ويتمثل التحدي الذي يواجهه المتقاعدون في إنشاء محفظة للدخل توفر دخلا مدى الحياة في مواجهة تكاليف التقاعد المتزايدة. ومع أن عائدات الادخار تحوم فوق الصفر، فإن الاستثمارات الآمنة مثل الأقراص المدمجة وصناديق أسواق المال ليست خيارا سوى توفير احتياجات قصيرة الأجل. ولإيجاد دخل يمكن أن يحافظ على أنماط حياتهم، يجب على المتقاعدين النظر في مجموعة من الخيارات الاستثمارية التي يمكن أن تعمل معا على زيادة دخلها مع الحفاظ على رؤوس أموالها. ولا يمكن تحقيق ذلك إلا من خلال مجموعة متنوعة من الاستثمارات. فديليتي للاستثمار، واحدة من أكبر وأقدم الشركات إدارة صناديق الاستثمار المشترك في الولايات المتحدة، ويقدم مجموعة واسعة من الأموال التي لبناء محفظة متنوعة الدخل التقاعد. العمل معا في محفظة متنوعة، يمكن أن الأموال الخمسة الإخلاص التالية توفر حياة الدخل.

- 1>>

صندوق الإخلاص قصير الأجل

الهدف من صندوق الإخلاص قصير الأجل هو تحقيق مستوى عال من الدخل الحالي مع الحفاظ على رأس المال. ويستثمر الصندوق حوالي 80٪ من أصوله في أدوات دينية استثمارية من جهات إصدار محلية وأجنبية بمتوسط ​​أجل استحقاق ثالث سنوات أو أقل. ويتمثل أثر هذه الاستراتيجية في تحقيق مستوى أعلى من الدخل من صناديق التنمية النقدية أو صناديق أسواق المال بقصد الحفاظ على استقرار الأسعار. ونظرا لقصر مدة سندات الدين الأساسية، فإن صندوق الإخلاص قصير الأجل للإخلاص له حساسية أقل إزاء ارتفاع أسعار الفائدة التي يمكن أن تضعف أسعار السندات. وفي ديسمبر / كانون األول 2015، عاد الصندوق إلى ما دون 1٪ في السنة، وبلغ متوسطه 1.29٪ على مدى السنوات الخمس الماضية. لديها نسبة حساب منخفضة من 0. 45٪. وينبغي تخصيص حوالي 7 إلى 10 في المائة من حافظة إيرادات التقاعد لصندوق قصير الأجل.

الإخلاص مجموع السندات المرح

ينبغي أن يكون لمحفظة دخل التقاعد في جوهرها صندوق السندات الاستثمارية. صندوق الإخلاص الكلي للسندات هو صندوق عالي التصنيف مع أكثر من 20 مليار دولار في الأصول التي تسعى إلى تحقيق عائد مرتفع الحالي مع الحفاظ على رأس المال. وتشمل حيازاتها الرئيسية سندات الخزانة الأمريكية وسندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية، ولكنها تتمتع بالمرونة في مزج الديون ذات العائد المرتفع والأسواق الناشئة. وتؤدي الغلة المرتفعة التي يتم الحصول عليها على الجزء الصغير من السندات الأكثر خطورة، والتي تصل إلى 20٪ من المحفظة، إلى تعويض أي انخفاض في الأسعار في الحافظة الأوسع عندما ترتفع أسعار الفائدة. واعتبارا من كانون الأول / ديسمبر 2015، حقق الصندوق 2 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي، وحقق معدل عائد سنوي متوسط ​​قدره 97 في المائة فقط خلال العقد الماضي. وتبلغ نسبة نفقاتها 0. 45٪. وينبغي تخصيص نحو 20 في المائة من حافظة إيرادات التقاعد لصندوق استثماري من الدرجة الاستثمارية.

