لكي تكون متداولا فعالا، فإن فهم حساسية محفظتك بالكامل لتقلبات السوق أمر مهم. هذا هو الحال بشكل خاص عند تداول العملات الأجنبية. لأن أسعار العملات في أزواج، لا زوج واحد يتداول مستقلة تماما عن الآخرين. وبمجرد معرفتك بهذه الارتباطات وكيفية تغييرها، يمكنك استخدامها للتحكم في تعرضك للمحفظة بشكل عام. (للحصول على دليل لجميع الأشياء الفوركس، تحقق من إنفستوبيديا سبيشيال فيتور: الفوركس .)

- 1>>

تعريف الارتباط
من السهل معرفة سبب الترابط بين أزواج العملات: إذا كنت تتداول الجنيه الاسترليني مقابل الين الياباني (زوج غبب / جبي)، على سبيل المثال، في الواقع تداول مشتقة من زوجي غبب / أوسد و أوسد / جبي؛ وبالتالي، يجب أن يرتبط زوج الجنيه الإسترليني / الين الياباني إلى حد ما بأحد أزواج العملات الأخرى إن لم يكن. ومع ذلك، فإن الترابط بين العملات ينبع من أكثر من مجرد كونها في أزواج. في حين أن بعض أزواج العملات سوف تتحرك جنبا إلى جنب، أزواج العملات الأخرى قد تتحرك في اتجاهات متعاكسة، والذي هو في جوهره نتيجة لقوى أكثر تعقيدا.

الترابط، في العالم المالي، هو المقياس الإحصائي للعلاقة بين اثنين من الأوراق المالية. ويتراوح معامل الارتباط بين -1 و +1. ويعني ارتباط 1+ أن زوجي العملات سيتحركان في نفس الاتجاه بنسبة 100٪ من الوقت. علاقة ارتباط -1 تعني أن زوجي العملات سيتحركان في الاتجاه المعاكس بنسبة 100٪ من الوقت. ويعني وجود ارتباط بين الصفر أن العلاقة بين أزواج العملات عشوائية تماما.

قراءة جدول الترابط
مع معرفة هذه الارتباطات في الاعتبار، دعونا ننظر إلى الجداول التالية، كل منها يظهر الارتباطات بين أزواج العملات الرئيسية خلال شهر فبراير 2010.

- 3>>

يظهر الجدول العلوي أعلاه أنه خلال شهر فبراير (شهر واحد) ور / أوسد وكان هناك ارتباط إيجابي قوي بين غبب / أوسد و 0. 95. وهذا يعني أنه عندما يكون ور / أوسد ، ارتفع الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي أيضا بنسبة 95٪ من الوقت. على مدى الأشهر الستة الماضية على الرغم من أن الارتباط كان أضعف (0. 66) ولكن على المدى الطويل (1 سنة) أزواج العملات لا تزال لديها علاقة قوية.

على النقيض من ذلك، كان زوج العملات ور / أوسد و أوسد / تشف ارتباطا سلبيا شبه مثالي بين -1. 00. وهذا يعني أن 100٪ من الوقت، عندما ارتفع ور / أوسد، بيع الدولار / فرنك. وتظل هذه العلاقة صحيحة على مدى فترات أطول حيث تظل أرقام الارتباط مستقرة نسبيا.

ومع ذلك فإن الارتباطات لا تظل دائما مستقرة. تأخذ أوسد / كاد و أوسد / تشف، على سبيل المثال. مع معامل 0. 95، كانت لديهم علاقة إيجابية قوية خلال العام الماضي، ولكن تدهورت العلاقة بشكل كبير في فبراير 2010 لعدد من الأسباب، بما في ذلك ارتفاع أسعار النفط وصعورة بنك كندا.(> استخدام تعادل سعر الفائدة لتداول الفوركس .) الارتباطات تتغير

