سوبريم هو تصنيف للقروض المقدمة بمعدلات أعلى من سعر الفائدة الأساسي للأفراد غير القادرين على التأهل للحصول على قروض بأسعار فائدة أولية. ويحدث ذلك عادة عندما يكون لدى المقترضين ائتمان ضعيف، ونتيجة لذلك، ينظر المقرض إلى هذه المخاطر على أنها مخاطر أعلى.

يعتمد تأهيل القرض على العديد من العوامل بما في ذلك الدخل والأصول والتصنيف الائتماني. وفي معظم الحالات، يكون لدى المقترضين من الدرجة الأولى علامات أسئلة تحيط بهم في واحد أو أكثر من هذه المجالات، مثل سوء التصنيف الائتماني أو عدم القدرة على إثبات الدخل. على سبيل المثال، شخص ما لديه تصنيف ائتماني أقل من 620 أو مع عدم وجود أصول من المرجح أن لا تكون مؤهلة للحصول على الرهن العقاري التقليدي، وسوف تحتاج إلى اللجوء إلى قرض سوبريم للحصول على التمويل اللازم. اقرأ المزيد لمعرفة المزيد عن هذا النوع من الإقراض وكيف حصلت على سمعته السيئة.

سوبريم vs. رئيس

بالإضافة إلى ارتفاع أسعار الفائدة من القروض ذات سعر الفائدة الرئيسي، غالبا ما تأتي قروض الرهن العقاري مع ارتفاع الرسوم. وعلى عكس القروض ذات سعر الفائدة الرئيسي، والتي هي مشابهة تماما من المقرض للمقرض، والقروض سوبريم تختلف اختلافا كبيرا. يتم استخدام عملية تعرف باسم التسعير القائم على المخاطر لحساب معدلات الرهن العقاري وشروط - أسوأ الائتمان الخاص بك، وأكثر تكلفة القرض.

عادة ما تستخدم القروض الثانوية لتمويل الرهون العقارية. وغالبا ما تشمل عقوبات الدفع المسبق التي لا تسمح للمقترضين بتسديد القرض في وقت مبكر، مما يجعل من الصعب ومكلفة لإعادة تمويل أو التقاعد القرض قبل نهاية فترة ولايته. بعض هذه القروض تأتي أيضا مع استحقاق البالونات، والتي تتطلب دفعة نهائية كبيرة. ومع ذلك، يأتي البعض الآخر بمعدلات تمهيدية منخفضة بشكل مصطنع تسارع بشكل كبير، مما يزيد من الدفع الشهري بنسبة تصل إلى 50٪.

غالبا ما لا يدرك المقترضون أن القرض سوبريم لأن المقرضين نادرا ما يستخدمون هذه المصطلحات. من منظور التسويق، "سوبريم" ليس مصطلحا جذابا. (لمزيد من المعلومات، اقرأ: سوبريم غالبا ما تكون سوبار .

التاريخ

أعطى قانون إعادة استثمار المجتمع لعام 1977، وتحرير اللوائح في وقت لاحق، للمقرضين حافزا قويا لتقديم القروض إلى المقترضين ذوي الدخل المنخفض. وقد مكن قانون إلغاء القيود التنظيمية والتحكم النقدي لعام 1980 المقرضين من فرض أسعار فائدة أعلى على المقترضين ذوي درجات الائتمان المنخفضة. وبعد ذلك، مكن قانون المساواة في معاملة الرهن العقاري، الذي صدر في عام 1982، من استخدام القروض ذات المعدلات المتغيرة ومدفوعات البالونات. وأخيرا، ألغى قانون الإصلاح الضريبي لعام 1986 خصم الفوائد على القروض الاستهلاكية ولكنه أبقى على خصم الفائدة على الرهن العقاري. هذه الأعمال وضعت هجمة الإقراض سوبريم في الحركة. (لمعرفة المزيد، اقرأ: خصم الرهون العقارية .

