معظم المستثمرين على دراية بالطرق الأكثر شيوعا لفقدان المال في سوق الدخل الثابت، ولكن هناك طرق أخرى أقل شهرة - وذات فعالية مماثلة - . هنا نحاول مسح كل منهم، بحيث يمكنك أن تتعلم لتجنب المشاكل المحتملة والاستعداد بشكل أفضل لمن لا مفر منه.

البرنامج التعليمي: مفاهيم السندات المتقدمة
1. الخسائر التجارية فقدان المال سهل إذا كنت تشتري وبيع السندات كمتداول. وفيما يلي الطرق الرئيسية لنزيف النقد.

- <>>

• تحركات سعر الفائدة كما يعلم جميع تجار السندات، عندما ترتفع الأسعار، تنخفض أسعار السندات. إذا كنت لم تقرأ معدل المناخ بشكل فعال، وأنت تسير في الحصول على أذى. وربما يكون هذا أكبر مصدر وحيد للخسائر التجارية في السوق. (اقرأ أقل إدارة مخاطر سعر الفائدة لمعرفة كيفية تقليل هذه المخاطر.
• تخفيضات الائتمان
  يمكن لعقدين سيئين أو حدث معاقب لمرة واحدة أن يجبر وكالات التصنيف على إعادة النظر في الائتمان الائتماني، جدارة المقترض. يجب أن يكون حتى الشق واحد من تشيب من المصدر، سوف سنداتها تأخذ ضربة كبيرة. (> و تقرير الائتمان الاستهلاكي: ما هو عليه .) ريستروتورينغز / أحداث الشركات متى يتم دمج الشركات أو شراؤها، تذهب خاصة - أو العامة - هيكل رأس المال بأكمله كيان الشركات السابقة يمكن أيضا تغيير بين عشية وضحاها. وقد تؤدي التغيرات في هيكل الشركات إلى ترك حاملي السندات الذين يواجهون كل شيء من خسارة حادة في قيمة السندات إلى شيء كبير من الدهون لا يستثمرون. يرجى الانتباه إلى العوامل التالية:
• أسباب إعادة الهيكلة ما هو الشكل المالي للشركات في
  • ما هي نشرة السندات السابقة
  • ما هي الاتفاقية الجديدة > - <- الخسائر المتعلقة بالسيولة (فروق أسعار التداول الواسعة)
  • بالنسبة للجزء الأكبر، تتداول منتجات الدخل الثابت دون وصفة طبية، مما يعني أنه لا يوجد دائما الكثير من الوضوح في بعض القضايا. لن يكون لديك حق الوصول إلى جميع المعلومات التسعير ذات الصلة - على وجه التحديد، معلومات عن عرض التسعير / طلب مهم جدا. إذا كان انتشار واسع على وجه الخصوص، يمكن أن تواجه مشكلة.
  • على سبيل المثال، قد تشتري سندات شركة أبك مقابل 96 عندما يكون عرض السعر / الطلب 88/96 ثم بيعه بعد شهر عندما كان قد تم تقديره وكان عرض السعر / الطلب 95/103 - ولكن سعر البيع عند 95 لا يزال نقطة أقل من سعر الشراء. إليكيديتي يعني المكالمة الخاصة بك كان على حق، ولكن كنت فقدت حيث تحسب. (لمزيد من القراءة حول مخاطر السيولة، راجع
  مخاطر الخيارات التي يمكن أن تولد محفظتك
• .

  2. التضخم فرصتك القادمة لتخسر المال تأتي من التضخم. وباختصار شديد، إذا كنت تحصل على 5٪ سنويا في محفظتك ذات الدخل الثابت، والتضخم يعمل بنسبة 6٪، فإنك تفقد المال.إنها بهذه السهولة. (لمزيد من القراءة، راجع التعامل مع مخاطر التضخم

  و

الحد من آثار التضخم . 3. السندات ذات الصلة بالتضخم أو تيبس وهنا واحد ليس الكثير من المستثمرين على دراية. ومن المفترض أن تكون الأوراق المالية المحمية بتضخم الخزانة (تيبس) (التي يطلق عليها "سندات العائد الحقيقي" للمستثمرين الكنديين) هي الجواب على قضية التضخم هذه. لسوء الحظ، لا تزال هناك ثلاث طرق متميزة لانقاص المال على هذه الاستثمارات. الانكماش هذا ليس حدثا يوميا ولكن بالتأكيد إمكانية. وبسبب الطريقة التي يتم بها حساب القيم على تيبس، فإن فترة طويلة من الانكماش يمكن أن تعيد

