تتوسع صناديق التداول المتداولة للمستثمرين الأمريكيين الذين يعرضون الأسهم الصينية بشكل مستمر مع تحرك الاقتصاد الصيني نحو مركز الصدارة في الاقتصاد العالمي. وقد أدى افتتاح برنامج شانغهاى هونج كونج لربط الأسهم لعام 2014، الذى يسمح بالتداول المباشر للأسهم المتداولة فى شانغهاى من جانب المستثمرين خارج البر الرئيسى للصين، إلى زيادة الاهتمام الاستثماري بكل من أسهم A و أسهم H- تشارك.

- 1>>

ومع ذلك، حتى ديسمبر 2015، لا توجد صناديق الاستثمار المتداولة المتاحة التي تتبع مباشرة مؤشر هانغ سنغ (هسي)، المؤشر القياسي الأساسي للأسهم الممتازة المتداولة في بورصة هونغ كونغ. يمكن للمستثمرين أن يستبدلوا بشكل جيد إلى حد ما بسبب عدم وجود مؤشر هانغ سنغ مؤشر إتف مع صناديق الاستثمار المتداولة التي تعكس عموما الأداء العام للأسهم الصينية. ويشمل عدد متزايد من صناديق الاستثمار المتداولة حصص جميع حصص الأسهم الصينية، بما في ذلك أسهم الشركات الصينية المدرجة في البورصات الأمريكية.

بعد تصحيح كبير للأسواق الصينية عام 2015 في الأسواق الصينية، يتوقع العديد من المحللين أن تتفوق الأسهم الصينية في عام 2016. وتعتبر صناديق الاستثمار المتداولة الصينية إما استثمارات في محفظة رئيسية أو لأغراض التنويع العالمي.

1) إشاريس مسي هونغ كونغ إتف

إشاريس مسي هونغ كونغ إتف (نيزاركا: إو إهيشس مسي HK25 15 + 0 56٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) هي واحدة من صناديق التداول المتداولة الأكثر تداولا، وبالتالي الأكثر سيولة والصينية. وهي أيضا واحدة من أقدم صناديق الاستثمار المتداولة في بلد واحد، التي أطلقتها بلاك روك في عام 1996. لديها $ 2. 5 مليارات من إجمالي الأصول تحت الإدارة ومتوسط ​​حجم التداول اليومي 58 مليون دولار.

- 3>>

هذا المؤشر يتتبع مؤشر مسي هونغ كونغ، وهو مؤشر مرجح للسوق يتألف من مجموعة متنوعة من الأسهم الصغيرة والكبيرة والمتوسطة التي يتم تداولها بشكل رئيسي في بورصة هونج كونج. وتهيمن أسهم القطاع المالي على حيازات الصندوق، التي تمثل حوالي 70٪ من المحفظة. والقطاعي التاليان الأكثر تمثيلا في السوق هما الدوائر الاستهلاكية الاستهلاكية والمرافق العامة. وفي العادة، تستثمر أصول الصندوق بنسبة 80٪ أو أكثر في الأسهم المدرجة في المؤشر الأساسي أو في إيصالات الإيداع التي تمثل الأوراق المالية الواردة في المؤشر.

أكبر خمس صناديق في الصندوق هي مجموعة إيا، سك هتشيسون القابضة، بورصة هونغ كونغ والمقاصة، سون هونغ كاي بروبيرتيز و تشيونغ كونغ الملكية القابضة. وتشمل المقتنيات الأخرى بنك هانغ سنغ وهونغ كونغ والصين الغاز. معدل دوران محفظة الصندوق السنوي هو متواضع 7٪.

واحدة من فوائد هذا الصندوق هو نسبة نفقاتها 0. 48٪، أقل بكثير من معدل الفئة من 0. 68٪.ويقدم الصندوق عائد توزيعات أرباح بنسبة 2. 51٪. ويبلغ متوسط ​​العائد السنوي لمدة 10 سنوات 7 في المائة. معدل مورنينغستار هذا الصندوق الأوروبي المتداول منخفض المخاطر، مع متوسط ​​إلى أعلى من المتوسط ​​العائدات. ويعد هذا الصندوق مناسبا تماما للمستثمرين الذين يبحثون عن التعرض للأسهم الصينية المتداولة في هونغ كونغ الذين يفضلون الأمان النسبي لصندوق كبير راسخ مع سيولة عالية.

2) إشارس الصين الكبيرة كاب إتف

و إيشاريس الصين الكبيرة كاب إتف (نيزاركا: فكسي فكسيش الصين لغ-Cp46 76 + 0 67٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) من قبل بلاك روك في عام 2004. ويهدف هذا الصندوق إلى تعبير عن أداء مؤشر فاينانشال تايمز الصيني 50، الذي يتألف من 50 من أكبر وأكبر الأسهم السائلة المتداولة في بورصة هونغ كونغ. وربما يكون هذا المؤشر الأقرب إلى مؤشر هانغ سنغ. هذا هو واحد من إتفس الصين الأكثر شعبية، مع 5 $. 3 مليارات من الأصول ومتوسط ​​حجم التداول اليومي 800 مليون دولار. يقدم الصندوق سيولة عالية مع متوسط ​​سعر الشراء المطلوب فقط 0. 03٪.

