بدون سؤال، من أصعب الأمور التي يجب فهمها بالنسبة لمعظم المستثمرين يتعلق بالتعويض الذي يتلقاه لخدمة حساب المستثمر "ما هي الرسوم؟" "كيف يقومون بالدفع لك؟" هذه هي اثنين من الأسئلة التي يطلب من هذا المستشار المالي، وبشكل عام في كل اجتماع "تعرف عليك". إذا كنت مستثمرا حصيفا، مطلوب الاجتهاد فهم ليس فقط رسوم أو عمولة ولكن ما كنت تدفع ل، وكيف يقارن مع متوسط ​​الصناعة. دعونا نفك هذه القضية الحساسة وننظر في ركائز دعم محفظتك.

هدفك

يجب أن يكون للأموال الاستثمارية غرض. لا يتم تحقيق الأهداف فقط من خلال حدث. إذا كنت متعمدا حول الغرض من المال الخاص بك، وهذا هو بداية رائعة. تعطي لنفسك فرصة للجلوس مع مستشار وشرح، كما هو واضح قدر الإمكان، ما نواياكم مع هذا الأصل معين. كن دقيقا. كن مقصودا. (لمزيد من المعلومات، راجع: اختيار مستشار: معيار الملاءمة أو الائتمان .

الدليل

يجب أن يكون مستشارك شخص تثق به أكثر من أي شيء. أنها تساعد على مثلهم كذلك. يجب أن يكون مستشارك مؤهلا لمساعدتك في تحقيق أهدافك. إذا لم يتم ترخيصها وتسجيلها بشكل صحيح، يجب أن تكون قيد التشغيل. لا شيء يقول "تشارلاتن" أكثر من غير مسجل، غير مؤهل المهنية التماس السيطرة على الأصول المالية الخاصة بك. تحقق دائما الاستثمار الخاص المهنية على بروكيرشيك. FINRA. غزاله. إذا لم يتم العثور على المستشار "المالي" هنا، قد تكون التعامل مع بوسور. يمكن أن يكون المرخصون مرخصون من نواح كثيرة ولكن الأكثر شيوعا هي التالية: سلسلة 7، سلسلة 6، سلسلة 63، سلسلة 65 وسلسلة 66. كل من هذه التراخيص يسمح للمستشار لجمع رسوم الخدمة أو العمولة. ما هو؟ (لمزيد من المعلومات، راجع: دليل لاختيار الأفضل روبو-أدفيسور .

السلسلة 7 - رخصة للأوراق المالية العامة تسمح للمستشار بمعاملة بيع الأوراق المالية المسجلة التي تتراوح بين الأسهم الفردية والسندات والأوراق المالية المصدرة من الحكومة وبرامج المشاركة المباشرة وشركات الاستثمار. وتدفع هذه المعامالت عمولة، عادة في أي مكان من 1٪ إلى 10٪ لبعض برامج المشاركة المباشرة.

سلسلة 6 - يسمح مستشار للتعامل مع الشركات الاستثمارية والعقود المتغيرة أو صناديق الاستثمار المشترك، وصناديق الاستثمار وحدة والمتغيرات السنوية المتغيرة. هذه المعاملات تدفع عمولة، عادة في أي مكان من 1. 5٪ إلى 5. 75٪.

سلسلة 63 - امتحان قانون الأوراق المالية الموحدة تهدف إلى اختبار المرشحين المعرفة العامة لقوانين الأوراق المالية للدولة. يتم عقد هذا الترخيص في تركيبة مع سلسلة 6 وسلسلة 7.

سلسلة 65 - مستشار الاستثمار الموحد امتحان قانون التمثيلية لاختبار معرفة المرشحين للقوانين المرتبطة والمتعلقة أولئك الأفراد فرض رسوم للخدمة.

سلسلة 66 - موحدة قانون الدولة الموحدة للأوراق المالية الامتحان. هذا الامتحان يجمع بين سلسلة 63 و 65. يسمح للمستشار لشحن رسوم للخدمة.

رسوم المشورة مقابل العمولات

ليس من المستغرب أن المستشارين الماليين لا يقدمون خدمة مجانية. كيف أن جمع التعويض هو، في رأيي، معقدة. قبل أن نفصل كيف يتم تعويض المستشارين المستثمرين يجب أن نفهم أن وكلاء وسيط التعامل الأوراق المالية لعمولة ومستشارين الاستثمار المسجلين، أو أكثر رياس، تفرض رسوما للخدمة. غالبا ما يساء تفسير ريا على أنه فرد ولكنه المنظمة نفسها. يعمل الممثلون المسجلون لتاجر وسيط وممثلين عن مستشار الاستثمار يعملون لحساب ريا. مشوش؟ جيد، دعونا نواصل. في-أونلي فينانسيال أدفيسورس: وات يو نيد تو نو .

المركبات الاستثمارية تأتي في جميع الأشكال والأحجام ولكل منها نفقات ذات صلة أن الشركة المصدرة أو الكفيل لديها المعينة على أساس تحديد عادل للتسويق والعائد المحتمل. وعادة ما يكون لدى الاستثمارات المحافظة رسوم أقل قليلا بحيث يمكن للمستثمر أن يحصل على حصته العادلة من العائد المحتمل. دون وضع قائمة من الاستثمارات ومتوسط ​​النفقات المقابلة، دعونا نقول فقط أن معظم الاستثمارات المتاحة لمحفظتك على الرغم من صفقة بتكليف أو رسوم لحساب الخدمة. دفع مستشارك للاستثمار - الرسوم أو العمولات؟ )

