يتحرك صعودا، المكالمة هناك؛ إذا كان السوق يتحرك إلى أسفل، ووضع هناك. في الشكل 1، ونحن ننظر إلى لقطة لمدة 17 يوما من سوق اليورو. هذه اللقطة تجد اليورو عالقا بين 1 $. 5660 و 1 دولار. 54 <

الشكل 1

المصدر: ترادينافيغاتور. كوم

في حين أن السوق يبدو أنه قد اختراق $ 1. 5660 السعر، ليس هناك ما يضمن أنها سوف. وبناء على هذا عدم اليقين، سوف شراء لنا سترادل تسمح لنا للقبض على السوق إذا كان كسر إلى الاتجاه الصعودي أو إذا كان يتراجع إلى $ 1. 54. وهذا يسمح للتاجر لتجنب أي مفاجآت.

عيوب إلى سترادل طويلة فيما يلي العوائق الرئيسية الثلاثة على المدى الطويل.

• مصاريف
• خطر الخسارة
• عدم وجود تقلب

إن قاعدة الإبهام عندما يتعلق الأمر بخيارات الشراء هي أن الخيارات في المال وفي المال هي أكثر تكلفة من - خيارات المال. كل خيار في المال يمكن أن تكون قيمتها بضعة آلاف من الدولارات. لذلك في حين أن القصد الأصلي هو أن تكون قادرة على التقاط حركة السوق، فإن تكلفة القيام بذلك قد لا تتناسب مع المبلغ المعرض للخطر.

في الشكل 2 نرى أن السوق يكسر إلى الاتجاه الصعودي، مباشرة من خلال $ 1. 5660.

الشكل 2

المصدر: ترادينافيغاتور. كوم

هذا يقودنا إلى المشكلة الثانية: خطر الخسارة. بينما لدينا دعوة في 1 $. 5660 قد انتقل الآن في المال وزيادة في القيمة في هذه العملية، و $ 1. 5660 قد انخفض الآن في القيمة لأنه قد انتقل الآن أبعد من المال. مدى سرعة التاجر يمكن الخروج من الجانب الخاسر من سترادل سيكون لها تأثير كبير على ما يمكن أن تكون النتيجة الإجمالية مربحة من سترادل. إذا كانت الخسائر الخيار أسرع من المكاسب الخيار أو فشل السوق في التحرك بما فيه الكفاية للتعويض عن الخسائر، فإن التجارة العامة ستكون خاسرة.

العائق النهائي يتعامل مع ماكياج الأصيل من الخيارات. وتتألف جميع الخيارات من القيمتين التاليتين.

• قيمة الوقت - تأتي قيمة الوقت من المدى الذي ينتهي فيه الخيار. اقرأ المزيد أهمية قيمة الوقت .
• القيمة الجوهرية - القيمة الجوهرية تأتي من سعر الإضراب للخيار في الخارج أو في المال.

إذا كان السوق يفتقر إلى التقلب ولا يتحرك صعودا أو هبوطا، فإن كل من خيار الشراء والدعوة سيفقدان القيمة كل يوم. هذا سوف يستمر حتى السوق إما يختار بشكل نهائي الاتجاه أو الخيارات تنتهي بلا قيمة.

سترادل قصيرة قوة سترادل قصيرة هي أيضا عيبته. وبدلا من شراء المكالمة والدعوة، يتم بيع المكالمة والدعوة من أجل توليد الدخل من الأقساط. الآلاف التي أنفقت من قبل المشترين وضع ودعوة فعلا ملء حسابك. هذا يمكن أن يكون نعمة كبيرة لأي تاجر. الجانب السلبي، ومع ذلك، هو أنه عندما تبيع خيارا تعرض نفسك لمخاطر غير محدودة.(للحصول على قراءة ذات صلة، راجع مخاطر الخيارات التي يمكن أن تدمر محفظتك .

طالما أن السوق لا يتحرك صعودا أو هبوطا في السعر، فإن المتداول على المدى القصير على ما يرام تماما. السيناريو الأمثل مربحة ينطوي على تآكل كل من قيمة الوقت والقيمة الجوهرية للخيارات وضع والدعوة. في حالة أن السوق لا اختيار الاتجاه، والتاجر ليس فقط لدفع أي خسائر التي تتراكم، لكنه يجب عليه أيضا أن يعيد القسط الذي جمعه.

واللجوء الوحيد الذي يتاح للمتداولين على المدى القصير هو شراء الخيارات التي يباعونها عندما تبرر القيمة القيام بذلك. ويمكن أن يحدث هذا في أي وقت خلال دورة حياة التجارة. إذا لم يتم ذلك، الخيار الوحيد هو الاستمرار حتى انتهاء الصلاحية.

عندما يعمل سترادلز أفضل يعمل سترادل الخيار الأفضل عندما يلتقي واحد على الأقل من هذه المعايير الثلاثة:

• السوق في نمط جانبي.
• هناك أخبار أو أرباح أو إعلانات أخرى في انتظار المراجعة.
• لدى المحللين توقعات واسعة بشأن إعلان معين.

يمكن أن يكون للمحللين تأثير هائل على كيفية تفاعل السوق قبل الإعلان. وقبل اتخاذ أي قرار بشأن الأرباح أو محللي الإعلانات الحكومية، يبذلون قصارى جهدهم للتنبؤ بما ستكون عليه القيمة الدقيقة للإعلان. قد یقوم المحللون بتقدیر تقدیرات قبل اسابیع من الإعلان الفعلي، مما یجبر السوق علی التحرك صعودا أو هبوطا. ما إذا كان التنبؤ صحيحا أم خطأ هو ثانوي لكيفية تفاعل السوق وعما إذا كان سترادل الخاص بك سيكون مربحا. (لمزيد من المعلومات، اقرأ توصيات المحلل: هل بيع التقييمات موجودة؟ )

بعد الإفراج عن الأرقام الفعلية، والسوق لديها واحدة من طريقتين للرد: ​​التنبؤ المحللين يمكن أن تضيف إما إلى أو خفض زخم السعر الفعلي بمجرد الإعلان. وبعبارة أخرى، فإنه سيتم المضي قدما في اتجاه ما توقع المحلل أو أنها سوف تظهر علامات التعب. ويمكن أن يستفيد بنجاح من هذا النوع من سيناريو السوق بشكل ناجح، قصير أو طويل. وتحدث الصعوبة في معرفة متى ستستخدم فترة قصيرة أو طويلة. هذا لا يمكن إلا أن تحدد عندما السوق سوف تتحرك مضادة للأخبار وعندما الأخبار سوف تضيف ببساطة إلى زخم اتجاه السوق.

الاستنتاج هناك ضغط مستمر على التجار لاختيار شراء أو بيع، وجمع قسط أو دفع أقساط، ولكن سترادل هو التعادل الكبير. سترادل يسمح للتاجر للسماح للسوق تقرر حيث تريد أن تذهب. والأقوال التجارية الكلاسيكية هي "الاتجاه هو صديقك". الاستفادة من واحدة من عدد قليل من المرات التي يسمح لك أن تكون في مكانين في وقت واحد مع كل من وضع ودعوة.