في كثير من الأحيان، يحلم المستثمرون بأن يصبحوا التاجر الكبير التالي مثل بول تودور جونز، جورج سوروس، ريتشارد دينيس أو جيسي ليفرمور. انهم يريدون أن يكون هذا تاجر الحبال بندقية ضغط ملايين الدولارات من الأرباح من سوق الأوراق المالية على أساس يومي. فرص متوسط ​​المستثمر للوصول إلى هذه الارتفاعات هي نفسها من نفس الربع الأخير من المدرسة الثانوية يأخذ يوم واحد يستقر ل غرين باي باكرز في اتحاد كرة القدم الأميركي.

مثل أن تصبح نجم نفل ربع النهائي، يصبح تاجر عظيم يأخذ مزيج من المهارات العظيمة، والعقلية المفردة والتفاني المتعصبين تقريبا لهذه الحرفة. حتى ذلك الحين، والنجاح يمكن أن تعتمد إلى حد كبير من سيدة الحظ يبتسم يرجى التكرم عليكم على طول الطريق. هذا الافتتاح مع التداول هي واحدة من الأسباب الرئيسية التي قام بها المستثمر الفردي سيئة للغاية على مر الزمن.

سيكون من الأفضل للمستثمرين السعي لمحاكاة مؤسسي شركات الأسهم الخاصة مثل ليون بلاك وديفيد روبنشتاين وهنري كرافيس. وقد حققوا عائدات ضخمة للمستثمرين في صناديق الأسهم الخاصة. وبشكل ثابت، فإن الأسهم الخاصة هي من بين فئات الأصول الرئيسية في الأداء، وقد ضربت مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (ستاندرد آند بورز 500) على مدى فترة 10 و 20 عاما. فالمستثمرون الذين يحاكون هذه المقاربات الخاصة بمؤسسي الأسهم الخاصة سيكونون أفضل حالا بمرور الوقت من أولئك الذين يحاولون التحرك على المدى القصير إلى المتوسط.

مدة أطول تعني أرباحا أكبر

يتبع المستثمر الخاص في الأسهم نهجا طويل الأجل جدا في السوق. وهم يميلون إلى شراء أصول غير صالحة ويقللون من قيمتها ويحملونها لفترة طويلة جدا من الزمن. وفقا لشركة أبحاث الصناعة بريكين، فترة عقد متوسط ​​الاستثمار في الأسهم الخاصة الآن في 5. 5 سنوات. مقارنة ذلك إلى متوسط ​​فترة عقد المستثمرين من 17 أسبوعا فقط. كما لاحظ نائب رئيس شركة بيركشاير هاثاواي تشارلي مونجر مرة واحدة، "إن المال الكبير ليس في الشراء والبيع ولكن في الانتظار. "المستثمرون الأفراد يفتقدون المكاسب الكبيرة لأنهم يجدون صعوبة في الانتظار لفترة كافية لجعل المال

بالنسبة للمستثمرين الأفراد، واعتماد عقلية الأسهم الخاصة ليست فقط أكثر ربحية، كما أنه يحرر كمية هائلة من الوقت. يصبح تركيزك شراء الأصول والشركات بأسعار مغرية وعقد لفترة طويلة من الزمن. كنت أكثر قلقا بكثير حول حيث سيتم تسعير الأسهم أو القطاع إتف في عام 2020، وكثير أقل قلقا بشأن حيث ستغلق بعد ظهر هذا اليوم. هذا يلغي التحقق من الأسعار على فواصل القهوة، المكالمات وسيط الغداء وسعر الهوس فحص على الهاتف الذكي الخاص بك خلال وجبات الطعام والأنشطة العائلية.

