يعد الاستثمار في السلع الأساسية من أفضل الوسائل للتحوط في محفظة تسيطر عليها الأسهم مقابل أزمات مالية أو سياسية غير متوقعة أو انتكاسات اقتصادية عادية. فعلى سبيل المثال، في أعقاب الأزمة المالية الأخيرة، ارتفعت أسعار الذهب من حوالي 800 دولار للأونصة في عام 2008 إلى ما يقرب من 2 ألف دولار للأوقية في عام 2011. وهناك اتجاه تاريخي لعكس العلاقة بين الأسهم والسلع؛ عندما يكون سوق الأسهم العام في سوق الدب، والسلع تميل إلى تجربة سوق الثور.

توفر صناديق الاستثمار للمستثمرين سهولة في التعرض لأسواق السلع الأساسية مع تجنب المضاعفات والمخاطر الإضافية للتداول المباشر في العقود الآجلة للسلع العالية الاستدانة. وعادة ما تستثمر صناديق السلع المشتركة في مخزونات الشركات العاملة في السلع الأساسية، مثل شركات التعدين والسلع الأساسية. ومن مزايا هذا النهج إزاء الاستثمار في السلع الأساسية أن الصناديق المشتركة للسلع الأساسية قد تؤدي أداء جيدا حتى عندما لا تكون أسعار السلع الأساسية عموما. وقد ترتفع أسهم شركات التعدين حتى خلال الفترة التي ينخفض ​​فيها السعر الفوري للسلعة الملغومة. وتشمل العوامل الأخرى، بالإضافة إلى أسعار السلع الأساسية التي تؤثر على أسعار أسهم الشركات في الشركات ذات الصلة بالسلع الأساسية، ديون الشركات وتدفقاتها النقدية.

- 2>>

صندوق جابيلي للذهب الفئة أ

صندوق جابيلي للذهب الفئة أ هو صندوق استثمار جيد للمستثمرين الذين يبحثون بشكل خاص عن أسواق الذهب والمعادن الثمينة. وتهدف صناديق الاستثمار التي أطلقتها صناديق غابيلي في عام 2003 إلى تحقيق هدفها الاستثماري الرئيسي هو نمو رأس المال الطويل الأجل. في ظل الظروف العادية، يتم استثمار ما لا يقل عن 80٪ من أصول الصندوق 138 مليون $، جنبا إلى جنب مع رأس المال المقترض للاستثمار، في كل من الأسهم المحلية الأمريكية والأسهم الأجنبية للشركات التي تعمل بشكل رئيسي في العمليات التجارية ذات الصلة بالذهب. مدير الصندوق، سيزار برايان، يبحث عن الأسهم ذات الصلة بالذهب والتي هي حاليا بأقل من قيمتها والتي لديها إمكانيات نمو فوق المتوسط. ويمكن تخصيص جزء كبير من الأصول للأسهم الأجنبية، نظرا لأن العديد من كبرى شركات استخراج الذهب يقع مقرها خارج الولايات المتحدة. يتم توزيع أية أرباح أو أرباح رأسمالية سنويا.

تمثل مخزونات المعادن والتعدين ما يقرب من نصف حيازات الصندوق. وتشكل أسهم قطاع التجزئة 15٪ أخرى من المحفظة. وتشمل الحيازات الكبرى للصندوق راندجولد ريسورسز و أغنيكو إيغل مينس، وكل منها يقود نحو 10٪ من أصول المحفظة. ومن المقتنيات الهامة الأخرى شركة نيومونت للتعدين، وشركة إلدورادو الذهبية، وشركة سيلفر ويتون، وشركة فرانكو نيفادا. وتقل نسبة المحفظة السنوية إلى 18٪ فقط.

نسبة المصروفات للصندوق هي 1.58٪، وهو ما يزيد قليلا عن متوسط ​​1.45٪ لفئة الصندوق. وتبلغ عائدات الصندوق السنوية الخمس سنوات، اعتبارا من عام 2015، ما نسبته -17٪، وعائده السنوي الذي يبلغ 10 سنوات هو 0. 7٪. ويصنف الصندوق على أنه معتدل المخاطر.

