السرية والاستراتيجية والسرعة هي المصطلحات التي تحدد شركات التداول عالية التردد (هفت)، وبالفعل، القطاع المالي ككل كما هو موجود اليوم.

شركات هفت سرية حول طرق عملها ومفاتيح النجاح. الأشخاص المهمين المرتبطة هفت قد أوقفت الأضواء وفضل أن تكون أقل شهرة، على الرغم من أن هذا التغيير الآن.

تعمل الشركات في الشركات هفت من خلال استراتيجيات متعددة للتداول وكسب المال. وتشمل الاستراتيجيات أشكال مختلفة من المراجحة - المراجحة الفهرس، المراجحة التقلب، المراجحة الإحصائية والاندماج التحكيم جنبا إلى جنب مع الماكرو العالمي، طويلة / قصيرة الأسهم، السلبي صنع السوق، وهلم جرا.

- 1>>

تعتمد هفت على سرعة فائقة سرعة من برامج الكمبيوتر والوصول إلى البيانات (نسداق توتالفيو-إيتش، و نيس أوبنبوك، إلخ) إلى الموارد الهامة والاتصال مع الحد الأدنى من الكمون (تأخير) .

دعونا نستكشف المزيد عن أنواع شركات هفت، واستراتيجياتها لكسب المال، واللاعبين الرئيسيين وأكثر من ذلك.

تستخدم شركات هفت عموما الأموال الخاصة والتكنولوجيا الخاصة وعدد من الاستراتيجيات الخاصة لتوليد الأرباح. ويمكن تقسيم الشركات التجارية ذات التردد العالي إلى ثلاثة أنواع.

• إن أكثر الأشكال شيوعا وأكبر شركة هفت هي الشركة المستقلة. يتم تنفيذ التداول الخاص (أو "تداول الدعامة") مع أموال الشركة الخاصة وليس من العملاء. وبالمثل، فإن الأرباح للشركة وليس للعملاء الخارجيين.
• بعض شركات هتف هي جزء من شركة وسيط وتاجر. العديد من شركات الوساطة والتاجر العادية لديها قسم فرعي يعرف باسم مكاتب التداول الملكية، حيث يتم هفت. يتم فصل هذا القسم عن النشاط التجاري الذي تقوم به الشركة لعملاءها الخارجيين العاديين.
• وأخيرا، تعمل شركات هفت أيضا كصناديق تحوط. ويتمثل تركيزها الرئيسي في الربح من عدم الكفاءة في التسعير عبر الأوراق المالية وفئات الأصول الأخرى باستخدام التحكيم.

قبل قاعدة فولكر، كان لدى العديد من بنوك الاستثمار قطاعات مخصصة ل هفت. بعد فولكر، لا يمكن أن البنوك التجارية لديها مكاتب تجارية الملكية أو أي من هذه الاستثمارات صندوق التحوط. وعلى الرغم من أن جميع البنوك الكبرى قد أغلقت متاجرها على أساس هفت، إلا أن عددا قليلا من هذه المصارف لا يزال يواجه ادعاءات بشأن مخالفات محتملة متعلقة بالتمويل على أساس هف أجريت في الماضي.

كيف كسب المال؟

هناك العديد من الاستراتيجيات التي يستخدمها تجار الملكية لكسب المال لشركاتهم. وبعضها شائع جدا، وبعضها أكثر إثارة للجدل.

