شركة بروشاريس الترا بلومبرج للنفط الخام إتف (نيزاركا: أوكو أوكوبرشرس تراست II21 47-0 60٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 (إتف) التي تسعى إلى تقديم نتائج استثمارية يومية، قبل الرسوم والمصاريف، والتي هي ضعف الأداء اليومي لبولومبرج خام غرب تكساس الوسيط النفط الخام. يهدف بروشاريس الترا بلومبرغ النفط الخام إتف لتوفير هذه النتائج الاستثمارية من خلال عقد مختلف العقود المشتقة وإعادة التوازن هذه الحيازات يوميا.

- 1>>

على سبيل المثال، اعتبارا من 29 يونيو 2015، كانت أسهم شركة بروشاريس الترا بلومبرج للنفط الخام إتف عقود النفط الخام الآجلة للنفط الخام عند 68. 09٪، وتنتهي في 20 أغسطس 2015؛ بلومبرغ خام غرب تكساس الوسيط النفط الخام سوبيندكس مبادلة - جولدمان ساكس الدولية في 39. 80٪. بلومبرغ خام غرب تكساس الوسيط سوابيندكس سواب - أوبس أغ في 39. 62٪؛ بلومبرغ خام غرب تكساس الوسيط النفط الخام سوبيندكس سواب - دويتشه بنك في 38. 33٪. و بلومبرغ خام غرب تكساس الوسيط النفط الخام سوبيندكس سواب - سوسيتيه جنرال في 14. 17٪. وتشكل هذه الحيازات 200. 01٪ من أصول الصندوق.

منذ أن تسعى شركة أوكو إلى عائد يعادل ضعف العائد على نفط خام غرب تكساس الوسيط من بلومبرج ليوم واحد، يمكن أن تختلف عائدات الصندوق بشكل كبير إذا ما تم احتجازه لفترة أطول من يوم واحد بسبب تفاقم العائد اليومي.

خصائص أوكو

المصدر من بروشاريس الترا بلومبرغ النفط الخام إتف هو بروشاريس، والصندوق لديه أصول تحت إدارة (أوم) من 866 $. 809 مليون. وهي مدرجة في بورصة نيويورك أركا، ويمكن للمستثمرين تداول إتف على منصات متعددة. وقد بدأ الصندوق في 25 نوفمبر 2008. وهو يعكس أسعار النفط الخام ويتكون من العقود الآجلة للنفط الخام فقط. أوكو قادرة على توفير عائد رافعة من خلال حيازات مباشرة من العقود الآجلة والمبادلات.

لأن شركة أوكو هي مؤسسة مالية متداولة ذات مستويين، يجب على مدير الصندوق إعادة التوازن اليومي للصندوق مرتين إلى التعرض الافتراضي لعقوده الآجلة ومقايضاته. وبالتالي، فإن الصندوق لديه نسبة عالية من النفقات 0. 95٪ بسبب إدارته النشطة لعقود المشتقات.

ملاءمة وتوصيات

منذ أوكو تسعى لتقديم نتائج الاستثمار التي هي ضعف الأداء اليومي ل بلومبرغ خام غرب تكساس الوسيط النفط الخام، يجب على المستثمرين الانتباه إلى أسعار النفط الخام، تقارير حالة النفط التي نشرتها الولايات المتحدة الطاقة جمعية المعلومات وأداء بلومبرغ خام غرب تكساس الوسيط النفط الخام سوبيندكس.

اعتبارا من 29 يونيو 2015، لدى أوكو ألفا زائدة من خمس سنوات من -15. 52، بيتا من 2. 38، الانحراف المعياري أو تقلب 52. 92 ونسبة شارب من -0. 27.

استنادا إلى نظرية المحفظة الحديثة (مبت) يشير ألفا خمس سنوات زائدة إلى أن أداء الصندوق كان أقل من مؤشر مسي أكوي نر أوسد بمعدل سنوي 15.52٪. يشير الإصدار التجريبي للصندوق من 2. 38 إلى أنه نظريا 2. 38 مرة أكثر تقلبا من مؤشر مسي أكوي نر أوسد، وبالتالي فإن أوكو تحمل المزيد من المخاطر. نسبة شارب أوكو من -0. 27 يشير إلى أن الصندوق لم يقدم للمستثمرين عائد مناسب نظرا لمقدار المخاطر التي تم اتخاذها. إذا استمرت أسعار النفط الخام في الانخفاض، فإن نسبة شارب سوف تستمر في الانخفاض؛ وهذا يدل على أنه من المفيد للمستثمرين والتجار والمضاربين لشراء الأصول التي ترجع معدل الخالية من المخاطر.

و بروشاريس الترا بلومبرغ النفط الخام إتف هي تجارة عالية المخاطر، وارتفاع المكافأة التي هي مناسبة فقط لأولئك الذين يريدون التعرض اليومي للنفط خام غرب تكساس الوسيط. وفقا ل مبت، أوكو مناسبة لتجار اليوم والمضاربين الذين يسعون ضعف العائد اليومي للمؤشر القياسي للصندوق.

تم تصميم بروتاريس أولترا بلومبرغ النفط الخام إتف كمنتج الصرف على المدى القصير التي ينبغي أن تعقد فقط ليوم واحد. ونظرا لآثار مضاعفة العوائد اليومية، فإنه استثمار غير مناسب للمستثمرين الذين يملكون شراء ويسهمون في الحصول على النفط الخام الوسيط في غرب تكساس.