من الواضح أن الارتباطات تتغير، الأمر الذي يجعل بعد التحول في الارتباطات أكثر أهمية. المشاعر والعوامل الاقتصادية العالمية ديناميكية جدا ويمكن أن تتغير حتى على أساس يومي. الارتباطات القوية اليوم قد لا تتماشى مع الارتباط الأطول أجلا بين أزواج العملات. وهذا هو السبب في أن إلقاء نظرة على الارتباط المتبادل لمدة ستة أشهر هو أيضا مهم جدا. وهذا يوفر منظورا أوضح بشأن متوسط ​​العلاقة بين ستة أزواج من العملات، وهو ما يميل إلى أن يكون أكثر دقة. وتتغير الترابطات لعدة أسباب، منها أكثرها شيوعا تباين السياسات النقدية، وحساسية بعض أزواج العملات إزاء أسعار السلع الأساسية، فضلا عن العوامل الاقتصادية والسياسية الفريدة.
وفيما يلي جدول يبين الارتباط زائدة ستة أشهر أن أسهم EUR / USD مع أزواج أخرى:

حساب إرتباطات نفسك

أفضل طريقة للحفاظ على التيار على اتجاه وقوة حدودا الارتباط الخاصة بك لحساب لهم نفسك. هذا قد يبدو صعبا، لكنه في الواقع بسيط جدا.
لحساب ارتباط بسيط، استخدم جدول بيانات، مثل ميكروسوفت إكسيل. العديد من حزم الرسوم البيانية (حتى بعض تلك الحرة) تسمح لك بتحميل أسعار العملات اليومية التاريخية، والتي يمكنك بعد ذلك النقل إلى إكسيل. في إكسيل، مجرد استخدام الدالة الارتباط، وهو = كوريل (المدى 1، مجموعة 2). وتعطي القراءات المتأخرة التي تمتد سنة واحدة وستة وثلاثة أشهر وشهر واحد نظرة أشمل على أوجه التشابه والاختلاف في الترابط مع مرور الوقت؛ ومع ذلك، يمكنك أن تقرر لنفسك الذي أو كم من هذه القراءات التي تريد تحليلها.

وهنا تتم مراجعة عملية حساب الارتباط خطوة بخطوة:

1. الحصول على بيانات التسعير لزوجتي عملتك. يقولون أنهم غبب / أوسد و أوسد / جبي

2. جعل اثنين من الأعمدة الفردية، كل المسمى مع واحدة من هذه الأزواج. ثم ملء الأعمدة مع الأسعار اليومية الماضية التي وقعت لكل زوج على مدى الفترة الزمنية التي تقوم بتحليل
3. في أسفل أحد الأعمدة، في فتحة فارغة، اكتب إن = كوريل (
4. حدد كل البيانات في أحد أعمدة التسعير؛ يجب أن تحصل على مجموعة من الخلايا في مربع الصيغة. < 5. اكتب فاصلة
6. كرر الخطوات 3-5 للعملة الأخرى
7. أغلق الصيغة بحيث تبدو مثل = كوريل (A1: A50، B1: B50)
8. الرقم الذي يتم إنتاجه يمثل العلاقة بين أزواج العملات
على الرغم من تغير الارتباطات، فإنه ليس من الضروري تحديث الأرقام الخاصة بك كل يوم، وتحديث مرة واحدة كل بضعة أسابيع أو على الأقل مرة واحدة في الشهر عموما فكرة جيدة
كيفية استخدامه لإدارة التعرض

الآن بعد أن كنت تعرف كيفية حساب الارتباطات، حان الوقت للذهاب حول كيفية استخدامها لصالحك.

أولا، أنها يمكن أن تساعدك على تجنب الدخول اثنين من المواقف التي تلغي بعضها البعض، على سبيل المثال، من خلال معرفة أن اليورو / الدولار و أوسد / تشف التحرك في اتجاهين متعاكسين ما يقرب من 100٪ من الوقت، سترى أن وجود محفظة طويلة ور / أوسد و فإن الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري (أوسد / تشف) هو نفس عدم وجود أي موقف فعلي - وهذا صحيح لأنه، كما يشير الارتباط، عندما يرتفع زوج العملات ور / أوسد، سيخضع الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري (أوسد / تشف) لعملية بيع.من ناحية أخرى، عقد طويل ور / أوسد وطويلة أود / أوسد أو نزد / أوسد يشبه مضاعفة على نفس الموقف منذ الارتباطات قوية جدا. (مزيد من المعلومات في
الفوركس: الخوض في سوق العملات