- 3>>

صندوق العودة الإستراتيجية للإخلاص

يجب أن يتضمن الجزء الثابت من الدخل من محفظة التقاعد تغطية تحوطية للتضخم. يستخدم صندوق الإرجاع الاستراتيجي الإخلاص استراتيجية متنوعة للاستثمار في مجموعة من الأصول المصممة لمواكبة معدل التضخم. ويركز التقرير على أربع فئات من فئات الاستثمار: سندات الدين المحمية من التضخم مثل الأوراق المالية المحمية بالتضخم، والقروض بأسعار فائدة عائمة، والاستثمارات المرتبطة بالسلع، وصناديق الاستثمار العقاري. وتسعى االستراتيجية إلى االستفادة من العالقات غير المترابطة بين فئات األصول هذه للحفاظ على انخفاض التقلبات مع السعي إلى تحقيق عوائد معدلة حسب التضخم. من خلال ديسمبر 2015، وقد عاد الصندوق 2. 09٪ على مدى السنوات ال 10 الماضية. نسبة حسابها هي قليلا على الجانب عالية في 0. 77٪. ويحتاج هذا الصندوق، كتغطية للتضخم، إلى تخصيص ما بين 8 و 10 في المائة.

صندوق رأس المال الكبير

لضمان نمو الدخل على المدى الطويل، ينبغي أن يكون لكل محفظة من صناديق التقاعد صندوق رأس مال كبير كمحفظة أساسية. لحسن الحظ، فديليتي لديها واحدة من أفضل مع صندوق رأس المال كاب كبير. ويتمثل هدفها الاستثماري في زيادة رأس المال على المدى الطويل بين الأسهم ذات رأس المال الكبير في السوق. ويستخدم أسلوب الاستثمار المخلوطة في كل من النمو والقيمة مخزون الشركات المحلية والأجنبية. واعتبارا من دیسمبر 2015، کان أداء الصندوق أعلی من المتوسط ​​في فئتھ، حیث عاد 12. 59٪ علی مدى السنوات الثلاث الماضیة و 13. 69٪ علی مدى السنوات الخمس الماضیة. وتبلغ نسبة نفقاتها 0. 88٪.

الإخلاص الإسبرطي إجمالي مؤشر السوق ميزة

وقد بنيت فيديليتي سمعتها كمدير صندوق نشط، لكنها أنشأت أيضا بعض صناديق مؤشر الصلبة ومنخفضة التكلفة، بما في ذلك صندوق الإسبرطة إجمالي ميزة السوق. مع أكثر من 3 آلاف سهم، يوفر هذا الصندوق محفظة دخل التقاعد مع تعرض سوق الأسهم واسعة بتكلفة منخفضة. ونظرا لأن محفظتها تشمل أسهما صغيرة ومتوسطة، وتستثمر دائما بشكل كامل، فإنها تنطوي على إمكانية حدوث انخفاضات أكبر من الصناديق المدارة بنشاط. ولكن هذا يعطيها أيضا القدرة على التفوق على صندوق الأسهم العادية النموذجية. وقد تفوق أداء الصندوق على معظم نظرائه في العقد الماضي، حيث عاد بنسبة 7٪ سنويا. وفي كانون الأول / ديسمبر 2015، بلغ متوسطه 13 في المائة خلال السنوات الخمس الماضية. وبلغت نسبة المصروفات لصندوق مؤشر السوق الإسبرطي الإجمالي "فئة المستثمر" مع استثمار قدره 500 2 دولار كحد أدنى 0. 10٪، و 0. 07٪ للإخلاص "فئة المميزات" ب 10 آلاف دولار كحد أدنى للاستثمار. يمكن أن يكون صندوق مزايا السوق الإسبرطي الأساسي محورا أساسيا لمحفظة دخل التقاعد التي تتطلب تخصيص 15 إلى 20٪.

صناديق الإخلاص الأخرى للنظر في حافظة التقاعد المتنوعة

• صندوق الإخلاص الدولي للإخلاص - أي استثمار طويل الأجل

• صندوق الإیراد الاستراتیجي للدخل - یوسع ھذا الصندوق جزءا من الدخل الثابت للمحفظة لتشمل التعرض الأجنبي.

• صندوق الإیرادات البلدیة المتوسطة الإخلاص - بالنسبة للمتقاعدين في الأقواس الضریبیة العالیة، یمکن أن یولد ھذا الصندوق ارتفاع عائدات ما بعد الضرائب.