أوصى ويل روجرز بأن يشتري الناس الأرض بسبب ندرة المياه. مع أخذ ذلك في الاعتبار، يحتاج المستثمرون إلى فهم العملية من امتلاك الأراضي وإدارة المشاريع التجارية البرية. كما يجب أن تكون على دراية بأنواع محددة من الخيارات الاستثمارية المتصلة بالأراضي المتاحة من خلال منتجات استثمارية مثل صناديق التداول المتداولة والمذكرات المتداولة في البورصة (إتنس).

أنواع استثمارات الأراضي

يمكن للأثرياء بشكل مستقل شراء الأراضي للاستخدام الشخصي والترفيه. لسوء الحظ، معظم الناس لا تقع في هذه الفئة. وهذا يطرح السؤال: هل فرص ملكية الأراضي والمشاريع التجارية قادرة على توليد عائد مقبول على الاستثمار للمستثمرين الصغار، في حين لا تزال توفر لهم أفراح والخصائص المرتبطة بملكية الأراضي؟ للإجابة على هذا السؤال، يجب أن يكون أصحاب الأراضي المحتملين قادرين على تقييم 10 فئات عامة من الاستثمارات المحتملة للأراضي:

-> <>>

• أرض التنمية الزراعية
• أرض التنمية الزراعية
• الأراضي الزراعية الصف
• زراعة الأراضي
• مشجرة الأرض
• البساتين
• الأراضي الترفيهية
• الأراضي السكنية والتجارية الاستثمارات
• تطوير الأراضي السكنية والتجارية توفر مدخل مجد في ملكية الأراضي الاستثمارية، لأن تقريبا عدد غير محدود من فرص تطوير الأراضي يمكن أن تنظم لتلبية المستثمرين ورأس المال والوقت القيود. وللأسف، فإن هذه الأنواع من التطورات تلغي قدرة مالك الأرض على التمتع باستخدام الأرض. ولذلك، فإن تطوير الأراضي السكنية والتجارية ليست خيارات ممكنة للناس الذين يرغبون في تجربة حقا الشعور الحنين ملكية الأرض.

- <>>

من وجهة نظر الاستثمار، هناك العديد من الخيارات مثل

فانغوارد ريت إتف

(أركا: فنق فنكفانغوارد REIT83 65 + 0 67٪ هيستوك 4. 2. 6 )، توفير التعرض المتنوعة الصناعية، مكتب، التجزئة، الرعاية الصحية، تخزين العامة و العقارات السكنية التطورات. بالنسبة لمعظم المستثمرين الصغار، تعتبر صناديق الاستثمار المتداولة في ريت خيارا مثاليا لأنها لا تتطلب إدارة مباشرة، فهي متنوعة بشكل كبير حسب نوع العقار، وتنوعها جغرافيا، ويمكن شراؤها أو بيعها في الوقت الحقيقي، وهي غير مكلفة للغاية. الأراضي المحصولية للأراضي والأراضي من أجل عمليات الثروة الحيوانية الأراضي المشتراة لزراعة المحاصيل الصفية أو لتشغيل الماشية تتيح القدرة على التمتع بالأرض من الشعور التقليدي بالحنين، وكذلك من وجهة نظر توليد الدخل. ومع ذلك، هناك مجموعة من المشاكل للمستثمرين الصغار الذين يشترون الأراضي من أجل تشغيل هذه الأنواع من المشاريع.أولا، يجب أن يكون الحجم المطلوب لتشغيل عملية محصول الصف أو عملية الماشية كبيرا جدا بحيث يكون قابلا للاستمرار من الناحية المالية. وهذا بدوره يتطلب نفقات رأسمالية مسبقة كبيرة تتجاوز بكثير ما يستطيع معظم الناس تحمله. وعلاوة على ذلك، فإن التكاليف الثابتة الجارية المرتبطة بإدارة هذه الأنواع من العمليات الزراعية مرتفعة للغاية.

وهذا بدوره يعني أن الرافعة المالية ومخاطر الأعمال لهذه العمليات مرتفعة جدا أيضا. ونتيجة لذلك، يتم وضع قدر كبير من الضغط على مالك الأرض لجعل هذه الأنواع من المشاريع التجارية ناجحة ماليا. في كثير من الحالات، فإن مستوى الإجهاد يتجاوز بكثير الفوائد الحنين التي يتوق الناس لكونها مالك الأرض. ومع أخذ ذلك في الاعتبار، فإن التقييم العادل هو القول بأن معظم المستثمرين الصغار ينبغي أن يتجنبوا متابعة هذه الأنواع من العمليات الزراعية الواسعة النطاق، لأن مخاطر هذا النشاط ومشاقته ستتجاوز على الأرجح أي فوائد.

