تستثمر صناديق الاستثمار المشترك في السندات التي يصدرها القطاع الخاص في البلدان المتقدمة والبلدان الناشئة. تمثل السندات النموذجية للشركات ضمان الدخل الثابت الذي يعد بدفع الفائدة طوال مدة السند والمبلغ عند استحقاقه. واعتمادا على المصدر، يمكن أن تكون سندات الشركات ذات تصنيف استثماري وغير استثماري، مما يؤدي إلى مجموعة واسعة من عوائد السندات بسبب الاختلافات في مخاطر التخلف عن السداد.

اختيار وشراء السندات الفردية يمكن أن تتطلب الوقت وتكاليف المعاملات الكبيرة. وتوفر السناديق االستثمارية للسندات للشركات طريقة مناسبة للمستثمرين للحصول على أوراق مالية ذات دخل ثابت دون إجراء بحوث مستفيضة. ومن الناحية التاريخية، قدمت سندات الشركات ذات العائد الاستثماري عائدا تراوح بين 3 و 5٪ إلى 5٪ على مدى السنوات الخمس الماضية. وتؤدي السندات غير الاستثمارية إلى عائد أعلى بنسبة 3 في المائة من سندات السندات الاستثمارية.

- 2>>

ولاية ديلاوير المدة الممتدة صندوق السندات فئة C

ولاية ديلاوير المدة الممتدة صندوق السندات الفئة C تم إنشاؤه في 15 سبتمبر 1998، وتدار من قبل شركة ديلاوير للاستثمارات، وهي جزء من مجموعة ماكواري. تستثمر ديسكس ما لا يقل عن 80٪ من صافي أصولها وأي قروض في سندات الشركات التي لها مدة طويلة وتصنيف ائتماني بدرجة استثمارية. وعلى مدى السنوات الخمس الماضية، حقق الصندوق عائدا سنويا قدره 7٪ و انحراف معياري سنوي قدره 7٪.

- 3>>

تستثمر ديسكس 77٪ من أصولها في سندات الشركات، في حين أن السندات الحكومية والبلدية لديها 17٪ و 2٪ من المخصصات. وتصنف ستاندرد آند بورز أو Baa3 وما فوقها من قبل وكالة ائتمان موديز. ديكسكس يحمل 182 الأوراق المالية المختلفة وحصصها الخمسة الأولى تمثل حوالي 6. 5٪ وتشمل سندات الشركات من أبل، دومينيون غاز القابضة، فاليرو شركة الطاقة، سيس العالمية والأمريكتين و آبفي. ويبلغ متوسط ​​مدة الصندوق 13 سنة و 4 سنوات، وهو ما يعادل 3. 34٪. ونظرا للمدة الأطول، فإن الصندوق حساس للتغيرات في أسعار الفائدة في السوق.

اعتبارا من أغسطس 2015، ديسكس لديها تصنيف خمس نجوم من قبل مورنينستار ونفقاتها نسبة 1.71٪. ويخضع الصندوق أيضا لحمل خلفي بنسبة 1٪. هذا الصندوق هو الأنسب للمستثمرين الذين يرغبون في الحصول على التعرض لسندات الشركات ذات التصنيف العالي مع مدة طويلة ولديهم مخاطر عالية على تحمل مخاطر أسعار الفائدة والتقلب.

صندوق فوندليتي كوربورات بوند

يستثمر صندوق فديليتي كوربورات بوند فوندليتي أكثر من 80٪ من أصوله في سندات الشركات الأجنبية والمحلية ذات الدرجة الاستثمارية والتي لديها مخاطر أسعار الفائدة مماثلة لمؤشر بنك باركليز للائتمان الائتماني. وعلى مدى السنوات الخمس الماضية، أظهر الصندوق عائد سنوي متوسط ​​قدره 5.76٪ وانحراف معياري بنسبة 4. 3٪. ويستثمر الصندوق 90٪ من محفظته في سندات الشركات، في حين ينتشر الباقي بين السندات الحكومية والنقد. تمثل أكبر خمس محافظات لشركة فبفكس 8٪ من محفظة الصندوق هي محافظ الإخلاص المركزية للإستثمار، وشركة فيريزون للإتصالات، وشركة جي بي مورغان تشيس، وبنك جي بي مورغان تشيس، وبنك باركليز.

على عكس ديسكس، هذا الصندوق يحمل سندات الشركات مع آجال استحقاق أقصر، ومتوسط ​​مدة 6 سنوات. ولهذا السبب، فإن عوائد الصندوق أقل حساسية للتغيرات في أسعار الفائدة وتتمتع بتقلبات أقل. ولكن هذا يأتي على حساب عائدات أقل قليلا من الصندوق.

يوجد لدى فبفس تصنيف من فئة أربع نجوم من مورنينستار و تبلغ نسبة المصاريف 0. 45٪ و بدون رسوم تحميل. هذا الصندوق هو الأنسب للمستثمرين الذين يرغبون في التعرض لسندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية مع مدة أقصر وحساسية أصغر لمخاطر أسعار الفائدة.