استمع و تعلم

لأن بعض شركات الأسهم الخاصة الأكبر يتم تداولها علنا، أربع مرات في السنة، سوف يقولون لك ما يشترونه و يبيعونه من أموالهم.الاستماع إلى مكالمات مؤتمر الأرباح من أبولو غلوبال ماناجيمنت ليك (أبو أبوابولو غلوبال ماناجيمنت ليك 31. 11-0 58٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، بلاكستون غروب لب (بكس) (كغ) و ككر & كو لب (خكر ككر & كو LP20 07 + 0 25٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) كل ربع يمكن أن تساعدك على تطوير الشعور حيث تكمن الفرص الطويلة الأجل والقطاعات التي تكون مهيأة للرحيل. في الواقع، يجب أن يكون الاستماع إلى هذه المكالمات الفصلية نشاطا إلزاميا لجميع المستثمرين على المدى الطويل. معرفة التحركات من الأفضل في صناعة الأسهم الخاصة يمكن أن تساعدك على اكتشاف الفرص التي تفوت الآخرين.

في الأسواق الضعيفة، من المحتمل أن تشتري شركات الأسهم الخاصة ما يبيعه الآخرون. وفي أسواق قوية، يبيعون أصولا عالية التقدير. وفي الخريف الماضي، حيث كانت أسعار الأصول تبيع بمضاعفات عالية من الأرباح والتدفقات النقدية، قالت شركة الأسهم الخاصة أبولو غلوبال ماناجيمنت's كوفوندر ليون بلاك أن متجره كان يبيع كل ما لم يسمر. ولا يزال هذا اليوم مستمرا مع استمرار ارتفاع قيمة الأسهم العامة. وتبيع شركات الأسهم الخاصة أكثر مما تشتري.

ما هي الشرائية الآن؟

نظرة على أحدث المكالمات ربع السنوية للمؤتمر سوف تعطيك مؤشرا حيث تتطلع شركات الأسهم الخاصة للاستثمار. ويقترب معظمهم بحذر من قطاع الطاقة. في الواقع، قال كارلايل غروب كوفوندر والرئيس التنفيذي المشارك ديفيد روبنشتاين أنه على الرغم من أن النفط قد ينخفض ​​قبل أن ترتفع، والسلعة هي على الأرجح أفضل استثمار في العالم للمضي قدما. كما أن معظم شركات الأسهم الخاصة تشارك بشكل كبير في إقراض الشركات لأنها تتحرك لملء ثقب في أسواق القروض التي تتركها المصارف في إضعاف ميزانياتها العمومية. وقد أدت اللوائح الجديدة التي تم إقرارها في أعقاب أزمة الائتمان إلى سحب البنوك من القروض الأكثر خطورة ومعاملات الاستحواذ على الاستدانة . يمكن للمستثمرين الوصول إلى أسواق الإقراض في الأسواق المتوسطة التي تتجاهلها البنوك الآن عن طريق استخدام شركات تنمية الأعمال التجارية المتداولة. وهذه الشركات حرة في الانخراط في هذه الأنواع من الإقراض، وعدة لها علاقات قوية مع شركات الأسهم الخاصة. وتشارك جميع صناديق الأسهم الخاصة الكبيرة في ملكية العقارات التجارية والتمويل التي يمكن تكرارها باستخدام صناديق الاستثمار العقاري التي تتخصص في هذا المجال.

الخلاصة

عقلية الأسهم الخاصة هي في الحقيقة مجرد شراء منخفضة وبيع عالية. على الرغم من أن هذا الحد الأقصى كثيرا ما يتم اقتباسه، فإنه لا يمارس في كثير من الأحيان في وول ستريت. المستثمرون عقل الأسهم الخاصة يبحثون عن عوائد تقاس بمضاعفات وليس فقط النسب المئوية. فهم يفهمون أنه إذا قمت بشراء الأسهم في شركة خارج صالح بسعر مغري، فمن مسألة بسيطة في انتظار الوقت للقيام رفع الثقيلة. معظم الأفراد يكسبون أقل بكثير مما ينبغي أن يكون في سوق الأسهم بسبب الإفراط في الشحن ومطاردة الأسهم الساخنة من اليوم. إن اعتماد عقلية الأسهم الخاصة لا يمكن أن يقضي فقط على الإحباط من التداول على المدى القصير ولكن يمكن أن يؤدي في نهاية المطاف إلى عوائد أعلى بكثير مع مرور الوقت.

لم يكن لدى صاحب البلاغ أي حيازات في أي من الأوراق المالية المذكورة وقت كتابة هذا التقرير.