في حين أن امتلاك عملية زراعة محاصيل صفية أو تربية مواشي تقليدية قد لا يكون ممكنا بالنسبة لمعظم المستثمرين الصغار، فإن العديد من خيارات الاستثمار الزراعي توفر تعرضا استثماريا مقبولا لمشاريع الزراعة التقليدية. على سبيل المثال،

صندوق مؤشر الزراعة في الولايات المتحدة

(أركا: أوساغ) هو صندوق متداول في البورصة يوفر التعرض لفول الصويا والذرة والقمح والقطن والسكر والقهوة وزيت فول الصويا والماشية الحية، ، الكاكاو، الخنازير الهزيل، كانساس سيتي القمح، زيت الكانولا وفول الصويا وجبة. لذلك، من خلال الاستثمار في هذا المنتج، سيكون للمستثمرين الصغار التعرض الاستثماري واسع لعمليات الزراعة التقليدية. وهذا بدوره يمكن أن يستخدم من قبل المستثمر للمساعدة في مواكبة الممارسات الزراعية التقليدية، فضلا عن توفير القدرة على توليد عائد جذاب على الاستثمار مع مرور الوقت. يمكن للمستثمرين الصغار أيضا الاستفادة من مجموعة متنوعة من خيارات الاستثمار المركزة لكسب التعرض لأنواع محددة من عمليات الزراعة التقليدية. على سبيل المثال، باركليز إيباث بيور بيتا أغريكولتشر إتن

(أركا: ديرت ديرت باركليز بنك إيباث بيور بيتا أغريكولتشر إكسهانج ترادد نوتس 2011-18 4. 41 سر-A لكد إلى بك كوم الزراعة بير بيتا TR30 04 + 0٪ 16 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) يوفر التعرض الاستثماري للسلع الناعمة مثل الذرة والقمح وفول الصويا والسكر والقطن والقهوة، و باركليز إيباث بيور بيتا الثروة الحيوانية إتن (أركا: لستك) يوفر تعرض الاستثمار للماشية والخنازير. وكما توضح هذه الأمثلة، يمكن للمستثمرين الصغار استخدام مجموعة من إتنس للحصول على التعرض لأنواع محددة من العمليات الزراعية. فيما يتعلق باستخدام صناديق الاستثمار المتداولة و إتنس كخيارات الاستثمار المتعلقة بالزراعة والزراعة، يجب على المستثمرين أن يفهموا أن العديد من هذه الأنواع من المنتجات تستخدم أدوات مشتقة مثل العقود الآجلة لتوليد التعرض للسوق. ونتیجة لذلك، یتعین علی المستثمرین أن یبذلوا العنایة الواجبة علی ھذه الأنواع من الاستثمارات لفھم کامل المخاطر والمکافآت المحتملة. ومع ذلك، من المرجح أن يشكل استخدام صناديق الاستثمار المتداولة و إتنس أفضل فرصة للانخراط في عمليات الزراعة التقليدية الواسعة النطاق. فرص الاستثمار في المزارع الصغيرة

بالنسبة للمستثمرين الصغار للاستمتاع حقا بمعنى ملكية الأراضي التقليدية، ربما تكون أفضل الخيارات هي مزارع الأخشاب، وأراضي تنمية المعادن، وحدائق الخضروات، والبساتين، وكروم العنب والأراضي الترفيهية. هذه الأنواع من المساعي الزراعية هي أكثر جاذبية للمستثمرين الصغار، لأن حجم شراء الأراضي يمكن أن تكون مصممة لتلبية القيود على رأس المال المستثمر، وهذه الأنواع من العمليات الزراعية لديها القدرة على توليد تيار الدخل المستمر، ويمكن للمستثمرين التمتع يجري على الأرض في حين أنها تستخدم لتوليد الدخل. ومع ذلك، فإن مجموعة من صناديق الاستثمار المتداولة و إتنس ترتبط أيضا مباشرة بهذه الأنواع من المساعي الزراعية. لذلك، قد يرغب المستثمرون الصغار في النظر في الاستثمار فيها، إذا قرروا أن تشغيل عملية زراعية صغيرة النطاق يتطلب الكثير من وقتهم ومواردهم.

