في حين أنه من الممكن من الناحية الفنية تداول الصناديق الاستثمارية من أجل كسب العيش إذا كان لديك مبلغ كبير للاستثمار، ويسرنا استخدام استراتيجية تجارية نشطة للغاية، لا يتم بناء صناديق الاستثمار المشتركة للمستثمرين على المدى القصير . وفي الواقع، فإن معظم الصناديق الاستثمارية لا تشجع بنشاط التداول على المدى القصير من خلال تنفيذ رسوم حادة للاسترداد المبكر أو للتداول المفرط.

ومع ذلك، يمكنك توليد مبلغ لائق من الدخل السنوي من خلال الاستثمار في صناديق توزيع الأرباح أو الفائدة. وبطبيعة الحال، فإن مبلغ الدخل الذي تتلقاه هو دالة على مقدار ما تستثمره، لذلك أولئك الذين لديهم حسابات مصرفية كبيرة بالفعل هي الأكثر احتمالا أن تكون ناجحة.

في الحقيقة، الصناديق الاستثمارية ليست الخيار الأفضل عندما يتعلق الأمر بكسب العيش من خلال الاستثمار. توفر الأسهم والصناديق المتداولة في البورصة (إتفس) خيارات الاستثمار التي هي أكثر ملاءمة للتداول النشط.

صناديق الاستثمار المشتركة: أساسيات

ظلت صناديق الاستثمار خيارا شائعا للمستثمرين بسبب التنوع الكبير في الأموال المتاحة والتنويع التلقائي الذي يقدمونه. صناديق الاستثمار المشترك تجمع استثمارات العديد من المساهمين والاستثمار في الأوراق المالية المختلفة - مثل الأسهم والسندات والديون قصيرة الأجل - وفقا للأهداف المعلنة للصندوق معين.

الأموال الأكثر استثمارا في الأسهم أو أدوات الدين منخفضة التصنيف هي الأنسب للمستثمرين الذين هم على استعداد لتحمل قدرا كبيرا من المخاطر مقابل إمكانية تحقيق مكاسب كبيرة. وبدلا من ذلك، فإن الأموال التي تستثمر فقط في سندات الشركات أو السندات الحكومية ذات التصنيف العالي تكون بوجه عام أفضل للمستثمرين ذوي القدرة المنخفضة على تحمل المخاطر.

صندوق الاسترداد

على عكس الأسهم أو صناديق الاستثمار المتداولة، لا يتم تداول الصناديق الاستثمارية في السوق المفتوحة. وبدلا من ذلك، يجب على المستثمرين استرداد الأسهم مباشرة مع الصندوق، أو من خلال وسيط معتمد. يتم احتساب قيمة حصة الصناديق االستثمارية - التي يطلق عليها صافي قيمة األصول - في نهاية كل يوم تداول بناء على القيمة اإلجمالية لجميع الموجودات في محفظة الصندوق. ولا يتقلب سعر السهم على مدار اليوم مثل سعر الأوراق المالية المتداولة.

لأن أسهم صناديق الاستثمار المشترك لا يمكن ببساطة أن يتم شراؤها وبيعها بين المستثمرين، الصندوق نفسه يجب أن تجد المال لتغطية الاسترداد المساهمين. وبما أن رأس مال الصناديق الاستثمارية عادة ما يختتم في محفظة الصندوق، غالبا ما يتطلب استرداد الأسهم تصفية الأصول.

كيف تؤثر التجارة قصيرة الأجل على المساهمين

عندما يقوم صندوق مشترك بتصفية حصصه لأي سبب من الأسباب، فإنه يمكن أن يولد توزيع أرباح رأس المال لجميع المساهمين. ولأنه يتعين على الصناديق المشتركة أن تمرر جميع المكاسب الصافية إلى المساهمين لتجنب دفع الضرائب على الدخل، فإن أي بيع للموجودات يؤدي إلى تحقيق أرباح.كل توزيع يثير المسؤولية الضريبية لجميع المساهمين، وليس فقط الأسهم استبدال الأسهم، مما يجعل قصيرة الأجل تداول صناديق الاستثمار المشترك مرهقة بشكل خاص للمستثمرين على المدى الطويل المتبقية.

بالإضافة إلى ذلك، يؤدي التداول المفرط إلى زيادة نسبة المصروفات على صناديق الاستثمار المشترك بسبب الرسوم التجارية والإدارية الإضافية المتكبدة. ويزيد التداول في صناديق الاستثمار المشترك على المدى القصير من تكاليف شراء واستحواذ المستثمرين - الصناديق الديموغرافية الرئيسية للصناديق الاستثمارية - في جميع المجالات.

صندوق الاستثمار المشترك رسوم الاسترداد المبكر

أصبحت مخاطر تداول صناديق الاستثمار المشترك قصيرة الأجل واضحة في عام 2003 عندما تبين أن العديد من المستثمرين كانوا يشترون بسرعة ويبيعون الأسهم لتحقيق أرباح سريعة، مما يؤثر سلبا على عائدات المساهمين الآخرين .