إنفيسكو متوازن المخاطر المخاطر استراتيجية صندوق فئة A

إنفيسكو متوازن المخاطر المخاطر استراتيجية صندوق الفئة A تقدم للمستثمرين أوسع تعرض سلة إلى إجمالي سوق السلع. إن صندوق إنفيسكو هذا جديد نسبيا، وقد تم إطلاقه في عام 2010. ويمتلك الصندوق أكثر من 600 مليون دولار من الأصول التي يستخدمها لتحقيق هدف الاستثمار المتمثل في تحقيق أقصى عائد على الاستثمار. وعادة ما تستثمر أصول الصندوق في المشتقات وأدوات الاستثمار الأخرى القائمة على السلع الأساسية والتي من المتوقع أن تعكس الأداء العام للسلع الأساسية التي توفر التعرض لأربعة من قطاعات أسواق السلع الرئيسية. وهذه القطاعات هي: المعادن الثمينة والصناعية، والطاقة، والزراعة، والثروة الحيوانية. وتشمل هذه الاستثمارات عادة العقود الآجلة واتفاقات المقايضة. كما يستثمر الصندوق في سندات الخزينة الأمريكية وسندات الدين في بلدان أخرى. ويجوز للصندوق أيضا أن يستفيد من الاستثمارات في الصناديق القائمة على السلع الأساسية المتداولة في البورصة أو المذكرات المتداولة في البورصة (إتنس). يتم توزيع الأرباح الرأسمالية أو توزيعات الأرباح سنويا.

اتفاقيات المقايضة والعقود الآجلة تشكل الحيازات الرئيسية في محفظة الصندوق، بما في ذلك مبادلة النحاس النحاس، مبادلة الفضة ماسك، مبادلة الذهب S & P الذهب، مبادل الذهب مبادلة، برنت النفط الخام مبادلة البارك، وفول الصويا والعقود الآجلة الصويا العقود الآجلة. تتضمن محفظة الصندوق أيضا أسهم من أسهم إتف و بويرشاريس دب غولد و سندات الخزينة الأمريكية (T-نوتس). نسبة دوران محفظة الصندوق السنوية منخفضة جدا لهذه الفئة، بنسبة 21٪.

نسبة المصروفات لهذا الصندوق هي 1. 54٪، وهي أعلى بقليل من المتوسط ​​للأموال في نفس الفئة. واعتبارا من عام 2015، العائد السنوي لمدة ثلاث سنوات للصندوق هو -13٪. ويقيم مورنينغستار هذا الصندوق على أنه متوسط ​​إلى منخفض المخاطر.

صندوق بلاك روك للاستراتيجيات السلعية

يقدم صندوق بلاكروك للاستراتيجيات السلعية، الذي أطلقته بلاك روك في عام 2011، للمستثمرين ثلاث مجموعات سلعية رئيسية هي: الطاقة والمعادن الثمينة والزراعة. والهدف الاستثماري للصندوق هو زيادة رأس المال على المدى الطويل. يقوم روبرت شيمل، الذي كان يعمل سابقا لدى باركليز غلوبال إنفستورس، بتنفيذ استراتيجيتين أساسيتين لتحقيق الهدف الاستثماري المعلن للصندوق المتمثل في زيادة رأس المال، وتقسيم أصول الصندوق البالغة 350 مليون دولار إلى مبالغ متساوية تقريبا مخصصة لكل استراتيجية. وتركز الاستراتيجية الأولى على الاستثمارات في المشتقات المتصلة بالسلع الأساسية. ويحتفظ الصندوق بالضمانات المطلوبة لهذه الاستثمارات والمتنزهات الفائضة النقدية في شكل سندات دين ذات دخل استثماري ثابت، وهي عادة سندات قصيرة الأجل. وهي تنفذ استراتيجيتها الثانية عن طريق شراء أسهم الشركات العاملة في العمليات التجارية المتصلة بالسلع الأساسية، ولا سيما في قطاعات التعدين والطاقة والزراعة في السوق. ويستثمر الصندوق في الأسهم الأمريكية والأجنبية. وعادة ما تمثل أسهم الشركات الأجنبية حوالي 25 في المائة من إجمالي حقوق الملكية في الصندوق.يتم توزيع الأرباح الرأسمالية وتوزيعات الأرباح، إن وجدت، سنويا.

تشكل استثمارات القطاع الصناعي وقطاع الطاقة معا ما يقرب من 90٪ من إجمالي أصول الصندوق. ومن أهم المقتنيات التي يمتلكها الصندوق شركة إكسون موبيل و بب وشركات خدمات النفط الكبرى هاليبورتون وشلمبرجير وشركات الأعمال الزراعية آرتشر-دانيلز ميدلاند وشركة مونسانتو ومنتجي الذهب غولدكورب وشركة إلدورادو غولد كوربوراتيون. وتبلغ نسبة دوران المحفظة السنوية للصندوق 71٪، أي أقل بكثير من معدل فئة الصناديق البالغ 285٪.

نسبة مصروفات الصندوق هي في المتوسط ​​بالنسبة لفئة الصندوق، بنسبة 1. 5٪. وقد انخفضت نسبة المصروفات الخاصة بصندوق بلاك روك بشكل مطرد من مستواها البالغ 2. 08٪ في البداية. وبلغ العائد السنوي للصندوق لمدة ثلاث سنوات -11٪. معدل شارب في الصندوق لمدة ثلاث سنوات عند -0. 88 يعكس أدائها السلبي العام، ولكنه يفوق متوسط ​​الفئة -1. 08.