كما هو الحال مع صندوق إو، فإن هذا الصندوق لديه تركيز قوي في القطاع المالي، تليها قطاعات التكنولوجيا والاتصالات والطاقة. ومن بين المقتنيات الرئيسية للمحفظة تينسنت القابضة وشركة تشاينا موبايل وبنك التعمير الصينى والبنك الصناعى والتجارى الصينى وشركة بينغ ان للتأمين فى الصين. وتبلغ نسبة دوران المحفظة السنوية 36٪.

نسبة المصروفات لهذا الصندوق هي عنصر سلبي واحد في الصندوق، 0. 74٪، أعلى من متوسط ​​الفئة. ويبلغ عائد توزيعات الأرباح 2٪. ويبلغ متوسط ​​العائد السنوي للصندوق 10 سنوات 7٪. ويقيم مورنينغستار مؤشر إتف هذا كمخاطر فوق المتوسط ​​متوازنة مقابل متوسط ​​العائد. هذا إتف هو المناسب للمستثمرين الذين يرغبون في الوصول إلى الأسهم الصينية الكبيرة من خلال تتبع مؤشر مماثل ل هانغ سنغ - والذين لا تمانع في ارتفاع الرسوم أو تركيز الصندوق عالية في المالية.

3) فيرست تروست هونغ كونغ ألفاديكس إتف

فيرست تروست هونغ كونغ ألفاديكس إتف (نسداق: فك فكفستتر إت ALDx243 43 + 0 25٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 < ) هو صندوق أصغر بكثير، أطلقت من قبل المستشارين الاستئمان الأول في عام 2012. وحتى ديسمبر كانون الاول عام 2015، وصندوق 142 مليون $ في الأصول، مع متوسط ​​حجم التداول حوالي 640،000 $ في اليوم الواحد. هذا إتف ليست سائلة كما إو أو فكسي الأموال؛ متوسط ​​انتشار طلب الشراء هو 0. 5٪. يهدف الصندوق إلى تحقيق نتائج استثمارية تتوافق مع أداء مؤشر ناسداك ألفاديكس هونج كونج. تم تصميم المؤشر الأساسي لتحديد المخزونات التي تقدم عوائد عالية المخاطر المعدلة على الاستثمار بالنسبة إلى مؤشرات الأسهم التقليدية من خلال منهجية ألفادكس لاختيار الأسهم التي تستخدم كلا من مقاييس النمو والقيمة. فك لديها في المقام الأول على قيمة الاستثمار، التركيز منتصف سقف. ويبلغ متوسط ​​القيمة السوقية المرجحة للأسهم في إتف فك 13 دولارا. 2 مليار دولار، مقارنة بمتوسط ​​القيمة السوقية المرجحة البالغ 33 دولارا. 6 مليارات لصندوق إو.

أسهم القطاع المالي هي الغالب مرة أخرى، وهي تمثل ما يقرب من نصف حيازات الصندوق، تليها أسهم القطاع الصناعي والمرافق.حيازات المحافظ الابتدائية هي الصينية الصيدلانية الحيوية، لينك الاستثمار العقاري الثقة، السلطة الأصول القابضة ومجموعة كينغستون المالية. وتبلغ نسبة دوران المحفظة 43٪.

نسبة المصروفات للصندوق مرتفعة نسبيا عند 0. 8٪. يقدم هذا الصندوق إتف عائد توزيعات جذابة بنسبة 2. 99٪. ويبلغ متوسط ​​العائد السنوي للصندوق لمدة ثلاث سنوات 1. 05٪. ويصنف مورنينغستار الصندوق على أنه مخاطر أقل من المتوسط ​​مع عوائد متوسطة. هذا الصندوق هو مناسب تماما للمستثمرين الذين يعتقدون أن استراتيجية ألفادكس اختيار الأسهم يؤدي إلى عوائد متفوقة على الاستثمار.

