تتعلق الغالبية العظمى من الأدبيات المالية بوقت شراء الأسهم وكيفية الحصول على صفقة. ويبدو أن الافتراض هو أن الوقت لبيع هو واضح. والحقيقة هي أن البيع هو بنفس القدر من الأهمية والمكثفة لعملية الشراء. في هذه المقالة، سوف ننظر في النقاط الرئيسية التي يجب أن تنظر عند بيع الاستثمار.

أسباب البيع
بشكل عام، يرغب المستثمرون في تعويض المكاسب حتى يتمكنوا من تحقيقها في شريحة ضريبية أقل. فعندما تكون في رأس المال الذي تحصل عليه، على سبيل المثال، سيتم فرض ضريبة على الدخل الاستثماري أكثر صرامة من فترة التقاعد. وبالتالي، لا توجد سوى بضعة أسباب لبيعها قبل ذلك الوقت.

السبب الأكثر شيوعا هو ضبط محفظتك. هناك العديد من الأسباب التي تجعل المحفظة قد تصبح غير متوازنة أو غير ملائمة لأهدافك الاستثمارية. قد يكون هذا تغيير نمط الحياة مثل الزواج أو الطلاق أو التقاعد أو ولادة الطفل أو مجرد تركيز عارض لرأس المال في قطاع واحد.

وضع كل ما تبذلونه من الأسهم في قطاع واحد - أو حتى وضع كل من أموالك في مستوى معين من المخاطر من الاستثمارات - هي لعبة خطيرة. التنويع عموما ينفي فرصة أنك سوف تفقد كل شيء في آن واحد، ولكن عليك أن تكون حريصا على عدم الإفراط في تنويع، مما سيعوق نمو محفظتك. عندما تحتاج محفظتك إلى تنويع أو في حالة الإفراط في التنويع، إعادة التركيز، والهدف هو تكبد بعض الرسوم والضرائب ممكن في حين إجراء التغييرات. وسوف ننظر في كيفية القيام بذلك قريبا.

السبب الآخر لبيع الاستثمار هو تحرير رأس المال - سواء لدفع دفعة أولى على منزل، تمويل عملك الجديد، ودفع لعملية جراحية كبرى أو أخذ عطلة. أفضل طريقة لتحرير رأس المال هي تحقيق خسائر لتعويض المكاسب الخاصة بك. إذا كان لديك استثمارين - أحدهما شهد مكاسب وأخرى تكبدت خسائر - قد ترغب في بيعها لتجنب كل من الأرباح العامة التي تكون فريسة لضريبة أرباح رأس المال.

إذا كنت حقا بحاجة إلى المال، لا تدع الضرائب تبقي لكم من البيع. إذا كان لديك خيار آخر فقط هو القرض، ثم كنت أفضل حالا لتناول الطعام الضرائب، لعنة الحكومة وتجنيب نفسك سنوات من مدفوعات الديون ذات الفائدة العالية. من حيث رفع رأس المال، تأكد من حساب كم كنت سوف تدفع في الضرائب والرسوم، والتحقق من أن لديك المبلغ الذي تحتاجه عندما يقال كل شيء وفعلت.

أسباب عدم البيع
البيع بسبب الربع السيئ أو السنة الخام هو واحد من أسوأ الأسباب لبيع الاستثمار. على افتراض أن العناية الواجبة قد تم، والاستثمار هو سليم، أرباع سيئة هي عندما يجب أن تكون شراء أكثر من ذلك. إن الانخفاضات في سعر الشركة الصلبة يمكن أن تكون ناجمة عن أي عدد من العوامل التي لا علاقة لها بأداء الشركة، مثل تصحيح القطاع بأكمله، سوق الدب، والشائعات أو الذعر المستثمرين - على سبيل المثال لا الحصر.إذا كنت تتفاعل مع بعد ربع سيء، فإنك تتفاعل مع المعلومات القديمة - فقد تم بالفعل إجراء الأضرار ويجري إجراء الإصلاحات. سوف قليلا من ستويسيسم تقطع شوطا طويلا نحو تعزيز محفظتك ومهاراتك كمستثمر.

