وتستند استراتيجية الاستثمار من أعلى إلى أسفل على تحديد صحة الاقتصاد (وعما إذا كنت تريد أن تكون حتى الاستثمار في ذلك الوقت)، والقوة من القطاعات المختلفة ومن ثم اختيار أقوى الأسهم داخل هذه القطاعات لتحقيق أقصى قدر من العائدات. في هذه المقالة سوف تتعلم كيفية تحديد أهم القطاعات الرائدة في السوق أعلى (أو أقل في السوق الدب) وكيفية العثور على الأسهم داخل تلك القطاعات التي من المحتمل أن تعظيم العائدات.

إذا كان تحليل السوق قد حدد أن السوق في اتجاه صعودي ومن المرجح أن يستمر لبعض الوقت، فأنت ترغب في شراء الأسهم التي تظهر أفضل الإمكانات لتكون الفائزين كبيرة في الاتجاه الصعودي. فقط لأن السوق يتحرك أعلى لا يعني أن جميع الأسهم سوف تؤدي بشكل جيد، والبعض سوف تفوق كثيرا الآخرين. إذا كنا في سوق الدب والمستثمر لا يعارض بيع قصيرة، يمكننا أن ننظر للأسهم التي من المرجح أن تؤدي الأسوأ، وبالتالي تحقيق ربح طيب على المراكز القصيرة مع انخفاض الأسعار. بالنسبة للباقي من هذه المقالة سوف نركز فقط على الاتجاه الصاعد، ولكن نفس المبادئ تنطبق على الاتجاه الهبوطي.

- <>>

اختيار اليمين القطاعات

إذا تحرك السوق إلى أعلى، يمكننا أن نبدأ في النظر إلى قطاعات مختلفة للعثور على تلك التي سوف توفر لنا أكبر إمكانات للحصول على الأرباح. بعض القطاعات أداء أفضل من غيرها، لذلك إذا كان السوق يتجه أعلى، ونحن نريد لشراء الأسهم ضمن القطاعات التي هي الأفضل أداء. وبعبارة أخرى، نحن نريد للاستثمار في القطاعات التي تفوق أداء السوق بشكل عام.

للعثور على أهم القطاعات، ونحن سوف تريد أن ننظر إلى عدة أطر زمنية. إن النظر إلى إطارين زمنيين أو ثلاثة سوف يسمح لنا باختيار القطاعات التي لا تؤدي أداء جيدا في الوقت الحالي فحسب، بل إنها تظهر قوة على مدى فترة زمنية أطول. وتتباين الأطر الزمنية من شخص لآخر اعتمادا على الإطار الزمني العام.

نحن نريد فقط أن نختار القطاع الذي يظهر في معظم الأحيان في أو بالقرب من أعلى القائمة لأعلى القطاعات أداء. ويمكن اختيار القطاعين العلوي أو الثالث إذا كان هناك حاجة إلى بعض التنوع. ومن ضمن هذه القطاعات سنقوم بوضع استثماراتنا دولار.

يمكننا أيضا عرض الرسوم البيانية لصناديق الاستثمار المتداولة للقطاع. وينبغي تحديد هذا الاتجاه من خلال خط الاتجاه، مع قوة المؤشرات الأوروبية تظهر قوة لأنها ترتفع من خط الاتجاه. ولكن الأهم من ذلك أننا نريد تضييق تركيزنا على مخزونات محددة. () اختيار الحق الأسهم

يمكننا ببساطة شراء سلة من الأسهم مما يعكس القطاع برمته، وهذا يمكن أن يفعل بشكل معقول، ولكن يمكننا أن نفعل أفضل من خلال مجرد اختيار أفضل الأسهم داخل هذا القطاع.فقط لأن القطاع يتحرك أعلى لا يعني أن جميع الأسهم في هذا القطاع سوف يكون أداء عظمى، ولكن عدد قليل سوف تتفوق؛ تلك هي تلك التي نريدها في محفظتنا. عملية واحدة للعثور على الأسهم الفردية هي نفس عملية تحليل القطاع. وضمن كل قطاع، نرغب في العثور على الأسهم التي تظهر أكبر ارتفاع في الأسعار. مرة أخرى، يمكننا أن ننظر إلى الأطر الزمنية المتعددة للتأكد من أن السهم يتحرك جيدا مع مرور الوقت. الأسهم التي نفذت أفضل خلال اثنين أو ثلاثة أطر زمنية هي الأسهم سوف نشتري لمحفظتنا. فحص الرسوم البيانية لأداء أفضل من خلال وضع خطوط تتجه على الرسم البياني. وينبغي تحديد اتجاه السعر، كما ينبغي أن تشير أهداف الربح على أساس أنماط الرسم البياني إلى ارتفاع المكاسب بالنسبة للمخاطر في الاتجاه الصعودي. (للحصول على نظرة عامة كاملة عن الاستراتيجيات الرئيسية الأخرى للمقارنة مع النهج التقني من أعلى إلى أسفل، يرجى الرجوع إلى

دروس اختيار الأسهم.