أقل نقدا عند الاستحقاق عما كنت قد استثمرت في الأصل. قد تكون القوة الشرائية الخاصة بك سليمة، ولكنك سوف تظهر مع أقل من السندات العادية قد دفعت لك. (لمعرفة المزيد عن الانكماش، اقرأ

• ماذا يعني الانكماش للمستثمرين؟ ) مؤشر أسعار المستهلك قد تؤدي التغيرات في حساب الرقم القياسي لأسعار المستهلك أيضا إلى خسائر. مرة أخرى، ليس حدثا يوميا، ولكن تم القيام به، ويجري بانتظام اختبار طرق جديدة للحساب والترويج ليؤدي إلى انخفاض في قيمة تيبس الخاص بك. (اقرأ المزيد عن الآراء المختلفة حول كيفية حساب التضخم في الرقم القياسي لأسعار المستهلك الجدل .
• الضرائب وأخيرا، يتم فرض ضريبة على تيبس على كل من العائد ورأس المال - أجزاء من السندات. ومن الممكن جدا أن تؤدي النوبات المرتفعة من التضخم إلى إصدار فواتير ضريبية كبيرة تجعل العائد الحقيقي للسندات أقل من معدل التضخم. ولذلك فإن الحسابات المحمية من الضرائب هي أفضل من أجل عقد هذه الصكوك. ( نصائح الضرائب للمستثمر الفردي يمكن أن تساعدك على الحفاظ على المزيد من المال الخاص بك في جيبك.)
• 4. صناديق السندات والمال هناك طريقتان متميزتان لتخسرهما على الأموال. الاسترداد في حالة وجود دعوة كبيرة لاسترداد قيمة الأموال من الصندوق (بناء على مغادرة المدير الشعبي للاشتباه في الفساد، وما إلى ذلك)، قد تضطر الإدارة إلى بيع حصص كبيرة لدفع مستحقات المستثمرين. وإذا كانت هذه القضايا غير سائلة، فإن كل من الصندوق والمستثمرين سيحققون خسائر. وفي بعض الحالات، قد تؤدي رسوم الاسترداد أيضا إلى زيادة كبيرة في الخسائر. (اقرأ المزيد عن المخاطر المحيطة بالفداء في

الأخطاء الشائعة للمستثمرين ذوي الدخل الثابت .

• سوء الإدارة الخسائر في الأموال هي أكثر شيوعا نتيجة للمديرين العدائيين بشكل مفرط، قضايا الجودة - والتي بعد ذلك الافتراضي. (اقرأ المزيد حول ما إذا كان يجب عليك أن تثق في مدير الصندوق الخاص بك في هل صندوق الاستثمار المشترك الخاص بك آمن؟ و
• هل يجب عليك متابعة مدير الصندوق؟ ) 5. السندات الأجنبية فيما يلي أربع طرق مثيرة لتفقد الدخل الذي اكتسبه بشق الأنفس باستخدام مكتب السندات الأجنبية. ضوابط الصرف تقرر دولتك الوديعة المصدرة للودائع الأجنبية فرض ضوابط للتبادل. لا يمكن لأي مال مغادرة البلاد. سيئة للغاية، أجنبي.

تقلبات سعرية سعر الصرف بين الدولة المصدرة للسندات الأجنبية وبلدك يأخذ بدوره للأسوأ.سوف تفقد بسرعة (الكثير) من المال. وينطبق الشيء نفسه على ارتفاع أسعار الفائدة في ذلك البلد الأجنبي. قوانين السندات عالمية: سعر السندات الخاصة بك سوف تنخفض مع ارتفاع الأسعار. (ريد مور أبوت فورين إكسهانج إن

