يمكن أن توفر المعاشات التقاعدية المتغيرة للمستثمرين العديد من الفوائد، بما في ذلك النمو المؤجل للضرائب والدخل المضمون مدى الحياة والإعفاء من بروبيت. ومع ذلك، فإن هذه المنتجات غالبا ما يساء استخدامها من قبل المستشارين ويساء فهمها من قبل المستثمرين.

فينرا الغرامات

أصدرت هيئة تنظيم الصناعة المالية (فينرا) مؤخرا غرامات بلغ مجموعها 6 دولارات. و 2 مليون إلى ثمانية تجار وسيط، وأمرت أيضا خمس شركات أخرى لدفع 6 $. 3 مليون رد إلى العملاء لأنها بيعت المعاشات المتغيرة التي تعتبر فينرا أنها "غير مناسبة. "الشركات التي تلقت غرامات بما في ذلك فويا المستشارين الماليين، خمسة شركات وسيط تاجر تابعة لمجموعة سيتيرا المالية، كيسترا خدمات الاستثمار و فتب المستشارين شركة فويا وأربع من الشركات التابعة سيتيرا هي أيضا مطالبة بدفع تعويض لعملائها. (لمزيد من المعلومات، راجع: المعاشات المتغيرة: إيجابيات وسلبيات .

يجب أن تدفع فويا حوالي $ 1. 8 ملايين، في حين أن الشركات الأخرى سوف تدفع ما مجموعه حوالي 4 $. 5 ملايين. ووافقت هذه الشركات على التسوية دون تأكيد أو رفض الاتهامات التي وجهتها الوكالة إليها. وقد علق متحدث باسم فويا على المسألة أخبار الاستثمار "نحن سعداء بأن هذه المسألة قد تم حلها، ونحن في فويا ملتزمون بتقديم معلومات واضحة وشاملة لعملائنا - بما في ذلك تفاصيل الرسوم والمصاريف والتكاليف المرتبطة باستثماراتهم، ونحن نؤيد الشفافية والإفصاحات الصريحة وسنسعى باستمرار لتعزيز سياساتنا وإجراءاتنا على أساس مستمر لتقديم خدمة أفضل لعملائنا ".

أدلى جوزيف كو، المتحدث باسم مجموعة سيتيرا المالية، بتعليق مماثل. "نحن سعداء للتوصل إلى اتفاق مع فينرا ووضع هذه الأمور وراءنا. "لم يكن هناك كيسترا ولا فتب المستشارين للتعليق.

L-شاريس

المنتج السنوي المتغير في السؤال هو منتج L-شير الذي يحتوي على ما وصفه فينرا بأنه "يحتمل أن يكون غير متوافق، ومعقد ومكلف على المدى الطويل الحد الأدنى للدراج والسحب الدراجين. "وقال فينرا إن استخدام هذا المنتج السنوي كان لديه القدرة على" دفع تعويض أكبر للشركات والممثلين المسجلين من الطبقات حصة أكثر تقليدية. "(للمزيد من المعلومات، راجع: تقديم المشورة إلى المؤسسات المالية: شرح المعاشات للعميل .

وذكرت فينرا أيضا أن هذا المنتج السنوي L- حصة كان يقترن في كثير من الأحيان مع الدراجين الانسحاب المعقدة التي يمكن أن تبرر فقط تكلفتها على مدى فترات طويلة من الزمن. ولكن الشركات التي تم تغريمها كانت توصي بهذا المنتج للعملاء الذين كان من الممكن تقديم أهدافهم الاستثمارية وآفاقهم الزمنية بشكل أفضل مع بدائل أخرى. وذكرت فينرا أن هذه الشركات قد فشلت في تدريب مستشاريها تدريبا كافيا فيما يتعلق بنوع العميل الذي كان هذا المنتج مناسبا له.

وقال في إشعاره أن هذه الشركات كان ينبغي أن رأى "الأعلام الحمراء" أن المنتج الذي حمل وكان أكثر حذرا في جهودهم التسويقية. وقال براد بينيت، نائب الرئيس التنفيذي في فينرا ورئيس الإنفاذ، أخبار الاستثمار أن "عندما لا تستطيع الشركة تفسير سبب دفع عدد كبير من العملاء للمرونة على المدى القصير من أسهم L بينما في في الوقت نفسه شراء الدراجين التي لها قيمة على المدى الطويل فقط، فمن الواضح أن هذه الالتزامات الإشرافية لا يتم الوفاء بها. "(للقراءة ذات الصلة، انظر: كيفية البقاء في الامتثال ل L < يأتي هذا الإجراء الأخير لإنفاذ القانون في أعقاب إجراءات مماثلة اتخذتها الوكالة ضد ميتليف، عندما فرضت غرامة على الشركة 20 مليون دولار لفشلها في مراقبة كيفية قيام مستشاريها بتحويل العملاء بين المنتجات السنوية المتغيرة،

خلاصة القول

على الرغم من أن المنتجات السنوية المتغيرة يمكن أن توفر للعملاء حزمة فريدة من المزايا في سيارة واحدة، فإنها يمكن أن يساء استخدامها بسهولة والعديد من المستشارين هي الدافع لبيعها لأنهم ص أي عمولات عالية. تحتاج الشركات الاستشارية إلى مراقبة استخدام هذه المنتجات بعناية لضمان استخدامها بشكل صحيح وتلبية احتياجات العميل وأهدافه. <لمزيد من المعلومات، انظر:

الأقساط السنوية والرضع: إيجابيات وسلبيات .