غوغنهايم تيمبر إتف

(أركا: كت

كوتلايمور تر 231. 18-0٪ 67 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) مصممة لتتبع أداء العالمية وتشمل الحيازات في الشركات التي تملك أو تؤجر الأراضي الحرجية وتحصد الأخشاب للاستخدام التجاري وبيع المنتجات الخشبية. وهذا مثال على خيار استثماري يستحق النظر للمستثمرين الذين يرغبون في التعرض غير المباشر لعمليات زراعية صغيرة. بالإضافة إلى ذلك، سبدر S & P النفط والغاز والغاز & صندوق الإنتاج إتف (أركا: شوب زوبسبر سب أولغس EP36 83 + 4 19٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 < ) هي واحدة من العديد من الخيارات الاستثمارية التي توفر التعرض لتطوير الأراضي المعدنية. ويوضح كل من هذين الخيارين قيمة صناديق الاستثمار المتداولة و إتنس التي توفر الآن للمستثمرين الصغار الفرص التي كانت متاحة فقط لصناديق التحوط. وحتى نهاية عام 2013، لم تنشئ صناعة الخدمات المالية إتن أو إتف التي توفر التعرض لعمليات زراعة الخضار، وعمليات الكروم، وعمليات البستان أو الأراضي الترفيهية. لذلك، إذا كانت هذه الأنواع من فرص الاستثمار في الأراضي هي ما يسعى إليه المستثمرون، فسيحتاجون إلى اتباع نهج عملي أكثر من خلال إنشاء عملية زراعية صغيرة بمفردهم. قضايا يجب مراعاتها قبل شراء الأراضي بمجرد اتخاذ قرار لشراء الأراضي الخام كاستثمار أو للتنمية، يحتاج المستثمرون إلى فهم العديد من القضايا المتعلقة بالقوانين المرتبطة باستخدام طرود معينة من الممتلكات. فعلى سبيل المثال، قد تقيد القيود المفروضة على استخدام الأراضي الطريقة التي يمكن بها للمالك أن يستخدمها المالك، ويمكن أن يمنح الارتفاق في الأراضي حق الوصول إلى جزء من الممتلكات إلى طرف غير ذي صلة، ويمكن أن يمنح نقل الحقوق المعدنية طرفا غير ذي صلة الترخيص باستخراج وبيع المعادن لتحقيق مكاسب مالية. وبالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تنص الحقوق المطلة على البحر والمنتزهات على إمكانية وصول مالك الأرض إلى المجاري المائية المتاخمة، ويمكن أن تملي الأرض إذا كانت تقع في طائرة من الفيضانات، مما يؤثر كثيرا على الطريقة التي يمكن بها استخدام الأرض. لحسن الحظ، يمكن للمشترين الأراضي المحتملين الحصول على إجابات على هذه الأسئلة من خلال مراجعة المواصفات القانونية لقطعة الأرض، والتي توجد في وثيقة تعرف باسم سند الأرض.هذا النوع من الوثائق متاح عادة للجمهور عبر الإنترنت، أو يمكن الحصول على الطريقة القديمة من خلال زيارة سجلات الأراضي والأفعال تقسيم مكتب كاتب مقاطعة المناسبة.

بالإضافة إلى قضايا الشرعية التي قد تؤثر على الأراضي المشتراة، ينبغي للمستثمرين الصغار النظر في إمكانية وصول الأراضي إلى المرافق الأساسية مثل الكهرباء أو الاتصالات السلكية واللاسلكية. كما ينبغي للمستثمرين مراجعة التزام الضريبة العقارية على الأرض وتقييم إمكانيات تجاوز المخالفات وتحليل مدى بعد الأرض من مالك الأرض وكذلك من أقرب مجتمع محلي. كل هذه القضايا مهمة، لأن عدم وجود المرافق قد يعوق إلى حد كبير القدرة على استخدام الأرض، قد يؤثر بعد الأرض على مقدار الوقت الذي يجب على مالك الأرض التمتع الممتلكات، والضرائب على الممتلكات قد تؤثر على أموال مالك الأرض. مع أخذ هذه القضايا في الاعتبار، يجب على أصحاب الأراضي المحتملين إجراء تقييم شامل للعناية الواجبة قبل اتخاذ قرار بشراء الأرض.

نظرة عامة على تقييم الأراضي

يتعين على المستثمرين الذين يفكرون في شراء الأراضي الخام أن يدركوا أنهم يشاركون في استثمار مضاربة بحتة. وذلك لأن الأرض غير المستغلة لا تولد أي دخل، وبالتالي فإن أي عائد على الاستثمار يجب أن يأتي من المكاسب الرأسمالية المحتملة التي يمكن أن تستلم بمجرد بيع الأرض. ومع أخذ ذلك في الاعتبار، يمكن استخدام تكلفة الدين للحصول على قرض عقاري زراعي للمساعدة في إجراء تحليل أولي للاستثمار.

