أصبحت الصناديق المتداولة في البورصة (إتفس) تحظى بشعبية متزايدة لدى المستثمرين. أما صناديق الاستثمار المتداولة بالعملة، التي يشار إليها أيضا باسم صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة، فهي أموال تمثل قيمة وأداء عملة معينة معينة، مثل الدولار الأمريكي أو اليورو. كما هو الحال مع جميع صناديق الاستثمار الأوروبية الأخرى، يتم تداول إتفس العملات مثل الأسهم في البورصات الأمريكية العادية. عادة ما يتم تنظيم صناديق الاستثمار المتداولة بالعملة بإحدى طريقتين: إما زوج العملات إتف، الذي يعكس التغيرات في سعر الصرف بين عملتين محددتين، أو ببساطة كمؤشر إتف وحيد العملة مصمم لتتبع الأداء العام لعملة واحدة. وتشمل هذه الفئة الأخيرة بويرشاريس دب الدولار الأمريكي صندوق صاعد إتف (نيزاركا: أوب أوبس دب دولار أمريكي 24. 68 + 0٪ 20 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و بويرشاريس دب الولايات المتحدة صندوق الدولار الهابط إتف (أودن).

يعكس صندوق الدولار الأمريكي الصاعد، الذي يهدف إلى الربح من الزيادات في القيمة الإجمالية للدولار الأمريكي، أداء مؤشر دويتشه بانك طويل الأجل للدولار الأمريكي. ويتكون المؤشر من عقود مستقبلية طويلة تهدف إلى تتبع أداء المراكز الطويلة (شراء) بالدولار الأمريكي مقابل اليورو والجنيه الاسترليني والدولار الكندي والكرونا السويدية والفرنك السويسري والين الياباني.

صندوق بويرشاريس دب U. S. الدولار الهبوطي هو ببساطة عكس الحساب الصاعد. واستنادا إلى مؤشر دويتشه بانك قصير الأجل للدولار الأمريكي، فإن الصندوق يمثل وضعا (بيع) قصير بالدولار الأمريكي يقاس مقابل نفس العملات المستخدمة في الصندوق الصاعد. وتزداد أسهم هذا الصندوق في القيمة عندما تنخفض القيمة الإجمالية للدولار الأمريكي.

الخصائص

كل من هذه صناديق الاستثمار المتداولة هي منتجات دب السلع والخدمات الصادرة عن مجموعة بويرشاريس إنفيسكو. ويوجد لدى الصندوقين نسب مصروفات مماثلة بنسبة 0. 8٪. وبما أن الأموال تمثل استثمارات في العقود الآجلة بدلا من الأسهم، لا يقدم أي منهما عائد توزيعات أرباح.

ترجع توزيعات العقود الآجلة طويلة أو قصيرة الأجل بالدولار الأمريكي مقابل العملات المختلفة المدرجة في مؤشرات دويتشه بانك بشكل كبير مع أداء الدولار الأمريكي مقابل اليورو، والذي يمثل أكثر قليلا أي أكثر من نصف المؤشر العام. وتشكل المراكز الآجلة التي تمثل الدولار مقابل الين الياباني والدولار مقابل الجنيه الإسترليني ما يقرب من 10 إلى 15٪ من المؤشر لكل منهما، مما يمثل 20 إلى 30٪ أخرى من المؤشر معا.

يتم تداول كلا الصناديق في بورصة نيويورك أركا. أما الصندوق الصاعد، الذي يبلغ متوسط ​​حجم التداول اليومي لحوالي 3 ملايين سهم، فإن لديه سيولة أكبر بكثير من الصندوق الهبوطي.

ملاءمة وتوصيات

هناك عدد من الأسباب التي قد يرغب المستثمر في الاستفادة منها باستخدام واحد أو آخر من صناديق الاستثمار المتداولة بالعملات. توفر إتفس العملات طريقة سهلة للحصول على التعرض لسوق الفوركس مع استثمار واحد لا يتطلب التداول بنشاط في سوق الفوركس نفسه. المستثمرون الذين يعتقدون أن الدولار الأمريكي سوف يقدر من حيث القيمة عموما سيختار الصندوق الصاعد، في حين أن المستثمرين الذين يتوقعون أن الدولار سيعاني من انخفاض عام في القيمة سيختار الصندوق الهبوطي. وفي الواقع، فإن هذين الصندوقين يتيحان أيضا فرصة تداول الدولار الأمريكي مقابل عملات متعددة باستثمار واحد.

استخدام آخر محتمل لهذه صناديق الاستثمار المتداولة هو بمثابة تحوط ضد الاستثمارات الثقيلة الأخرى في الأسهم الأمريكية أو الدولار الأمريكي. وقد تقلل المواقف في أحد هذه الصناديق أو غيرها من التقلبات وتخفف من الخسائر التي تحدث في أماكن أخرى في حافظة استثمارات.

تظهر عائدات خمس سنوات بين عامي 2010 و 2015 أن الصندوق الصاعد له ميزة، مع مكاسب بنسبة 15٪ تقريبا، في حين أن الصندوق الهبوطي ينخفض ​​تقريبا تقريبا. ومن الواضح أن تغيير الاتجاه على المدى الطويل بالنسبة للدولار يمكن أن يعكس ثروات كلا الصناديق.