العمولات تخرج من مديرك. ويمكن أن تكون "الحمولة الأمامية" أو "رسوم المبيعات المؤجلة المحتملة" ويخرج لاحقا. الاستثمار يمكن أن يكون أيضا مزيج من الاثنين. وتقسم اللجنة بين الأطراف المعنية. يحصل راعي الاستثمار على حصة. تاجر وسيط وأيضا المستشار الحصول على حصة. من الطبيعي أن يتلقى المستشار ما لا يقل عن 25٪ من العمولة ويصل إلى 90٪ (90٪ سيكون أقل شيوعا بكثير). وبطبيعة الحال، يمكن أن يكون المستشارين على حد سواء الموظفين والمتعاقدين الخاص. ومن المرجح أن يحصل الموظفون على الطرف الأدنى من نطاق العمولة، كما أن الطرف الأعلى سيذهب إلى المقاول الخاص. وستكون هذه النسبة إجمالية وليس صافية بالنظر إلى المصروفات المقابلة وضريبة الدخل العادية. على سبيل المثال: اشترى المستثمر استثمارا بمبلغ 100 ألف دولار مع عمولة تحميل أولية قدرها 5. 75٪، أو 5 $ 750. المستثمر يضع فعليا 94 $، 250 للعمل لحسابهم. هذا مثال افتراضي فقط ولا يمثل أي استثمار معين. الآراء الواردة في هذه المادة مخصصة للمعلومات العامة فقط وليس المقصود منها تقديم مشورة أو توصيات استثمارية محددة لأي فرد. >) يتم تحميل الرسوم للحصول على المشورة بشأن الاستثمار / ق وكذلك الخدمة المقدمة. ومن المرجح أن تكون الرسوم سنوية وتقيم مرة كل ربع سنة. متوسط ​​نطاق الحساب القائم على الرسوم هو 1٪ -2. 5٪. مقابل رسم قدره 1. 5٪ يتم تحصيله على أساس ربع سنوي، سيحقق المستثمر تغير بنسبة 0. 38٪ في كل ربع سنة على متوسط ​​رصيد الحساب لهذا الربع.مثال: يقوم ممثل مستشار االستثمار بإدارة حساب االستثمارات المختلفة للعميل وفرض رسم سنوي قدره 1.85٪. وبلغ متوسط ​​رصيد الحساب في كل ربع سنة 100 ألف دولار بالضبط. دفع العميل الرسم ربع سنوي، بقيمة إجمالية قدرها 850 دولار أمريكي للسنة. ويمكن أيضا فرض رسوم على الخدمات المتعلقة بالاستثمارات الخاصة بك مثل التخطيط، واستخدام البرامج ذات الصلة العميل، وتقديم المشورة بشأن حساب خارجي مثل خطة العمل الحالية.

هذا مثال افتراضي فقط ولا يمثل أي استثمار معين. الآراء الواردة في هذه المادة مخصصة للمعلومات العامة فقط وليس المقصود منها تقديم مشورة أو توصيات استثمارية محددة لأي فرد ). ما هو أفضل بالنسبة لي؟

غالبا ما يكون السؤال هو "ما هو أفضل؟" لكل منها صعودها. عادة ما تعني العمولات الأولية انخفاض النفقات الجارية. مع مرور الوقت، هذه الخيارات أقل تكلفة للمستثمر ولكن هذا يعني أنك قد قررت أنك على المدى الطويل مع هذا الاستثمار واحد. فالتهم سنويا أقل تكلفة في البداية ولكن مع مرور الوقت تكلف أكثر من معظم أسهم الحمل الأمامي من نفس الاستثمار. ومع ذلك، فإن هذه الخيارات تعطي قدرا أكبر من المرونة لتغيير الاستثمارات بدلا من ذلك بسهولة دون توجيه اتهام للجنة. سئلني عن سؤال حول حساب ملايين الدولارات من شركة منافسة إذا كان الرسم السنوي "جيد" (تنافسي). استنادا إلى حجم الحساب، أود أن أقول المستشار هو التسعير فقط على التكلفة وليس بالضرورة توفير خدمة القيمة المضافة للرسوم التي يتم جمعها. هذا هو وسيلة رائعة لانقاص أي عميل المليونير لا توفر خدمة للرسوم المفروضة. إذا تم فرض رسوم سنوية عليك أن تحصل على شيء أكثر من مجرد محفظة من الاستثمارات. كنت تدفع لشيء ملموس من منظور الخدمة - معرفة ما هو الفرق. <لمزيد من المعلومات، انظر:

التخطيط المالي: هل يمكنك أن تفعل ذلك بنفسك؟ ) الخلاصة

فما هو أفضل؟ انها حقا لا يهم طالما أن المستثمر على بينة من كل تهمة وكيف إذا آثار محفظتها. إذا كنت تعتقد أنك تدفع الكثير من الاتصال المستشار الخاص بك ويكون لهم تفاصيل النفقات بالنسبة لك. إذا كنت لا تزال غير راض، فقد يكون الاتصال بمستشار آخر هو الطريقة الوحيدة لتحديد ما إذا كنت تحصل على ما تدفعه مقابل ذلك. <لمزيد من المعلومات، انظر:

نصيحة للحصول على أفضل مستشار . هذه المادة هي معلومات عامة فقط وليس المقصود منها تقديم مشورة أو توصيات محددة لأي فرد. يجب على العملاء النظر فيما إذا كان من الأفضل أن تدفع بشكل منفصل لكل تجارة منفذة وكل منتج وخدمة مستخدمة. وبما أن هذه العوامل قد تتغير، يجب على العملاء والمستشارين إعادة تقييم دوري ما إذا كان الاستخدام المستمر لبرنامج رسوم على أساس الأصول لا يزال مناسبا لخدمة احتياجات العملاء.