مع مرور الوقت، تتكيف الأعمال مع هذه البيئة المتغيرة، وبدأ التوسع في الإقراض الفرعي بشكل جدي. في حين أن القروض سوبريم متاحة لمجموعة متنوعة من المشتريات، والرهون العقارية هي البنود تذكرة كبيرة بالنسبة لمعظم المستهلكين، وبالتالي فإن زيادة في الإقراض سوبريم جذبت بشكل طبيعي نحو سوق الرهن العقاري.ووفقا للاحصاءات الصادرة عن مجلس الاحتياطى الفيدرالى فى عام 2004، ازدادت الاقراض من القطاع الخاص بنسبة 25 فى المائة سنويا من عام 1994 الى عام 2003، مما يجعلها اسرع شريحة نموا فى صناعة الرهون العقارية الامريكية. وعلاوة على ذلك، يستشهد مجلس الاحتياطي الفدرالي بالنمو على أنه "زيادة عشرة أضعاف تقريبا في تسع سنوات فقط".

الخير

زادت القروض الفرعية من فرص تملك المنازل، مضيفة تسعة ملايين أسرة إلى صفوف أصحاب المنازل في أي أقل من عقد من الزمان، وتصل الولايات المتحدة إلى الطبقة العليا من الدول المتقدمة على معدلات ملكية المنازل، على قدم المساواة مع المملكة المتحدة، وقليلا وراء اسبانيا وفنلندا وايرلندا واستراليا، وفقا لمجلس الاحتياطي الاتحادي. وأكثر من نصف تلك التي تضاف إلى صفوف أصحاب المنازل الجدد هم من الأقليات. ولأن الملكية المنزلية هي وسيلة الادخار الأساسية لنسبة كبيرة من السكان، فإن ملكية المنازل هي وسيلة جيدة لبناء الثروة.

سيئة

القروض الثانوية هي باهظة الثمن. لديهم معدلات فائدة أعلى وغالبا ما تكون مصحوبة الدفع المسبق وعقوبات أخرى. القروض ذات معدل قابل للتعديل هي مصدر قلق خاص، حيث أن المدفوعات يمكن أن تقفز بشكل كبير عندما ترتفع أسعار الفائدة. (> الرهون العقارية: سعر ثابت مقابل معدل قابل للتعديل و أمريكان دريم أور مورتغاد كابوس؟ ) في كثير من الأحيان، يتم تقديم قروض سوبريم للأشخاص الذين ليس لديهم أي طريقة أخرى للحصول على الأموال وفهم القليل من آليات القرض. على جانب الإقراض، يمكن أن يؤدي الاندفاع إلى جلب أعمال جديدة إلى ممارسات تجارية قذرة، مثل إعطاء القروض دون الحاجة إلى المقترضين لتقديم دليل موثق للدخل ودون النظر إلى ما سيحدث إذا ارتفعت أسعار الفائدة. وهذا يمكن أن يثبت أن الأعمال محفوفة بالمخاطر إذا أصبح الناس غير قادرين على سداد القروض ومعدلات فقدان معدل الرهن العقاري تسلق. في عام 2007، قدمت شركة نيو سينتوري فينانسيال كورب، التي كانت آنذاك مقرضا رهنيا سريعا، إفلاسها

القبيح

لأن المقترضين من القطاع الخاص ليسوا مرشحين مواتيين للحصول على قروض أكثر تقليدية، من قروض سعر الفائدة. فعندما ترتفع أسعار الفائدة بسرعة وتزداد قيم المساكن أو تنخفض، تظهر آثار مضاعفة في هذه الصناعة برمتها.

عدم قدرة المقترضين على سداد مدفوعاتهم أو إعادة تمويلهم (بسبب الغرامات المدفوعة مسبقا) يتسبب في تخلف المقترضين عن السداد. ومع ارتفاع أسعار الرهن، يفشل المقرضون. في نهاية المطاف، فإن المستثمرين الذين اشتروا الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري على أساس القروض سوبريم أيضا الحصول على أذى عندما تعثر القروض الأساسية.

وراء مشاهد الرهن العقاري الخاص بك .) المشتري حذار

عندما تستخدم بمسؤولية من قبل المقرضين، قروض سوبريم يمكن أن توفر القوة الشرائية للأفراد الذين قد لا خلاف ذلك الحصول على الأموال. غير أن أزمة الرهن العقاري في الفترة 2007-2010 توضح أن القروض الفرعية يمكن أن تكون شديدة الخطورة. (للحصول على نظرة متعمقة على أزمة سوبريم، اقرأ:

الوقود الذي الاحتياطي الفيدرالي انهيار سوبريم ).