• هذه الشركات التجارة من كلا الجانبين i. ه. فإنهم يضعون الأوامر بالشراء وكذلك البيع باستخدام أوامر حد أعلى من السوق الحالي (في حالة البيع) وأقل بقليل من سعر السوق الحالي (في حالة الشراء).الفرق بين الاثنين هو الربح جيبهم. وبالتالي فإن هذه الشركات تنغمس في "صنع السوق" فقط لتحقيق الأرباح من الفرق بين انتشار عرض العطاء. يتم تنفيذ هذه المعاملات من قبل أجهزة الكمبيوتر عالية السرعة باستخدام خوارزميات.
• مصدر آخر للدخل لشركات هفت هو أنها تحصل على تدفع مقابل توفير السيولة من خلال شبكات الاتصالات الإلكترونية وبعض التبادلات. تلعب شركات هفت دور صانعي السوق من خلال خلق فروق أسعار الشراء، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار الأسهم ذات الحجم المنخفض، والتي غالبا ما تكون مفضلة في السوق (هفت) عدة مرات في يوم واحد. هذه الشركات تحوط المخاطر من خلال تربيع التجارة وخلق واحدة جديدة. (999)> ابحث عن تناقضات الأسعار بين الأوراق المالية في مختلف البورصات أو فئات الأصول. وتسمى هذه الاستراتيجية المراجحة الإحصائية،
• حيث يقوم المتداول الخاص بالبحث عن حالات عدم الاتساق المؤقتة في الأسعار عبر مختلف البورصات. مع مساعدة من المعاملات بسرعة فائقة، فإنها الاستفادة من هذه التقلبات الطفيفة التي العديد لا حتى الحصول على إشعار. شركات هفت أيضا كسب المال الانغماس في اشتعال الزخم. قد تهدف الشركة إلى إحداث ارتفاع في سعر السهم باستخدام سلسلة من الصفقات مع دافع جذب تجار خوارزمية أخرى لتداول هذا المخزون أيضا. ويعرف المحرض على العملية برمتها أنه بعد حركة الأسعار السريعة "المصطنعة" إلى حد ما، يعود السعر إلى طبيعته، وبالتالي فإن أرباح المتداول من خلال اتخاذ موقف في وقت مبكر وتداوله في نهاية المطاف قبل أن ينفجر. (ريلاتد ريادينغ: كيف يحقق المستثمرون أرباحا من تجارة عالية التردد
• ) اللاعبون يمتلك عالم هفت لاعبين من شركات صغيرة إلى شركات متوسطة الحجم وكبار اللاعبين. وهناك عدد قليل من الأسماء من هذه الصناعة (في أي ترتيب معين) هي مكتب التداول الآلي (أتد)، تجارة المروحية، درو هولدينغز ليك، شركة تراديبوت سيستمز، كغ هولدينغز Inc. (اندماج جيتكو و كنيت كابيتال)، سوسكهانا إنترناشونال غروب لب شركة فيتو فينانسيال، شركة فيرست فينانسيال، شركة ألستون للتجارة ذ.م.م.، جينيف ترادينغ، هودسون ريفر ترادينغ (هرت)، جومب ترادينغ، فايف رينجز كابيتال، شارع جين، الخ. المخاطر والبرمجيات الشذوذ، وظروف السوق الديناميكية، فضلا عن اللوائح والامتثال. وكانت إحدى الحالات الصارخة خطرا في 1 أغسطس 2012، مما جعل مجموعة نايت كابيتال قريبة من الإفلاس - فقدت 400 مليون دولار في أقل من ساعة بعد افتتاح الأسواق في ذلك اليوم. وأدى "خلل التداول" الناجم عن خلل في الخوارزمية إلى عدم انتظام التجارة والأوامر السيئة عبر 150 سهم مختلف. وتم في نهاية المطاف إنقاذ الشركة. ويتعين على هذه الشركات العمل على إدارة مخاطرها حيث من المتوقع أن تضمن الكثير من االمتثال التنظيمي وكذلك معالجة التحديات التشغيلية والتكنولوجية.

الخلاصة

الشركات التي تعمل في صناعة هفت اكتسبت اسما سيئا لأنفسهم بسبب طرقهم السرية للقيام بهذه الأمور.ومع ذلك، فإن هذه الشركات تسقط ببطء هذه الصورة وتخرج في العراء. وقد انتشر تداول الترددات العالية في جميع الأسواق البارزة وهو جزء كبير منه. ووفقا للمصادر، فإن هذه الشركات تشكل حوالي 2٪ فقط من الشركات التجارية في الولايات المتحدة ولكنها تمثل حوالي 70٪ من حجم التداول. تواجه شركات هفت العديد من التحديات في المستقبل، حيث تم استجواب استراتيجياتها مرارا وتكرارا، وهناك العديد من المقترحات التي يمكن أن تؤثر على أعمالهم في المستقبل.