لتثبيط ممارسة التداول في صناديق الاستثمار المشترك على المدى القصير وتقليل تأثيره على المساهمين على المدى الطويل، يحظر العديد من صناديق الاستثمار الآن تصفية الأسهم خلال فترة معينة. وتراقب العديد من المؤسسات عن كثب عدد المعاملات ذهابا وإيابا التي يقوم بها المساهم - أي أي معاملة يقوم فيها المستثمر بشراء الأسهم ومن ثم بيعها مرة أخرى في غضون عدد معين من الأيام. في فيديليتي، على سبيل المثال، يمكن منع المستثمر من القيام بأي صفقات أخرى في غضون فترة محددة إذا وجد أنه نفذ العديد من الصفقات ذهابا وإيابا.

خيار أفضل: صناديق توزيعات الأرباح

إذا كنت ترغب في الاستثمار في صناديق الاستثمار، لا يزال بإمكانك تحقيق دخل سنوي من خلال الاستثمار في صناديق توزيعات الأرباح وتوظيف استراتيجية شراء وتتناسب مع الغرض المقصود من الأمن.

صناديق األرباح هي صناديق استثمار مشتركة تستثمر في أسهم تحمل أرباح أو أدوات دين تحمل فوائد. تستثمر صناديق الأسهم الموزعة فقط في الأسهم مع سجلات حافلة من دفع أرباح قوية كل عام. وبالمثل، فإن صناديق ديون توزيعات األرباح تولد إيرادات سنوية من مدفوعات القسائم المضمونة التي تحملها السندات أو األذونات أو الفواتير في محافظها. وتشمل بعض الأموال المتوازنة كلا النوعين من الأصول.

تقوم جميع صناديق توزيعات األرباح بتوزيع أرباح توزيعات أرباح على األقل كل سنة، ولكنها قد تعتمد أكثر على الوقت الذي تدفع فيه األصول األساسية أرباح األسهم أو الفوائد.

الخيار النشط: الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة

إذا كان لديك مبلغ كبير للاستثمار، يمكن أن يكون من الممكن لكسب العيش في صناديق الاستثمار المشترك. إذا كان لديك رأس المال التقديري الكثير في متناول اليد، ومع ذلك، قد يكون أفضل خدمتها من خلال تنويع محفظتك من خلال الاستثمار في الأوراق المالية الأخرى. الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة هي خيار أفضل بكثير من صناديق الاستثمار المشتركة للمستثمرين الذين يبحثون عن مكاسب قصيرة الأجل؛ تم تصميم الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة ليتم شراؤها وبيعها في أي إطار زمني، ويمكن تداولها في السوق المفتوحة.

إذا كنت ترغب في أمن صناديق الاستثمار المفهرسة المدارة بشكل سلبي، على سبيل المثال، توفر صناديق الاستثمار المتداولة فقط العديد من الخيارات المفهرسة ولكن مع انخفاض المصروفات وقواعد التداول أقل. إذا كنت تبحث عن توظيف استراتيجية تداول نشطة ولكن تريد تقليل المخاطر، يمكن أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة المفهرسة خيارا ممتازا.

إذا كنت أكثر تحملا للمخاطر، فإن الأسهم التجارية يمكن أن تولد دخل كبير، ولكن بدرجة كبيرة من المخاطر.كما توفر بعض صناديق الاستثمار المتداولة، مثل المنتجات ذات الرافعة المالية أو العكسية، إمكانية زيادة الأرباح مقابل ارتفاع مستوى المخاطرة. ومع ذلك، إذا كان لديك ما يكفي من رأس المال للاستثمار في صناديق الاستثمار إلى الدرجة اللازمة لتوليد الدخل السنوي الكافي، ثم هل يمكن أن تحمل على الأرجح لتخصيص جزء من تلك الأموال إلى الأصول أكثر عرضة للخطر / عالية مكافأة.

الاستنتاج

استخدام محفظتك الاستثمارية لتوليد الدخل السنوي الخاص بك هو اقتراح تحريضية. التداول بنشاط صناديق الاستثمار من غير المرجح أن يكون أفضل رهان الخاص بك، ولكن. إذا كان لديك مبلغ كبير للاستثمار، يمكنك كسب ما يكفي من الدخل أرباح لتلبية احتياجاتك، ولكن محفظة متنوعة من المرجح أن خدمتك أفضل على المدى الطويل.

ناقش أهدافك الاستثمارية المحددة مع المستشار المالي الخاص بك لمعرفة أي المنتجات يمكن أن توفر مكاسب قصيرة الأجل والتي هي الأفضل للنمو على المدى الطويل. من خلال التنويع بشكل صحيح، يمكنك استخدام الاستثمارات طويلة الأجل لتوفير الدخل في المستقبل مع استخدام الأصول المدارة على المدى القصير بنشاط لدفع الفواتير الآن.