صندوق الدخل الطويل الأجل من فئة كالفرت A

يسعى صندوق الدخل الطويل الأجل من الفئة "كالفرت" إلى تعظيم عوائده من خلال الاستثمار في سندات الشركات والحكومات والبلديات بالدولار الأمريكي بجودة ائتمانية من الدرجة الاستثمارية. على مدى السنوات الخمس الماضية، ولدت كلاداكس عائد متوسط ​​سنوي قدره 5. 9٪ ومتوسط ​​انحراف معياري سنوي قدره 6. 49٪.

بالمقارنة مع صناديق الاستثمار الأخرى، فإن كلاداكس لديها تركيز أقل إلى حد ما على سندات الشركات مع حوالي 54٪ تخصيص. أما الباقي فيتم تخصيصه بين السندات الحكومية الأمريكية بنسبة 31٪، والالتزامات المؤمنة بنسبة 10٪، وبعض السندات النقدية والبلدية. وتستثمر حوالي 16٪ من أصول الصندوق في سندات حكومية واحدة من الولايات المتحدة تستحق في عام 2045. وتشمل المقتنيات الأخرى البارزة سندات الشركات لشركة فيريزون كومونيكاتيونس، وجولدمان ساكس، وسيتي جروب، ومورجان ستانلي. وتملك أكبر خمس حصص من كلداكس 25٪ من المخصصات. ويبلغ متوسط ​​مدة الصندوق 12 سنة، وهو ما يجعل حساسية كلداكس حساسة للتغيرات في أسعار الفائدة.

يحتوي الصندوق على تصنيف من فئة أربع نجوم من مورنينغستار ونسبة مصروفات قدرها 1. 25٪. هذه الفئة من أسهم صندوق الدخل طويل الأجل كالفيرت تخضع لحمل الخلفية من 3. 75٪. ويعتبر الصندوق الأنسب للمستثمرين الذين يحتاجون إلى التعرض لسندات الشركات ولكنهم يشعرون بالقلق إزاء مخاطر التخلف عن السداد ويريدون الاحتفاظ بسندات حكومية أمريكية للتخفيف من مخاطرهم.

صندوق السندات الاتحادي الفئة F سهم

صندوق السندات الاتحادي الفئة F تستثمر الأسهم في سندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية وغير الاستثمارية. وتتركز حيازات الصندوق بشكل كبير على سندات الشركات التي تخصص أكثر من 90٪، في حين أن الالتزامات الحكومية تمثل أقل من 5٪ من حيازات الصندوق. وقد حقق الصندوق عائدا سنويا متوسطا قدره 5 سنوات بنسبة 17٪ ومعدل انحراف معياري سنوي قدره 5 سنوات بنسبة 3٪.

خلافا للصناديق الأخرى، خصصت إيشيكس جزءا كبيرا من محفظتها إلى السندات ذات العائد المرتفع بنسبة 27٪. وتمثل سندات الاستثمار نسبة 71٪ من محفظة الصندوق. ويبلغ متوسط ​​مدة الصندوق 7 سنوات، مما يجعله أقل حساسية للتغيرات في أسعار الفائدة.ولأن حيازات الصندوق تشمل سندات من فئة المضاربة، فإن عوائد الصندوق معرضة لمخاطر أكبر من التخلف عن السداد. ومع ذلك، وفي ظل ظروف السوق المواتية، يمكن للصندوق أن يتفوق على نظرائه الذين يستثمرون في سندات الدرجة الاستثمارية.

يمتلك الصندوق تصنيفا أربع نجوم من مورنينغستار و لديه نسبة مصروفات قدرها 1. 02٪. الفئة F من أسهم صندوق السندات المتحدة تحمل رسوم تحميل في نهاية المطاف من 1٪. إشيكس هو الأكثر ملاءمة للمستثمرين الذين يرغبون في التعرض لصفات الاستثمار والمضاربات التي قد يكون لها معدلات أعلى من العائد في ظل ظروف سوق السندات المواتية.

لورد ابيت الدخل

الرب ابيت الدخل صندوق الاستثمار يستثمر في كل من الدرجة الاستثمار والسندات ذات العائد المرتفع للشركات، ولكن مع زيادة التركيز على السندات على نطاق أقل من الطيف الاستثمار الصف. وقد أظهر الصندوق عائد سنوي متوسط ​​قدره 5 سنوات بنسبة 77٪ ومتوسط ​​انحراف معياري سنوي قدره 5 سنوات بنسبة 4٪.

خصص الصندوق حوالي 65٪ من حصصه لسندات الشركات، في حين تمثل أدوات الدخل الثابت المضمونة 24٪ من أصول الصندوق. الأوراق المالية لاغفكس مع تصنيف أدنى درجة الاستثمار من بب لديها توزيع 54٪ والأوراق المالية المضاربة في محفظة الصندوق لديها حوالي 20٪ تخصيص. ويبلغ متوسط ​​مدة الصندوق 5. 59 سنة.

لاغفس لديها تصنيف من فئة أربع نجوم من مورنينستار و تبلغ نسبة المصروفات 0٪. كما يتقاضى الصندوق رسوم تحميل في نهاية المطاف من 2. 25٪. لاغفس هو الأنسب للمستثمرين الذين يرغبون في تنويع محفظتهم مع السندات ذات العائد المرتفع مع التركيز على السندات درجة الاستثمار التي لديها تصنيف جودة الائتمان من بب.