. التنويع عامل آخر يجب أخذه بعين الاعتبار. وبما أن ارتباط اليورو مقابل الدولار الأمريكي (أود / أوسد) و أود / أوسد (أوسد / أوسد) ليس تقليديا إيجابيا بنسبة 100٪، يمكن للمتداولين استخدام هذين الزوجين لتنويع مخاطرهما إلى حد ما مع الحفاظ على وجهة نظر أساسية. على سبيل المثال، للتعبير عن توقعات هبوطية للدولار الأمريكي، فإن المتداول، بدلا من شراء زوجتين من زوج العملات ور / أوسد، قد يشتري الكثير من اليورو / الدولار الأمريكي و الكثير من الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي. ويتيح الترابط غير الكامل بين أزواج العملات المختلفة مزيدا من التنويع وخطر أقل هامشيا. وعلاوة على ذلك، لدى البنوك المركزية في أستراليا وأوروبا تحيزات مختلفة في السياسة النقدية، لذلك في حالة ارتفاع الدولار، قد يكون الدولار الأسترالي أقل تأثرا من اليورو، أو العكس بالعكس. يمكن للمتداول أيضا استخدام قيم نقطة أو نقطة مختلفة لصالحه. يتيح النظر في ور / أوسد و أوسد / تشف مرة أخرى. لديهم علاقة سلبية شبه مثالية، ولكن قيمة حركة نقطة في ور / أوسد هو 10 $ لكثير من 100، 000 وحدة في حين أن قيمة الخطوة نقطة في أوسد / تشف هو 9 $. 24 لنفس العدد من الوحدات. وهذا يعني أنه يمكن للمتداولين استخدام أوسد / تشف للتحوط من تعرض اليورو / الدولار الأمريكي.
وإليك كيفية عمل التحوط: يقول المتداول لديه محفظة واحدة قصيرة ور / أوسد الكثير من 100،000 وحدة واحدة قصيرة دولار / تشف الكثير من 100،000 وحدة. عندما يزداد زوج العملات ور / أوسد بمقدار عشرة نقاط أو نقاط، فإن التاجر سيكون أقل من 100 دولار على الموقع. ومع ذلك، بما أن الدولار مقابل الفرنك يتحرك مقابل اليورو / الدولار الأمريكي، فإن موقف الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري (أوسد / تشف) القصير سيكون مربحا، من المرجح أن يتحرك بالقرب من عشر نقاط أعلى، بزيادة 92 دولارا. 40 - ومن شأن ذلك أن يحول صافي خسارة الحافظة إلى 7 دولارات. 60 بدلا من 100 دولار. وبطبيعة الحال، فإن هذا التحوط يعني أيضا أرباحا أصغر في حالة بيع قوي ور / أوسد، ولكن في أسوأ السيناريوهات، والخسائر تصبح أقل نسبيا.

بغض النظر عما إذا كنت تبحث لتنويع مراكزك أو العثور على أزواج بديلة للاستفادة من وجهة نظركم، فمن المهم جدا أن تكون على علم بالارتباط بين أزواج العملات المختلفة واتجاهاتها المتغيرة. هذا هو معرفة قوية لجميع التجار المحترفين الذين يحملون أكثر من زوج من العملات في حسابات التداول الخاصة بهم. تساعد هذه المعرفة التجار، وتنويع، والتحوط أو مضاعفة الأرباح.

الخط السفلي
لكي يكون المتداول فعالا، فمن المهم أن نفهم كيف تتحرك أزواج العملات المختلفة فيما يتعلق ببعضها البعض حتى يتمكن التجار من فهم أفضل لتعرضهم. بعض أزواج العملات تتحرك جنبا إلى جنب مع بعضها البعض، في حين أن البعض الآخر قد يكون الأضداد القطبية. يساعد التعلم عن ارتباط العملة التجار على إدارة محافظهم بشكل أكثر ملاءمة. بغض النظر عن استراتيجية التداول الخاصة بك، وما إذا كنت تبحث لتنويع المواقف الخاصة بك أو العثور على أزواج بديلة للاستفادة من وجهة نظركم، من المهم جدا أن نأخذ في الاعتبار العلاقة بين مختلف أزواج العملات واتجاهاتها المتغيرة.(للمزيد، راجع

دروس الفوركس
.