• أسعار الصرف العائمة و الثابتة .
• الضرائب بعض الدول المصدرة للودائع الأجنبية لديها أنظمة ضريبية غير ودية. قد ينتهي بك الأمر مع الكثير أقل مرة واحدة لدغات الضرائب المحلية (الأجنبية) رجل. إذا كنت تأتي بعيدا مع عوائد أقل من التضخم، مرة أخرى، تخسر. التوطين إذا كنت تبحث عن العائد في الأراضي البعيدة، وهناك فرص سوف تواجه بعض مع الثقافات التي هي على عكس منطقتنا. وفي بعض هذه البلدان، تتولى الحكومة قانونيا الأعمال التجارية بموجب مرسوم. عندما يحدث هذا، سوف ندرك أنك لست في كنساس بعد الآن - وسوف تواجه مباشرة كيف تشعر وكالات التقييم حول هذه المسألة. (اقرأ عن مثيل واحد من إعادة الهيكلة الوطنية في
• الاقتصادات التي تديرها الدولة: من العام إلى الخاص .
• 6. الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري يقدم هذا الاستثمار طريقة غير معقدة إلى حد ما لفصلك عن أموالك. الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (مبس) مضمونة من قبل الرهن العقاري الشهري من جون Q. صاحب البيت. عندما يواجه مشاكل مالية شخصية، أو عندما تنخفض قيمة منزله بشكل ملحوظ، قد يتخلف عن رهنه. إذا انضم عدد كاف من الجيران، فإن مبس الخاص بك تفقد قدرا كبيرا من القيمة، ومن المرجح أن التجارة دون سيولة. عندما تقرر أخيرا لبيعه، سوف تفقد المال. (اقرأ عن مثال على التقصير في الرهن العقاري على نطاق واسع في الوقود الذي الاحتياطي الفيدرالي انهيار سوبريم

.) 7. سندات البلدية

فيما يلي ثلاث طرق لتفقدها مع "مونيس". انخفاض الضرائب نعم، هذا صحيح، يقلل. وتقدر قيمة السندات البلدية عموما بأنها معفاة من الضرائب الاتحادية - وغالبا من الضرائب الحكومية والمحلية. وما دامت هذه الضرائب كبيرة، فهناك ميزة لشراء المونيس. ولكن عندما تنخفض المعدلات الضريبية، فإن قيمة البلديات القابضة أيضا، إلى جانب أسعارها. (999)> أساسيات السندات البلدية

. الأنظمة المتغيرة

• من أجل الحفاظ على وضع الإعفاء الضريبي، يتعين على الأوراق المالية مثل السندات البلدية أيضا أن تلتزم للمطالبة بالمتطلبات القانونية. غير أن القوانين تتغير بانتظام، وكذلك الحال بالنسبة لمصدري السندات البلدية. في حالة حدوث ذلك، سيتم إعادة تسعير الموني الخاص بك مقابل مشاكل مماثلة، أعلى ربحية (وبأسعار أقل). على سبيل المثال، خفضت البلديات أحيانا (وإن لم تكن في كثير من الأحيان) تصنيفاتها الائتمانية بعد أن قررت الوكالات أن الميزانية الأخيرة تتضمن إنفاقا غير حكيم أو أن محفظة استثمارات قد تكبدت خسائر كبيرة. قد يحدث تخفيض في القيمة أيضا إذا كانت الشركة التي تقوم بالتأمين على السندات يفقدها تصنيف آا. (اقرأ المزيد في ديبت راتينغ ديبات .)
• الشركات الخاصة وأخيرا، حذار الشركات الخاصة التي تصدر السندات البلدية تحت اسم البلدية التي تعمل فيها (على سبيل المثال شركة طيران تبيع السندات البلدية لبناء محطة مطار جديدة).ولم يذهب عدد قليل من هذه الشركات إلى التخلف عن السداد - على الرغم من أن السندات حصلت على تصنيفات بلدية آا، فإن الضامنين كانوا شركات خاصة. (للمزيد من القراءة، انظر

  الإغراء القاتل لشركات التأمين على السندات البلدية . 8. الأقراص المضغوطة

• قد يؤدي السحب في شهادة الإيداع في وقت مبكر (حيثما كان مسموحا به) إلى فرض عقوبة. عندما يتم خصم هذه العقوبة مقابل الفائدة المستحقة والتضخم، وهناك فرص جيدة جدا سوف تفقد المال. (اقرأ عن مخاطر أخرى مرتبطة بأقراص مدمجة في أقراص مدمجة قابلة للتحميل: تحقق من الطباعة الجميلة . الاستنتاج

هناك لديك: من يوم إلى يوم إلى غير المرجح جدا ، وهناك طرق أكثر بكثير لانقاص المال في سوق السندات من الناس يتصورون. والخبر السار هو أنه، المسلحة مع هذه المعرفة، سوف تكون أكثر قدرة على تجنب هذه المصائب المالية قبل وقوعها.