) من المهم ملاحظة أن هناك بعض العوامل الأخرى التي يجب مراعاتها عند شراء الأسهم. معايير إضافية للنظر قبل الشراء تشمل ما يلي: السيولة

: شراء الأسهم مع حجم صغير يجعل من الصعب بيع بسعر عادل إذا مطلوب تصفية سريعة. إلا إذا كنت مستثمرا محنك / التاجر، والاستثمار في الأسهم التي تتداول أكثر من بضع مئات من آلاف الأسهم يوميا.

• السعر : العديد من المستثمرين يخجلون من الأسهم عالية السعر وينجذبون نحو الأسهم منخفضة السعر. التداول في الأسهم التي تزيد عن 5 دولارات، أو يفضل أن تكون أعلى. هذا لا يعني أن هناك مخزونات رخيصة "جيدة"، أو ليست "سيئة" منها مكلفة، ولكن لا تخجل من الأسهم لمجرد أنها مرتفعة الثمن، أو شراء الأسهم فقط لأنها رخيصة بالدولار .
• ملاحظة إضافية هي أن تداول إتف قد قطع شوطا طويلا في السنوات الأخيرة. إذا كنت لا ترغب في الاحتفاظ بأسهم فردية متعددة، قد تكون قادرا على العثور على إتف التي سوف تعطيك نتائج قريبة إلى حد معقول. لا توجد مشكلة في شراء صناديق استثمار متداولة محددة، إذا كان ذلك مفضل، مما يعكس بشكل معقول ما كان سيتم اختيار الأسهم الفردية. الخروج والدوران

في حين أن الاستمرار في هذه العملية لا يضمن لك تحقيق عوائد غير عادية، إلا أنه يوفر لك فرصة جيدة لتحقيق عوائد أفضل من السوق. وستكون هناك حاجة إلى مراقبة بعض المواقف للتأكد من أن القطاعات والأسهم لا تزال في صالح مع السوق. كما يجب أن يكون المستثمر على دراية بالتداول الزائد، مما قد يؤدي إلى عمولات مفرطة؛ وهذا هو السبب في أننا نستخدم إطارات زمنية متعددة.

إذا بدأت أسهمك أو قطاعاتك تسقط في صالحك عبر الأطر الزمنية التي كنت تقوم بتحليلها، فقد حان الوقت للتناوب في القطاعات التي تحقق أداء جيدا. تحليل السوق بشكل عام سوف تعطيك أيضا دليل عندما يجب الخروج من المواقف. عندما يتم كسر خطوط الاتجاه الرئيسية داخل الأسهم التي عقدت، أو القطاعات التي يتم مراقبتها، فقد حان الوقت للخروج والبحث عن المرشحين التجاريين الجدد. (مزيد من المعلومات حول تدوير القطاعات في مقالنا

دوران القطاع: أساسيات.

) ملخص هذه الاستراتيجية تتطلب بعض التداول، حيث أن القطاعات والأسهم القيادية في تلك القطاعات ستتغير مع مرور الوقت. والهدف من ذلك هو أن يكون في الأسهم التي تقود السوق في أسواق الثور، وإذا كنت لا تعارض بيع قصيرة، كونها قصيرة في أضعف الأسهم التي تقود السوق أقل خلال الأسواق الدب. ونحن نفعل ذلك من خلال إيجاد أهم القطاعات (لسوق الثور) على مدى فترة من الزمن ومن ثم العثور على أفضل الأسهم أداء داخل هذا القطاع. من خلال نقل الأصول باستمرار إلى أفضل الأسهم أداء نحن نقف فرصة جيدة لجعل عوائد أعلى من المتوسط.

شاهد أيضا

تحليل إنتيرماركيت

و استثمار تقني من أعلى لأسفل لمزيد من المعلومات حول تحليل الأسواق واختيار الأسهم.