وETF الطليعة REIT (NYSEARCA:. VNQ VNQVanguard REIT83 65 + 0 67٪ مكون مع Highstock 4. 2. 6 ) هو عبارة عن صندوق المتداولة في البورصة (إتف) التي تستثمر في صناديق الاستثمار العقاري، أو صناديق الاستثمار العقاري، وارتفعت بنسبة 84٪ منذ إنشائها في عام 2004. تملك ريتس مباني المكاتب والفنادق وغيرها من العقارات. العقارات هي أصول مختلفة جدا من الأسهم والسندات ويمكن أن توفر وسيلة جيدة للمستثمرين لتنويع محافظهم.

كان لدى فنق أصول بقيمة 50 مليار دولار في يونيو 2015. جميع صناديق الاستثمار العقاري التي يحتفظ بها الصندوق يتم تداولها بشكل عام. ويسعى الصندوق إلى تتبع أداء مؤشر مسي ريت الأمريكي من خلال الاستثمار في مكونات هذا المؤشر.

صناديق الاستثمار العقاري هي الأوراق المالية المتداولة في البورصات التي تستثمر في العقارات. هناك ثلاثة أنواع من صناديق الاستثمار العقاري. حقوق الملكية تستثمر صناديق الاستثمار العقاري في العقارات الخاصة وتستمد الدخل من تأجير العقارات. الرهن العقاري الاستثمار في صناديق الرهن العقاري عن طريق شرائها مباشرة أو الاستثمار في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (مبس). إن صناديق الاستثمار العقاري الهجين هي مزيج من حقوق الملكية العقارية والرهن العقاري.

مطلوب من صناديق الاستثمار العقاري الامتثال لعدد من اللوائح. وأحد النقاط الرئيسية هو أن صناديق الاستثمار العقاري يجب أن توزع ما لا يقل عن 90٪ من دخلها الخاضع للضريبة سنويا للمستثمرين. ويسمح لهم بعد ذلك بخصم هذه الأرباح المدفوعة من دخلهم الخاضع للضريبة. وتقتضي اللوائح الأخرى أن تحتفظ صناديق الاستثمار العقارية بما لا يقل عن 75 في المائة من أصولها العقارية أو النقدية أو الخزانة الأمريكية. يجب أن يمتلك ما لا يقل عن 100 مساهم الأسهم في ريت.

الخصائص

يستند فنق على صندوق الطليعة المتبادل الذي يتتبع نفس المؤشر. اعتبارا من عام 2015، فنق ديه 145 حيازات مع صافي أصول 50 $. 2 بليون. ويوجد لدى الصندوق نسبة منخفضة جدا من النفقات تبلغ 0. 12٪، أي أقل بنسبة 91٪ من متوسط ​​الصناعة. المجموعة الطليعة الاستثمار في الأسهم هو مستشار إتف. ويدفع الصندوق عائد توزيعات أرباح جوهري يبلغ 3٪، وهو أمر جذاب للعديد من المستثمرين. سعر الى الارباح (P / E) نسبة للحيازات الصندوق هو 35. 7، مع سعر لكتاب (P / B) نسبة 2. 3.

وتضم أكبر 10 شركات 36. 4 ٪ من إجمالي صافي أصول الصندوق. أكبر شركة قابضة للصندوق هي سيمون بروبيرتي غروب، Inc. (سبغ)، مع ترجيح بنسبة 8٪. أما ثاني أكبر حصة فيتمثل في التخزين العام (بسا)، مع ترجيح بنسبة 4٪. وفيما يتعلق بتقسيم القطاع، فقد كان قطاع االستثمار العقاري األكبر هو التجزئة بنسبة 25٪، يليه السكن بنسبة 16٪. وكان لدى مكاتب الاستثمار العقاري ثالث أكبر ترجيح بنسبة 16٪.

ملاءمة والتوصيات

تمت زيارتها VNQ الأداء القوي، بزيادة أكثر من 14٪ في السنوات الخمس الماضية اعتبارا من عام 2015. وعاد الصندوق أكثر من 8٪ منذ عام 2012. والاستثمار افتراضية من 10 $، 000 منذ بداية الصندوق من شأنه تبلغ قيمتها حوالي 20 ألف دولار. وقد شهد الصندوق تخفيضا خلال الأزمة المالية لعام 2008.وارتفعت األسهم من حوالي 68 دوالر في بداية عام 2007 إلى مستوى منخفض بلغ حوالي 19 دوالر للسهم الواحد في مارس 2008. وقد أثرت األزمة االقتصادية على سوق العقارات بشكل خاص. وبالتالي، من الواضح أن تراجع آخر في سوق العقارات يمكن أن يؤثر بشكل كبير على الاستثمار في الصندوق.

ومع ذلك، فنق هو وسيلة ممتازة للمستثمرين لتنويع محافظهم مع التعرض لسوق العقارات. وتسعى نظرية المحفظة الحديثة إلى بناء محافظ محسنة عن طريق قياس تنويع الموجودات في المحفظة. ويوجد لدى الصندوق بيتا منخفض قدره 0. 33 مقابل سوق الأسهم الأكبر. الصندوق لديه أيضا R- تربيع منخفضة من 0. 04 مع سوق الأسهم. وهذا يدل على أن عائدات الصندوق إحصائية ليست مرتبطة بحركة سوق الأسهم. وعلاوة على ذلك، بدلا من الاضطرار إلى الاستثمار مباشرة في العقارات، يمكن للمستثمرين بسهولة شراء وبيع أسهم إتف. وهذا يجعل التنويع سهلة وفعالة من حيث التكلفة.