كما في 31 مارس 2014، بلغت النسبة المئوية السنوية لقرض عقاري مزروع بالكامل لمدة 30 سنة 5٪. واستنادا إلى هذا المعدل، فإن األراضي التي يتم شراؤها عن طريق قرض األراضي ستحتاج إلى زيادة بنسبة 5٪ سنويا من أجل استثمار األراضي في التعادل. في معظم مناطق الولايات المتحدة، هذا ليس من المرجح أن يحدث، وخاصة على مدى فترة زمنية طويلة. ولذلك، من وجهة نظر الاستثمار البحتة، فإن الأراضي الخام لها عائد غير جذاب للغاية على الاستثمار، لا سيما عندما ينظر المرء في طول الفترة الزمنية التي يجب أن يمتلك فيها المستثمرون عادة الأراضي لتوليد عائد على الاستثمار. وعلاوة على ذلك، من المرجح أن تزداد أسعار الفائدة على قروض الأراضي الزراعية في المستقبل، مما يعني بدوره أن معدل التعادل في شراء الأراضي في المستقبل سيرتفع أيضا.

إذا كانت تكلفة الدين لقرض عقاري للمزارع لا تثني صغار المستثمرين عن الرغبة في شراء الأرض كاستثمار مضاربي، وهم يعتقدون حقا أنهم يستطيعون إنشاء عملية زراعية صغيرة تلبي متطلبات رأس المال، ومتطلبات الدخل والقيود الزمنية، العديد من تقارير التقييم متاحة بسهولة. ويمكن الحصول على هذه التقارير من الإدارات الزراعية في جامعات الدولة العامة للمساعدة في تقييم جدوى إنشاء عملية تجارية للمزارع الصغيرة. ولذلك، فإن صغار المستثمرين الذين يرغبون في إنشاء مزرعة الأخشاب، ومزرعة الخضار، الكرم أو بستان يجب أن تكون قادرة على العثور على تحليل شامل وفي الوقت المناسب الذي يفسر كيفية إنشاء هذه الأنواع من العمليات، ومقدار العمل التي من المحتمل أن تنطوي، النفقات الرأسمالية والوقت اللازم لاستلام عائد الاستثمار، والعائد المحتمل للاستثمار الذي ستحققه عملية المزارع الصغيرة بمرور الوقت.

وأخيرا، وربما الأهم من ذلك، يحتاج المستثمرون إلى أن يفهموا أن شراء الأراضي لتشغيل مشروع تجاري صغير للمزارع من المرجح أن يكون أصعب وأهم نوع من المشاريع التجارية التي يمكن متابعتها. ويرجع ذلك إلى أنه بالإضافة إلى المخاطر التي وجدت في جميع المساعي التجارية، فإن العمليات الزراعية تأخذ مجموعة كبيرة من المخاطر التي لا يتعين على الشركات غير الزراعية التعامل معها. ومن الأمثلة على ذلك التهديد بمجموعة متنوعة من أمراض المحاصيل، وإمكانية انتشار الآفات، وبيئة مناخية متغيرة باستمرار، وأسعار السوق غير المستقرة. لهذه الأسباب، إلى جانب حقيقة أن تشغيل الأعمال التجارية مزرعة صغيرة يأخذ قدرا كبيرا من القوة البدنية والقدرة على التحمل وأخلاقيات العمل قوية جدا، فإن الغالبية العظمى من المستثمرين لن تكون قادرة على الأرجح على التعامل مع جميع مطالب الزراعة على على أساس مستدام.

الخط السفلي

شراء الأراضي الخام استثمار محفوف بالمخاطر، لأنه لن يولد أي دخل وقد لا يولد مكاسب رأسمالية عند بيع العقار. وعلاوة على ذلك، فإن استخدام قرض عقاري في المزرعة لشراء الأراضي خطير جدا. مع أخذ هذه النقاط في الاعتبار، فمن المستحسن أن معظم المستثمرين الصغار مع التوق لامتلاك الأرض أو تشغيل الأعمال التجارية مزرعة صغيرة يجب أن تستخدم مجموعة واسعة من صناديق الاستثمار المتداولة و إتنس التي توفر التعرض لمجموعة من الأعمال التجارية المتعلقة بالأراضي والزراعة. من خلال الاستفادة من هذه الأنواع من المنتجات الاستثمارية، في حين تتمتع عدد كبير من الحدائق الوطنية الأمريكية التي هي حرة للجمهور، يجب أن يكون المستثمرون قادرين على تلبية رغبتهم في الأنشطة الترفيهية ذات الصلة بالأراضي في حين توليد عائد معقول على الاستثمار مع مرور الوقت.