4) غوجنهيم تشاينا ريال إستات إتف

المستثمرون الذين يرغبون في استهداف استثمارات صناديق الاستثمار المتداولة في قطاع سوق العقارات الصيني يجب أن يلقوا نظرة على شركة غوجنهايم الصين العقارية إتف (نيزاركا: تاو

تاوكلايمور تر 229. 99 +1٪ 05 < كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، التي أطلقتها شركة غوجنهايم إنفستمينتس في 2007. الصندوق ليس من بين الأكثر سيولة، حيث يبلغ متوسط ​​معدل طرح العطاءات 0. 6٪ لذلك فهي ليست مناسبة للتجار نشطة جدا. حصل تاو إتف على 18 $. و 5 ملايين في أوم، ومتوسط ​​حجم التداول حوالي 54،000 دولار في اليوم الواحد. هذا الصندوق يتتبع مؤشر ألفاشاريس الصيني للعقارات، والذي تم تصميمه ليعكس الأداء العام لأسهم هونج كونج والبر الرئيسى للصين العقارية والشركات العقارية. وتمثل شركات هونغ كونغ ما يقرب من 80٪ من استثمارات الصندوق البالغة 50 زائد، وتتألف الشركات المتبقية من شركات عقارية أو صناديق استثمار عقاري على أساس البر الرئيسي. ويحمل هذا الصندوق اسهم اتش - ايه - اسهم وبعض اسهم الشركات العقارية الصينية المتداولة فى البورصات الامريكية. وتشمل مقتنيات الحافظة الرئيسية سك هتشيسون القابضة، فورتشن ريت، شركة الأراضي الصينية، هونغ كونغ الأراضي القابضة و لينك ريت. نسبة دوران المحفظة منخفضة نسبيا عند 16٪.

نسبة المصروفات 0. 7٪ لشركة غوجنهايم الصين العقارية إتف هو الحق في تمشيا مع معدل الفئة من 0. 68٪. يقدم صندوق المتاجرة هذا عائد توزيعات أرباح بنسبة 2. 65٪. ويبلغ متوسط ​​العائد السنوي لمدة خمس سنوات 0. 76٪. مورنينغستار معدلات الصندوق كما عالية المخاطر وعالية العائد.

5) سوب الصين كسي 300 A-H دينامية إتف

و كسوب الصين كسي 300 A-H مؤشر ديناميكي إتف (نيزاركا: هها) هو إتف الجديدة، التي أطلقتها للتو إدارة الأصول كوب في أكتوبر 2015، مع استراتيجية استثمارية فريدة من نوعها. ويبلغ حجم الصندوق حوالي 4 دولارات. 5 ملايين في الأصول ومتوسط ​​حجم التداول اليومي حوالي 65 ألف دولار. ومع ذلك، لا تزال مؤسسة الأوراق المالية الأوروبية تظهر سيولة معقولة، بمتوسط ​​نسبة طلب الشراء بنسبة 0. 14٪.

يقوم هذا الصندوق بتتبع مؤشر كسي 300 الذكي. ويتكون المؤشر من مؤشر كسي 300 المعياري الذي يعكس الأداء العام لأسهم الأسهم المتداولة في بورصات شانغهاى وشنتشن، بالإضافة إلى أي سهم H متداول يتم تداوله فى بورصة هونج كونج. هناك عادة اختلافات كبيرة في الأسعار بين الأسهم A و H- أسهم الشركات المدرجة في البورصة، وتسعى استراتيجية الاستثمار هذه إلى تعزيز الربحية باستخدام خوارزمية لتحديد نوع السهم الأكثر احتمالا للتفوق.هذا التطور الإضافي لاستراتيجية الاستثمار يتجاوز ببساطة مؤشر كسي 300 الأساسي الذي يأتي فقط في ما يتعلق بحوالي 20٪ من محفظة الصندوق، حيث أن 80٪ من أسهم كسي 300 تتداول فقط باعتبارها A- أسهم وليس لها قائمة مزدوجة H -تشارك.

أكبر خمس صناديق في ديسمبر 2015 هي شركة بينغ آن للتأمين، وشركة بنك التجار الصيني، وشركة سيتيك للأوراق المالية، وبنك شانغهاي بودونغ للتنمية، وشركة الصين انكه. وبسبب إستراتيجية الاستثمار الأآثر نشاطا لصندوق الاستثمار الأوروبي، فإن لديه معدل دوران أعلى في محفظة الاستثمار من صندوق الاستثمار المتداول. على سبيل المثال، متجهات السوق تشاينامك A-شير إتف تتتبع ببساطة مؤشر كسي 300 ولا تحاول الاستفادة من فروق الأسعار بين فئات الأسهم. ولم يتم تحديد نسبة دوران المحفظة، حيث أن الصندوق لم يتداول إلا لبضعة أشهر.

نسبة النفقات لصندوق هها هي في نهاية عالية عند 0. 75٪. لم يتم تداول هذا الصندوق لفترة كافية لتأسيس عوائد توزيعات أرباح أو أداء أو تصنيفات للمخاطر / المكافآت.

هذا الصندوق يناسب المستثمرين الذين يرغبون في اعتماد استراتيجية الاستثمار التي اختارها الصندوق لتفاوت أسعار التداول بين فئات الأسهم والذين لديهم القدرة على تحمل المخاطر اللازمة للاستثمار في صندوق غير مثبت. وهو ليس ملائما للمستثمرين الذين يرفضون المخاطر.