عندما قدم مؤسس شركة فانغوارد جون C. بوجل أول صندوق للمؤشرات في عام 1976، قام بتغيير النموذج الاستثماري للمستثمرين الأفراد من خلال منحهم إمكانية الوصول إلى طريقة منخفضة التكلفة لجمع الثروة. وكان الهدف الوحيد لبوجل هو التأكد من حصول المستثمرين على حصتهم العادلة من عائد السوق. ومنذ ذلك الحين، جمع الطليعة أكثر من 3 تريليون دولار من الأصول، والتي تمثل ما يقرب من 20٪ من صناعة صناديق الاستثمار المشترك. ويستثمر ثلثا تلك الأصول في صناديق المؤشرات. على الرغم من أن شركات صناديق الاستثمار الأخرى قد تحاول اللعب اللحاق بإضافة صناديق مؤشر منخفضة التكلفة لقوائمهم، طليعة لا يزال الزعيم بلا منازع. اعتبارا من عام 2016، فإنه يوفر للمستثمرين العديد من المزايا التي لا يمكن أن تكون مطابقة. هذه هي الأسباب التي تجعل صناديق مؤشر الطليعة فريدة من نوعها.

<1>>

هيكل ملكية خالية من النزاعات

وفقا لبوجل، أكبر تضارب المصالح في صناعة صناديق الاستثمار المشترك هو السعي لتحقيق الأرباح. إن معظم أضخم مجموعات الصناديق مملوكة للشركات وتتحمل مسؤولية تعظيم أرباح مساهميها. وللقيام بذلك، يحتاجون إلى إنفاق مبالغ كبيرة من المال على التسويق والتوزيع لتوسيع هوامش أرباحهم باستمرار. سعى بوجل للتخلص من تضارب المصالح ووضع مصالح المستثمرين أولا من خلال القضاء على أرباح الشركة. فبدلا من كونها مملوكة من قبل المساهمين، فانجارد مملوكة لأموالها، والتي بدورها مملوكة من قبل المستثمرين في صناديقها. يتم إعادة أي أرباح تم إنشاؤها إلى مالكيها في شكل تخفيضات في التكلفة. وتقدر شركة بوجل أن هذا الهيكل الفريد للتكلفة يوفر للمستثمرين الطليعيين ما يصل إلى 14 مليار دولار سنويا.

في حين أن مقدمي صناديق المؤشرات الرائدة الأخرى مثل شواب و فيديليتي يحاولون المنافسة مع الطليعة على الرسوم، وهذا قد لا يكون مستداما بسبب هياكل التكلفة للشركات. يتم خبز رسوم الطليعة منخفضة في هيكل التكاليف. لأنه لا يوجد دافع الربح، الطليعة لديها علاقة موثوق بها مع كل من عملائها.

خبرة صندوق متفوق

طليعة اخترع صناديق المؤشرات، وقد قدمت لهم أطول من أي مجموعة صناديق أخرى، مما يجعلها فريدة من نوعها أكثر خبرة ودراية في إدارتها. صندوق مؤشر يستثمر في كل أو عينة ممثلة من الأوراق المالية للمؤشر الذي تم تصميمه لتتبع. إذا كان من السهل كما شراء جميع الأسهم من مؤشر معين، ثم كل صناديق مؤشر أداء نفسه، وليس جيدا جدا. على الرغم من أن صناديق المؤشرات تدار بشكل سلبي، فإنها تتطلب خبرة ومهارة في اختيار أسهم معينة لتضمينها في المحفظة وإدارة الأوزان الخاصة بهم لضمان تتبع عن كثب الترجيح المتغير باستمرار للمؤشر. والهدف هو ضمان أداء المحفظة يعكس على نطاق واسع عائدات المؤشر مع مرور الوقت، وصناديق مؤشر الطليعة لا مثيل لها في قدراتها لمطابقة أداء أسواقها الكامنة.

- 3>>

صندوق مؤشر لأي محفظة

اعتبارا من يناير 2016، تقدم فانجارد 53 صندوقا للمؤشرات تغطي تقريبا كل مؤشر سوق. إن اتساع خيارات التمويل يتيح للمستثمرين تصميم أي إستراتيجية لتخصيص األصول التي يحتاجونها لمطابقة خصائصهم االستثمارية وتحمل المخاطر. ويقدم مقدمو صناديق المؤشرات الأخرى نطاقات محدودة من الأموال، الأمر الذي قد يتطلب من المستثمرين إضافة أموال أكثر فعالية تدار بنشاط لتلبية احتياجاتهم من توزيع الأصول. يمكن للمستثمرين المبتدئين الوصول إلى أداة الطليعة لتخصيص الأصول عبر الإنترنت، مما يسهل تصميم محفظة أساسية. يمكن للمستثمرين مع كميات أكبر من الأصول الوصول إلى خدمة المستشار الشخصي الطليعة، والذي يقدم مجموعة كاملة من إدارة الاستثمار وأدوات المشورة لوضع خطط الاستثمار المخصصة. توفر هذه الخدمة أيضا الوصول إلى المستشارين للمساعدة في التخطيط وتقديم التوجيه.

رسوم منخفضة

للمستثمرين مع أقل من 10 آلاف دولار للاستثمار، صناديق مؤشر الطليعة لديها بعض من أدنى الرسوم في هذه الصناعة. ولكن بالنسبة للمستثمرين مع 10 آلاف دولار أو أكثر للاستثمار، والرسوم هي على الاطلاق أدنى مستوى في هذه الصناعة. تقدم العديد من الأموال الطليعة فئتين واسعتين من الأموال - أسهم المستثمرين والأدميرال أسهم - مع اثنين من مستويات رسوم الاستثمار. على سبيل المثال، فإن نسبة النفقات من الطليعة إجمالي مؤشر سوق الأسهم صندوق المستثمرين حصة 0. 17٪. وبالنسبة للاستثمارات التي تزيد عن 10 آلاف دولار، فإن إجمالي مؤشر سوق الأسهم للأدميرال أسهم يبلغ نسبة مصروفاته 0. 05٪. إذا لم يكن لديك 10 آلاف دولار للاستثمار في البداية، فانجارد يسمح لك لتحويل أسهم المستثمر الخاص بك إلى الأدميرال أسهم مرة واحدة حسابك قد تراكمت لديها $ 10،000.