واحد من أكبر المخاوف بالنسبة للمستثمرين الأكبر سنا هو احتمال تجاوز أصولهم. ومع أن الكثير من الناس في العالم المتقدم يعيشون الآن بعد 20 عاما أو أكثر من التقاعد، فإن هذه المخاوف غالبا ما تكون مبررة.

كانت المعاشات منذ فترة طويلة استراتيجية شعبية لإدارة ما يسمى "خطر طول العمر. "المعاش السنوي القياسي هو عقد تأمين يسمح للفرد بدفع الأقساط - إما دفعة واحدة أو أقساط شهرية - والحصول على مدفوعات دخل محددة مدى الحياة.

ومع ذلك، كان أحد عيب بعض المستهلكين هو معدل النمو المتواضع على المساهمات. تاريخيا، كان معدل العائد الداخلي قريبا من عائدات سندات اخلزينة طويلة األمد، وغالبا في األرقام املنخفضة. وبعبارة أخرى، كنت محظوظا إذا كان المال الذي وضعت في مواكبة التضخم.

على مدى العقدين الماضيين، كانت صناعة التأمين أكثر إبداعا مع منتج بديل مع إمكانات نمو أكبر. مع الأقساط المتغيرة، يمكنك تحديد حسابات فرعية متعددة، والتي هي في الأساس صناديق الاستثمار التي تستثمر في الأسهم والسندات أو غيرها من الصكوك. وتعتمد قيمة حسابك - أي مقدار دفعاتك خلال مرحلة الانسحاب - على أداء هذه الاستثمارات الأساسية.

أولئك الذين يدفعون لفترة طويلة بما فيه الكفاية قبل إجراء عمليات السحب، أو إغراء، غالبا ما يكون أفضل مما كان لديهم مع العوائد الثابتة التي سوف تلقي خلاف ذلك. وهذا صحيح بشكل خاص إذا اختاروا استثمارات تناسب أعمارهم وأهدافهم المالية. ولكن إذا كانت الأسواق تأخذ الغوص، وهناك أيضا إمكانية أن حسابك قد تفقد القيمة.

الخير، السيئ والقبيح

- 3>>

المعاشات المتغيرة (انظر الحصول على القصة الكاملة على المعاشات المتغيرة ) تتقاسم بعض الميزات مع خطط الاستجابة العاجلة وخطط 401 (ك)، بما في ذلك النمو المؤجل للضرائب. ونتيجة لذلك، يمكنك إيقاف دفع الضرائب على المكاسب حتى تبدأ في تلقي العوائد. مثل هذه الخطط التقاعدية الأخرى، فإنك عادة لا يمكن أن تسحب قبل سن 59½ دون تكبد عقوبة حادة 10٪.

قد توفر المعاشات التقاعدية أيضا مزايا لا تتوفر لدى سيارات التقاعد الأخرى، مثل استحقاقات الوفاة للأحباء. عادة، سيحصل الشخص الذي تحدده كمستفيد على رصيد حسابك أو على حد أدنى مضمون للدفع.

ولكن، المعاشات السنوية لها بعض الخصائص أقل جاذبية أيضا. ومن بينها العلاج الضريبي أقل ملاءمة بمجرد ضرب مرحلة الإشعار. يتم التعامل مع أي نمو في المعاش السنوي الخاص بك أعلى من مساهماتك كدخل عادي. إذا كنت في شريحة ضريبية أعلى، فإن هذا الجانب وحده يمكن أن يأخذ لدغة ضخمة من أرباحك.

مزيد من تآكل حسابك هي الرسوم العالية السمعة التي تتحملها شركات التأمين على العملاء السنوي.سوف تشعر حقا الضغط إذا كنت تأخذ المال من السياسة في غضون السنوات القليلة الأولى وتحمل تهمة "الاستسلام". ويعتمد مبلغ هذا الرسم عادة على المبلغ الذي تسحبه، مع انخفاض النسبة تدريجيا على مدى عدة سنوات. على سبيل المثال، أخذ الأموال في السنة 1 قد تكبد 8٪ تهمة، في حين أن الانسحاب في السنة 8 تواجه فقط ضرب 1٪.

الشكل 1. مثال على رسوم الاستسلام المرتبطة بقسط سنوي متغير.

المصدر: أتلس كابيتال أدفيسورس، ليك

حتى لو كنت لا تأخذ المال خلال فترة الاستسلام - في أي مكان من ستة إلى 10 سنوات بعد الاشتراك، اعتمادا على القسط السنوي - لا تزال تواجه رسوم سنوية قوية جدا. ويمكن أن تشمل هذه التكاليف ما يلي:

• رسوم مخاطر الوفيات والنفقات ، مما يعوض المخاطرة بأن يعيش عمال التأمين فترة أطول من المتوقع.
• مصروفات الصندوق الأساسية ، والتي تغطي تكلفة إدارة الأموال خلال السنة.
• رسوم إدارية ، تعوض الناقل عن حفظ السجلات والمصروفات الأخرى المرتبطة بخدمة العقد.

وفقا للهيئة التنظيمية، وهيئة تنظيم الصناعة المالية (فينرا)، وهذه النفقات السنوية يمكن بسهولة مجموع 2٪ أو أكثر من قيمة الأقساط السنوية. وإذا كنت تبحث عن ميزات إضافية مع المعاش التقاعدي المتغير الخاص بك، مثل ضمان الحد الأدنى من الدخل أو استحقاق زيادة الوفاة، ستواجه على الأرجح رسوما أعلى.

وعلى العكس من ذلك، فإن العديد من الشركات الاستثمارية تقدم أموالا غير قابلة للتحميل أو مؤشر (انظر لا يوجد صندوق تحميل مع مؤشر: هل أفضل من الآخر؟ ) مع رسوم أقل من 0. 50٪. وحتى الصناديق المدارة بشكل نشط تبدو أرخص نسبيا، حيث يبلغ متوسط ​​نسب المصروفات حوالي 1. 25٪.

عندما تتأثر المعاشات المتغيرة

بسبب التكاليف الإضافية التي تتكبدها المعاشات التقاعدية، ينصح الخبراء بشكل عام بعدم وضع هذه العقود داخل حساب الاستجابة العاجلة أو 401 (k). وتقدم هذه الخطط بالفعل نموا مؤجلا للضرائب؛ ليس هناك فائدة مضاعفة على هذا المنفعة.

حيث قد تكون الرسوم السنوية المتغيرة تستحق نظرة إذا كنت قد حققت أقصى قدر من مساهماتك في الحسابات الأخرى التي تتمتع بمزايا ضريبية. إذا كان هذا هو الحال - وتريد راحة البال أن المدفوعات مدى الحياة توفر - عقود التأمين هذه تستحق بعض الاعتبار.

أفضل رهان هو البحث عن واحد مع تكاليف منخفضة نسبيا من شركة راسخة مع تصنيف مالي قوي من وكالات مثل A. M. أفضل وموديز.

الخلاصة

على السطح، تبدو المعاشات المتغيرة وسيلة جذابة للتخطيط للتقاعد، مع نمو مؤجل للضرائب، ودفعات عن الحياة وحتى إعانة وفاة لعائلتك. ولكن لأن حسابات التقاعد الأخرى، مثل حسابات الاستجابة العاجلة و 401 (k) s، تقدم نفس النمو المؤجل للضرائب مع رسوم أقل، فإن معظم الناس ربما يرغبون في البدء هناك.