هناك دافع آخر مشكوك فيه لبيعه هو تفريغ أو استثمار الأموال في الاستثمارات الموروثة. وكثيرا ما يشعر المستثمرون بدرجة أقل من المواتية إزاء هذه الاستثمارات لأنهم لم يختاروها، ونتيجة لذلك، فإنهم يتفاعلون بمزيد من القسوة مع تقلبات الأسعار عما هو عليه في ظروف أخرى. ومع ذلك، عندما ترث الأسهم، يتم مسح الأرباح الرأسمالية السابقة. وهذا يعني أنه حتى إذا كانت الأسهم راكدة، لا يزال لديك مصدر معفاة من الضرائب لرأس المال الذي لم تدفع شيئا ل. إذا انخفضت في القيمة، سوف تحصل على شطب الضرائب جنبا إلى جنب مع رأس المال من بيعها. إذا كانت ترتفع في القيمة، لديك شيئا للشكوى. فقط لأن لديك بقرة حلوب، ومع ذلك، لا يعني أنك يجب ذبحه. الاستمرار في الأسهم الموروثة حتى كنت في حاجة إليها أو تمريرها على نفسك.

ميكانيكا بيع
أول شيء للنظر عند بيع الاستثمار هو الرسوم التي سوف تضطر لدفع. إذا كنت تستخدم وسيط أو عقد الأسهم في شركة وساطة الراقية، لا يوجد شيء يمنعك من نقلها إلى شركة وساطة الخصم للحد من الرسوم الخاصة بك وزيادة المكاسب الخاصة بك.

الضرائب هي اهتمامك المقبل. لقد ناقشنا بالفعل موازنة المكاسب والخسائر لتقليل الضرائب الخاصة بك. الأرنب الأخير للخروج من قبعة هو فن تحديد الأسهم. المبيعات هي الأولى في البداية من (فيفو) ما لم ينص على خلاف ذلك. بالنسبة للمستثمر مع محفظة مستقرة، وطريقة فيفو من بيع يمكن أن يكون غير مؤات من وجهة نظر الضرائب. كنت دائما تريد بيع الأسهم التي دفعت أكثر من أجل وتأجيل تحقيق مكاسب رأس المال أكبر على أسهم أرخص لطالما يمكنك.

لنفترض أن لديك محفظة تصورية حيث تشتري 50 سهم من شركة خيالية تسمى شركة هاري للحياة الصالحة للأكل (هيلب) كل عام. على مدى أربع سنوات، كنت تدفع 10 $، 15 $، 20 $ و 15 $ للسهم الواحد، على التوالي.

فجأة، تحتاج إلى $ 1، 200 لحالة طارئة، فقط يحدث ذلك أن أسهم هاري هي في أعلى مستوى على الإطلاق من 25 $. عليك أن تقرر بيع 50 سهم. من خلال تحديد الأسهم التي دفعت أكثر ل - 20 $ منها - يمكنك تقليل مقدار مكاسب رأس المال، ونتيجة لذلك، فإن مبلغ الضريبة التي تدفعها. للقيام بذلك، لديك لتحديد الأسهم حسب تاريخ الشراء، أو سعر الشراء عند وضع طلبك. مرة أخرى، كنت ترغب في الحفاظ على الأسهم التي اكتسبت أكبر قدر ما تستطيع، وبعد ذلك يمكنك النقدية في عند التقاعد أو لديك سنة صعبة.

الاستنتاج
بيع الاستثمار يشبه شراء واحدة - عليك التأكد من أنه يتماشى مع أهدافك الاستثمارية ومن ثم بذل العناية الواجبة الخاصة بك. بمجرد أن تقرر بيع استثمار لأسباب صحيحة - إما لتحقيق التوازن بين محفظتك أو تحرير رأس المال اللازم - يصبح التحدي تقليل الرسوم والضرائب.يتم التعامل مع الرسوم الخاصة بك أفضل من خلال إيجاد وساطة خصم جيدة للعمل من خلال، والضرائب الخاصة بك يمكن أن تبقى في الاختيار عن طريق تحقيق مكاسب في وقت واحد والخسائر وكذلك تحديد الأسهم. الاستثمار ليس فقط حول معرفة متى للبيع، ولكن لماذا وكيفية بيعها.